Ang pahayag ng isang tubo at pagkawala, na kilala rin bilang statement ng kita, ay mayroong mga drawbacks. Sa kalakhang bahagi, ang pahayag ay tumpak na sumasalamin sa nakaraang kita ng paglago ng kita at isang kita — isa sa mga pangunahing tagapagpasiya ng pagganap ng stock ng isang kumpanya - ngunit nananatili itong isang sukat na sukat, bukas sa pagmamanipula. Sa partikular, ang mga kumpanya ay may isang makatarungang dami ng latitude sa tiyempo at epekto ng quarterly at taunang mga singil at iba pang mga gastos na iniulat sa pahayag.
Kung paano ang isang kompanya ay bumubuo ng mga kita at ginagawang mga kita ay isang mahalagang kadahilanan, ngunit may iba pang mahahalagang pagsasaalang-alang. Ang Lupon ng Pamantayang Pangangalaga sa Pananalapi (FASB) ay patuloy na binibigyang diin ang isang panukalang pampinansyal na tinatawag na iba pang komprehensibong kita (OCI) bilang isang mahalagang tool sa pagsusuri sa pananalapi. Ang nakasaad na layunin ng FASB, sa pangkalahatan, ay mag-isyu ng gabay "upang mapagbuti ang pagkakahambing, pagkakapare-pareho, at transparency ng pag-uulat sa pananalapi." Upang maisakatuparan ito, hinahangad nitong "dagdagan ang katanyagan ng mga item na naiulat sa iba pang komprehensibong kita."
Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng OCI
Ang iba pang komprehensibong kita ay makikita bilang isang mas malawak na pagtingin sa kita ng net. Noong nakaraan, ang mga pagbabago sa kita ng isang kumpanya na itinuturing na nasa labas ng mga pangunahing operasyon nito o labis na pabagu-bago ay pinapayagan na dumaloy sa equity ng shareholders. Nagbibigay ang OCI ng mahahalagang detalye sa mga bilang na ito.
Tandaan na ang OCI ay hindi pareho sa komprehensibong kita, kahit na tiyak na magkatulad ang mga ito. Ang komprehensibong kita ay ang pagsasama-sama ng karaniwang netong kita at OCI. Tulad nito, ito ay literal na isang mas komprehensibo at holistic na pagtingin sa mga driver ng operasyon ng isang kumpanya at iba pang mga aktibidad na isang mahalagang sangkap ng ekonomiya.
Noong Hunyo 1997, ang FASB ay naglabas ng FAS130 kung paano iulat ang komprehensibong kita. Ang kahulugan ng teknikal na FASB ng komprehensibong kita ay "ang pagbabago ng equity ng isang negosyo ng negosyo sa isang panahon mula sa mga transaksyon at iba pang mga kaganapan at pangyayari mula sa mga mapagkukunang hindi nagmamay-ari. Kasama dito ang lahat ng mga pagbabago sa equity sa isang panahon maliban sa mga nagreresulta mula sa mga pamumuhunan ng mga may-ari at pamamahagi sa mga may-ari."
Ang OCI ay matatagpuan bilang isang item sa linya sa sheet ng balanse ng isang kumpanya. Partikular, matatagpuan ito sa ilalim ng seksyon ng equity ng balanse, pati na rin sa ilalim ng isang kaugnay na pahayag na tinatawag na pinagsama-samang pahayag ng equity.
Sa mga nagdaang taon, bilang karagdagan sa karaniwang mga sheet ng pag-uulat ng balanse ng sheet, ang mga kumpanya ay nakatanggap ng ilang iba pang mga paraan upang maipakita ang OCI sa kanilang mga pahayag sa pananalapi: Maaari nilang mailista ang mga bahagi ng item ng indibidwal na linya kasama ang pahayag ng kita (tulad ng sa ibaba ng pahayag ng kita) o ipakita ang OCI sa sarili nitong hiwalay na pahina. Ang mga hakbang na ito ay bahagi din ng isang pangmatagalang layunin upang matulungan ang US na tinatanggap na mga prinsipyo ng accounting (GAAP) na mas magkakaugnay sa International Financial Reporting Standards (IFRS) bilang pinamamahalaan ng International Accounting Standards Board (IASB).
Real-Life na Halimbawa ng OCI
Upang mas mahusay na mailarawan ang mga tukoy na sangkap ng OCI, tingnan natin ang isang pahayag mula sa MetLife. Noong 2012, ang isa sa mga 10-K filings nito sa detalyadong pamantayan sa net ng $ 6.7 bilyon, pati na rin ang naipon ng iba pang komprehensibong kita na $ 5.9 bilyon, $ 4.9 bilyon na mula sa kasalukuyang taon ng piskalya. Iyon ay isang medyo makabuluhang driver ng pangkalahatang mga antas ng kita para sa taon.
Sa buong taon, ang mga item na dumaan sa komprehensibong kita ay kasama ang mga hindi natamo na mga nakuha mula sa mga instrumento ng derivatives na $ 1 bilyon, hindi natanto na mga kita sa pamumuhunan na $ 4.5 bilyon, mga pagsasaayos ng salin ng dayuhang negatibong $ 100 milyon at tinukoy na mga pagbabago sa plano ng benepisyo ng negatibong $ 500 milyon.
Nakakuha ng Iba pang Komprehensibong Kita
Mahalagang Mga Kategorya ng OCI
Ang pag-unawa sa mga driver ng pang-araw-araw na operasyon ng isang kumpanya ay magiging pinakamahalagang pagsasaalang-alang para sa isang financial analyst, ngunit ang pagtingin sa OCI ay maaaring alisan ng takip ang iba pang mga potensyal na pangunahing item na nakakaapekto sa ilalim ng linya ng isang kumpanya.
Mga Gains and Losses ng Pamumuhunan
Ang mga kompanya ng seguro tulad ng MetLife, mga bangko, at iba pang mga institusyong pampinansyal ay may malaking portfolio ng pamumuhunan. Napagtagumpayan ang mga natamoang natamo at pagkalugi sa naiulat na netong kita, ngunit ang pagtingin sa hindi natanto na bahagi ng ekwasyon ay maipapakita kung paano pinamamahalaan ng isang kumpanya ang mga pamumuhunan nito at kung may potensyal para sa malaking pagkalugi sa kalsada. Kaugnay nito, makakatulong ang OCI sa isang analyst na makakuha ng mas tumpak na sukatan ng patas na halaga ng pamumuhunan ng isang kumpanya.
Palitan ng pera
Ang pagtingin sa OCI ay maaari ring magpahiram ng pananaw sa mga kumpanya na nagpapatakbo sa ibang bansa at alinman ay gumawa ng pangangalap ng pera o may malaking kita sa ibang bansa. Sa aming halimbawa sa itaas, ang pagsasaayos ng foreign currency ng MetLife ay hindi labis na malaki, ngunit ang makita na makakatulong ito sa isang analyst na matukoy ang epekto ng mga pagbabawas ng pera sa mga operasyon ng isang kumpanya. Para sa isang firm na nakabase sa US, ang isang mas malakas na dolyar ng domestic ay bababa ang naiulat na halaga ng mga benta sa kita sa ibang bansa at kita. Ang pagtingin sa mga resulta mula sa isang punto ng neutral na pera ay makakatulong sa pag-unawa sa aktwal na dinamika ng paglaki at kakayahang kumita.
Mga Plano ng Pensiyon
Ang isa pang pangunahing kategorya sa OCI ay ang epekto sa mga plano sa pagreretiro ng corporate. Ang mga taon ng hindi papabayaang pagbabalik ng stock ay naglagay ng mga assets ng pensyon ng isang bilang ng mga malalaking korporasyon sa ibaba ng mga obligasyong dapat nilang masakop para sa mga kasalukuyang at hinaharap na mga retirado. Ang mga halimbawa ng mga pagkakaiba-iba na ito ay maaaring ipakita kung gaano kalaki ang epekto sa isang matatag.
Kaso sa punto: Noong 2011, iniulat ng Goodyear ang isang karaniwang netong kita na $ 343 milyon, ngunit ang pagkawala ng $ 378 milyon kapag pagbabawas ng mga gastos sa plano sa pagretiro. Sa isa pang ulat sa taong iyon, ang mga higanteng pang-industriya na General Electric ay nag-log ng regular na kita na $ 14.2 bilyon ngunit may higit pa sa hiwa sa kalahati kapag natanto ang mga pagkalugi sa mga plano sa pagretiro nito. Ang lawak ng mga pananagutan sa pagreretiro sa hinaharap ay tiyak na isang mahalagang pagsasaalang-alang sa pagtantya sa hinaharap na mga prospect ng kita ng isang kumpanya.
Iba pang Mga Kategorya
Ang panukalang-batas ng OCI ay nakatutulong din sa panahon ng krisis sa pananalapi ng 2007 hanggang 2009 at sa pamamagitan ng paggaling nito. Halimbawa, na lumabas mula sa Great Recession, iniulat ng higanteng bangko ng Bank of America ang isang $ 1.4 bilyon na tubo sa pamantayang pahayag ng kita, ngunit ang pagkawala ng $ 3.9 bilyon batay sa komprehensibong kita. Ang pagkakaiba ay may kinalaman sa OCI at ang hindi natanto na pagkalugi na naganap sa portfolio ng pamumuhunan nito. Sa pangkalahatan, pinag-uusapan nito ang kalidad ng mga numero ng kita na ginanap bilang tunay na sukat ng henerasyon ng kapital sa taon.
Ang Bottom Line
Ang pag-unawa at pag-aaral ng OCI ay lubos na nagpapabuti sa pagsusuri sa pananalapi, lalo na sa mga kumpanya sa pananalapi. Sa isang mainam na mundo, magkakaroon lamang ng komprehensibong kita dahil kasama nito ang karaniwang netong kita at OCI, ngunit ang katotohanan ay ang isang matalinong analyst ay maaaring pagsamahin ang parehong mga pahayag sa kanyang sariling mga modelo ng pananalapi.
Ang mga umiiral na pagsisiwalat sa alinman sa detalyadong komprehensibong kita at lahat ng mga bahagi nito sa ilalim ng pahayag ng kita, o sa sumusunod na pahina sa isang magkakahiwalay na iskedyul, ay naging mas madali ang pagsusuri. Ang isang bilang ng mga accountant ay nagtanong kung bakit nakalista ang OCI bilang bahagi ng equity sa balanse, ngunit kung maingat mong titingnan mayroong maraming mga lugar upang hanapin ito at makakatulong na matukoy ang kalusugan at kabuuang ekonomiya ng pinagbabatayan na kumpanya.
