Ang panganib at pagbabalik ay dalawang pangunahing salik na dapat isaalang-alang sa pagsusuri ng anumang pamumuhunan. Ang lahat ng mga namumuhunan ay nais na gumawa ng pinakamataas na posibleng pagbabalik mula sa kanilang mga pamumuhunan. Gayunpaman, ang isang potensyal na pagbabalik ay dapat palaging balanse laban sa potensyal na peligro. Upang pag-aralan nang maayos ang mga pamumuhunan para sa mga indibidwal na kliyente, ang isang tagapayo sa pananalapi o tagapamahala ng pera ay dapat lumikha ng isang tumpak na pagtatasa ng peligro, o profile profile, para sa bawat kliyente. Ang pagtatasa ng peligro na ito ay nagbibigay-daan sa isang tagapayo upang matukoy ang pinakaangkop na pamumuhunan para sa isaalang-alang ng bawat kliyente.
Ang Mga Elementong Pinansyal ng isang Pagsusuri sa Panganib
Ang bawat pagtatasa ng peligro ay nagsasangkot ng ilang mga pangunahing elemento na maaaring magamit nang sama-sama upang gumawa ng isang malawak na komprehensibong pagsusuri ng panganib na kinakaharap ng isang kliyente at ang mga pamumuhunan na pinakamahusay na nagpapagaan ng panganib na iyon o gawing kapaki-pakinabang ang panganib.
Ang unang elemento ng pagtatasa ng peligro ay ang kapasidad ng peligro, ang pinakamataas na antas ng panganib na kayang gawin ng isang indibidwal batay sa kanyang mga kalagayan sa pananalapi. Ang bahaging ito ng pagtatasa ng peligro ay isang pagsukat ng kabuuang kakayahan ng kliyente na sumipsip ng isang pagkawala, kung ang pagkawala ay maliit, katamtaman, o malaki. Ang kapasidad para sa peligro ay nagbibigay din sa tagapayo ng isang pag-unawa kung paano gumagana ang portfolio ng kliyente at ang rate ng pagbabago sa pananalapi kung ang isang tukoy na pamumuhunan ay nagreresulta sa isang pagkawala o isang pakinabang.
Ang pangalawang elemento ng pagtatasa ng panganib ay kinakailangan sa panganib. Tatalakayin ng bawat kliyente ang kanyang mga layunin sa pamumuhunan sa tagapayo, at nauunawaan ng bawat tagapayo na ang isang tiyak na halaga ng panganib ay kinakailangan upang matugunan ang mga layunin sa pagbabalik ng pamumuhunan na nasa isip ng kliyente. Ang tagapayo pagkatapos ay dapat matukoy kung ano ang kinakalkula na mga panganib sa pamumuhunan ay dapat gawin upang matulungan ang kliyente na matugunan ang kanyang mga layunin sa pamumuhunan matagumpay.
Ang Mga Bahagi ng Sikolohikal na Pagtatasa sa Panganib
Mayroong dalawang pangunahing elemento ng isang pagtatasa ng peligro na hindi mahigpit na mga konsepto sa pananalapi, ngunit higit sa kaharian ng mga konseptong sikolohikal. Ang isa sa gayong konsepto ay ang saloobin sa panganib. Mahalaga, ang saloobin sa peligro ay ang pag-unawa ng kliyente sa panganib sa mga tuntunin ng kung ano ang sumasama at kung paano ito makakaapekto sa buhay at pananalapi ng kliyente. Karaniwan, ang isang tagapayo sa pananalapi ay karagdagang bubuo ng isang pagtatasa ng peligro sa pamamagitan ng pagtukoy ng saloobin ng kliyente patungo sa panganib sa pasimula, pagkatapos ay muling pagtatasa sa saloobin ng peligro ng kliyente pagkatapos matukoy ang kakayahan ng peligro at mga kinakailangan sa panganib.
Ang panganib na pagpaparaya ay isang pangunahing sikolohikal na elemento ng bawat pagtatasa ng peligro. Minsan nalilito sa kapasidad ng peligro, ang pagpapaubaya sa panganib ay naiiba na ito ay ang kakayahan sa kaisipan at emosyonal ng kliyente na tiisin ang mga pagkakataong nakuha sa mga pamumuhunan, na ibinigay ang antas ng peligro, at kung paano may kakayahang sikolohikal ang kliyente ay sa paghawak ng mga pagkalugi o pangkalahatang pagkasumpong sa parehong maikling termino at pangmatagalan. Kadalasan, ang pagpapahintulot para sa panganib na lubos na nakakaugnay sa mga nakaraang karanasan sa pamumuhunan. Ang ilang mga kliyente ay walang pagpaparaya sa panganib sa panganib. Hindi nila maaaring makitungo sa anumang uri ng pagkawala ng pamumuhunan, kahit na isang pansamantalang isa, anuman ang potensyal na pagbabalik ng pamumuhunan. Para sa mga nasabing kliyente, ang tanging naaangkop na pamumuhunan ay mga namumuhunan na may kita na nagbibigay ng isang garantisadong rate ng pagbabalik at halos walang panganib, tulad ng mga bono sa Treasury ng US.
Ang Bottom Line
Para sa isang tagapayo sa pinansiyal na makabuo ng isang tumpak at epektibong pagtatasa ng profile o profile, dapat niyang matukoy at masuri ang bawat isa sa nabanggit na mga katangian nang malaya upang ihambing ang mga ito sa bawat isa at pagkatapos ay pagsamahin ang mga ito sa isang makatwirang antas ng peligro sa pamumuhunan para sa isang ibinigay na kliyente. Ang pagkumpleto ng isang pagtatasa ng peligro ay nagbibigay-daan sa isang tagapayo sa pananalapi upang matukoy ang mga pangkalahatang klase ng mga ari-arian at mga tiyak na uri ng pamumuhunan na pinaka-angkop para sa isang naibigay na kliyente. Parehong ang pagpapaubaya sa panganib at panganib ng panganib ay mga hadlang sa mga potensyal na pagbabalik ng pamumuhunan, at dapat na tiyakin ng mga tagapayo na maunawaan ng kanilang mga kliyente ang katotohanang ito.
