Talaan ng nilalaman
- Pagtaas ng Pagbebenta
- Pagpapabuti ng Margin
- Ang Patnubay
- Mga Programa ng Buy Buy
- bagong produkto
- Ang Mga Subtleties ng Wika
- Mga Indikasyon sa Teknikal
- Ang 10, 000-Foot View
- Ang Bottom Line
Ang isang broker ay madalas na kailangang gumawa ng isang desisyon ng snap upang bumili, magbenta, o humawak ng stock. Walang oras upang kumonsulta sa mga analyst ng stock, pamamahala sa pakikipanayam, o basahin ang mahabang ulat ng pananaliksik. Ngunit ang isang mabilis na sulyap sa ilang mga pangunahing impormasyon ay maaaring humantong sa isang mahusay na desisyon na ginawa sa ilalim ng presyon.
Sabihin ang isang kumpanya na naglabas lamang ng isang press release tungkol sa quarterly ulat nito. Laktawan ang tagapuno at hanapin ang ilan sa mga pangunahing katotohanan.
Pagtaas ng Pagbebenta
Suriin upang makita kung ang kumpanya ay lumalaki ang mga benta nito at, kung gayon, kung ang paglago ng benta ay napapanatiling o nauugnay sa isang beses na kaganapan.
Bilang karagdagan sa pag-check sa mga numero ng benta, kailangan mong mag-skim sa buong pindutin ang pindutin upang makita kung ano ang sinabi ng pamamahala tungkol sa quarter. Ang mga numero kasama ang mga komento ay maaaring magsabi sa iyo kung ang kumpanya ay nakaranas ng paglaki o nakuha lamang ng isang pag-ikot ng hangin.
Sa pangkalahatan, ang mga mas maliliit na kumpanya, ang mga nasa $ 100 milyon hanggang $ 1 bilyong benta, ay dapat lumago ng higit sa 10% taun-taon. Ang mga mas malalaking kumpanya ay dapat na lumalaki ng hindi bababa sa 3% sa isang taon upang maging interesado.
Panghuli, ihambing ang paglago ng isang kumpanya sa mga benta hindi lamang mula noong nakaraang taon kundi mula sa huling quarter. Kung ang benta sa quarterly ay nagpakita ng isang paitaas na kalakaran, kadalasan ay isa pang magandang pag-sign.
Mga Tip Para Kung Kailan Magbili, Magbenta O Manatili
Pagpapabuti ng Margin
Ang mga margin ng isang kumpanya sa pangkalahatan ay nagpapabuti o lumala depende sa kung gaano kahusay ang pinamamahalaan nito. Kung ang linya ng benta ay aabutin ngunit ang mga gastos ay mas mabilis na umakyat, may isang bagay na nangyayari.
Hindi naman siguro masamang balita. Maaaring ang kumpanya ay pumapasok sa isang bagong negosyo, paglulunsad ng isang bagong produkto, o pagpapalawak ng bakas ng paa nito. Halimbawa, ang Amazon ay nagalit ng mga namumuhunan sa maraming taon sa pamamagitan ng pamumuhunan nang labis sa mga bodega na baybayin-sa-baybayin. Ang paggasta ng imprastruktura na sa wakas ay nagsimulang magbayad.
Sa kabilang banda, maaaring sabihin nito na ang kumpanya ay gumagawa lamang ng isang hindi magandang trabaho sa pamamahala ng mga gastos.
Ang talakayan ng pamamahala sa quarterly na mga resulta ay makakatulong sa iyo na matukoy kung alin ito.
Ang Patnubay
Maraming mga kumpanya ang nag-aalok ng Wall Street ng ilang uri ng gabay sa mga kita sa hinaharap, at halos palaging mahalaga ito. Paano ang "The Street" reaksyon sa balita ay pantay na mahalaga.
Iyon ay, ang gabay ng kumpanya para sa susunod na quarter ay maaaring maging mas mahusay o mas masahol kaysa sa inaasahan ng mga analista ng Wall Street. At ang mga inaasahan na iyon ay ilipat ang presyo ng stock pataas o pababa, hindi bababa sa panandaliang.
Ang paglabas ng medyo mas malalim sa sikolohiya sa likod ng patnubay ng mga kita, kung ang isang kumpanya ay itataas ang gabay nito para sa kasalukuyang quarter ngunit binabawasan ang mga inaasahan na lampas na, ang stock nito ay marahil ay maibebenta. Kung binabawasan ng isang kumpanya ang mga pagtatantya nito para sa kasalukuyang quarter ngunit pinalalaki nito ang buong-taong pagtatantya ng stock ay marahil ay mawawala.
Bilang isang patakaran ng hinlalaki, panatilihin ang iyong mata sa pangmatagalang. Karamihan sa mga oras, ang Wall Street ay hindi mapapansin ang isang panandaliang pagkakatumpak kung kumbinsido na mayroong isang pataas na katalista sa abot-tanaw.
Mga Programa ng Buy Buy
Kapag ang isang kumpanya ay gumagamit ng kanyang cash upang bumili ng sarili nitong stock, kadalasan ito ay isang magandang senyales na pinaniniwalaan ng pamamahala na ang stock ay undervalued. Maaaring mabanggit ang mga programa sa muling pagbibili sa paglabas ng kumpanya.
Iyon ay sinabi, ang pamamahala ay maaaring magkaroon ng iba pang mga motibo. Maaaring nais nitong bawasan ang kabuuang bilang ng pagbabahagi sa pampublikong domain upang mapagbuti ang mga ratio sa pananalapi o pagpapalakas ng mga kita, sa gayon ginagawang mas kaakit-akit ang kumpanya sa komunidad ng analyst. Maaaring ito ay isang pampublikong ugnayan sa pakikipag-ugnay upang makakuha ng mga namumuhunan upang isipin na ang halaga ng stock ay higit pa.
Ang mga programa sa muling pagbili ay dapat na isang senyas na ang mas mahusay na mga oras ay maaga para sa kumpanya.
Sa pangkalahatan, nais mong makita ang kabuuang bilang ng mga natitirang pagbabahagi na nananatiling pareho o bumabagsak, marahil bilang isang resulta ng isang programa ng muling pagbili. Nangangahulugan ito na ang mga kita sa hinaharap ay kumalat sa mas kaunting mga pagbabahagi, na ginagawang mas mataas ang mga kita bawat bahagi. Tulad ng namamahagi ng mga natitirang pagtaas, ang mga kita ay nahahati sa isang mas malaking pool ng mga namumuhunan at maging diluted, na bumababa ang iyong potensyal para sa kita.
bagong produkto
Halos imposibleng hulaan kung ang isang bagong produkto ay magiging isang nagwagi o hindi. Ngunit ito ay isang malaking pagkakamali na huwag pansinin ang mga stock ng mga kumpanya na gumawa sa kanila.
Ang mga bagong produkto ay madalas na nakakakuha ng pinaka-pansin mula sa mga mamimili at mamumuhunan. Ito ay madalas na tumutulong na ilipat ang presyo ng pagbabahagi nang mas mataas sa malapit na termino. At, malamang na ginugol ng kumpanya ang isang malaking halaga ng pera sa R&D at mga promo dahil ito ang posisyon mismo upang kumuha ng maraming pera.
Isaalang-alang, halimbawa, ang paglabas ng Apple ng iPod noong 2001. Una, ang ilang mga namumuhunan at analyst ay nag-aalangan na ang kumpanya ay maaaring makapaghatid ng mga makabuluhang kita mula sa aparato. Bilang ito ay naka-on, ang aparato na nagtulak sa paglaki ng Apple sa buong dekada.
Siyempre, ang mga bagong produkto ay hindi palaging magiging cash cows para sa mga kumpanyang nagpapalabas sa kanila, ngunit kung makapasok ka sa isang mabuting maaga, mayroong isang dramatikong potensyal para sa kita.
Ang Mga Subtleties ng Wika
Habang binabasa mo ang press release, isaalang-alang ang iyong impression sa nangyari sa quarter. Maaaring napag-usapan ng pamamahala ang maraming "mga pagkakataon" ng kumpanya at inalis ang nakaraang paglago nito. O, maaaring nabalangkas nito ang maraming mga "hamon" na kinakaharap ng kumpanya. Maaaring matukoy ng pamamahala ang mga potensyal na catalyst para sa negosyo, tulad ng mga bagong produkto o kandidato sa pagkuha.
Sa anumang kaso, ang wikang iyon ay maaaring maging kahalagahan ng mga bilang ng gabay sa mga kita.
Ang wika na ginamit sa mga press release na ito ay napaka sinadya. Sinuri ito ng maraming mga mata sa mga relasyon sa publiko at ligal na kagawaran. Ang isang pag-uulat na pataas ay isang mahusay na pag-sign, habang ang isang ulat na naglalaman ng muted na wika ay dapat tiningnan nang may hinala.
Ang mga ulat na labis na pataas ay dapat ding tingnan nang mabuti. Kung ang isang kumpanya ay nabigo upang maihatid kung ano ang nauna nitong ipinangako o hindi maikli ang mga inaasahan sa hinaharap, ang stock ay malamang na maipaputok kahit anong sabihin ng pamamahala.
Mga Indikasyon sa Teknikal
Sa wakas, tingnan ang stock tsart para sa nakaraang taon at huling limang taon.
Mayroon bang pana-panahong pagkakaiba-iba sa presyo ng stock? Maaari mong makita itong regular na nakikipagkalakalan nang mas mataas o mas mababa sa ilang mga panahon.
Alamin ang kalakaran na ang stock na ito ay kalakalan sa: Ang stock trading ay nasa itaas o sa ibaba ng 50-day at 200-day na paglipat ng mga average? Ito ba ay isang manipis na ipinagpalit na stock, o ipinagpapalit ba nito ang milyun-milyong namamahagi bawat araw? Tumaas o nabawasan ba ang dami? Ang isang bumababang dami ay maaaring maging tanda ng mas kaunting interes sa mga namamahagi, na maaaring magdulot ng pagbaba sa presyo ng pagbabahagi. Ang mga pagtaas sa pangkalahatan ay kanais-nais kung ang mga saligan na batayan ay solid, nangangahulugang ang kumpanya ay may matatag na mga pagkakataon sa paglago at mahusay na na-capitalize.
Ang 10, 000-Foot View
Higit pa sa press release, isaalang-alang ang mga uso ng macro na maaaring makaapekto sa stock. Ang pagtaas ng mga rate ng interes, mas mataas na buwis, o pag-uugali ng consumer ay maaaring magkaroon ng epekto sa stock. Ang iba pang mga panlabas na kadahilanan, tulad ng isang pagbagsak sa buong industriya, ay maaaring makaapekto sa kumpanya. Ang mga pagsasaalang-alang na ito ay maaaring maging kahalagahan ng mga pangunahing kaalaman at mga tagapagpahiwatig ng teknikal.
Halimbawa, isaalang-alang ang Continental Airlines noong 2006. Ang kumpanya ay nasa maayos na anyo, ngunit ang mas mataas na mga gastos sa gasolina at isang bilang ng mga pagkalugi sa loob ng industriya ng eroplano ay tila pinipigilan ang stock. Inaasahan ng Continental na palaguin ang mga kita nito nang higit sa 50% sa susunod na taon, ngunit ang pag-iisip ng sektor ay mukhang hindi mapang-api. Pinagsama ang Continental sa United Airlines noong 2010.
Ang pagkuha ng isang 10, 000-talampakan ng isang kumpanya ay nagbibigay-daan sa iyo upang isaalang-alang ang mga panlabas na kadahilanan na maaaring mapigil ang stock mula sa umunlad.
Ang Bottom Line
Sa pamamagitan ng pangangailangan, ang mga namumuhunan at kanilang mga broker ay madalas na kailangan upang pag-aralan ang mga kumpanya nang mabilis at gumawa ng mga pagpapasya sa pagbili, ibenta, o hawakan. Ang pag-Zero sa sa pangunahing impormasyon ay tumutulong sa kanila na maiwasan ang isang mabilis na pagpapasya.
Siyempre, upang mangalakal o mamuhunan kailangan mo ng isang broker. Kung wala ka nang isa at isasaalang-alang kung aling broker ang pipiliin, gumawa ng ilang pananaliksik upang makahanap ka ng isang broker upang magkasya sa iyong mga pangangailangan.
