Talaan ng nilalaman
- Ano ang Sinasabi sa Amin ng Bukas na Interes
- 8 Mga Batas ng Open interest
- Ang Bottom Line
Ang bukas na interes, ang kabuuang bilang ng mga bukas na kontrata sa isang seguridad, ay nalalapat lalo na sa merkado ng futures. Ang bukas na interes ay isang konsepto na dapat maunawaan ng mga negosyante sa hinaharap dahil madalas itong ginagamit upang kumpirmahin ang mga uso at mga pagbabago sa takbo para sa mga kontrata sa futures at mga pagpipilian. Narito tinitingnan natin kung anong impormasyon na bukas ang interes para sa isang negosyante at kung paano magagamit ng mga negosyante ang impormasyong iyon sa kanilang kalamangan.
Mga Key Takeaways
- Walang nakapirming supply ng mga kontrata sa futures, dahil may mga pagbabahagi ng stock o bono na natitira - lumilitaw ang isang kontrata sa futures kapag sumasang-ayon ang isang mamimili at nagbebenta. Bilang isang resulta, ang mga negosyante sa mga merkado sa futures ay madalas na tumingin sa bukas na interes ng iba't ibang mga kontrata upang masukat ang sentimento sa merkado, interes, at pagkatubig. Ang mga negosyanteng negosyante ay maaari ring gumamit ng bukas na interes upang maghanap ng mga uso at pagkakataon sa momentum at kumpirmahin ang tiyempo sa pamilihan sa mga kalakal.
Mga Pagpipilian sa Pagpipilian: Dami At Buksan ang Interes
Ano ang Sinasabi sa Amin ng Bukas na Interes
Ang isang kontrata ay pareho ng isang mamimili at isang nagbebenta, kaya pinagsama ang dalawang manlalaro sa merkado upang makagawa ng isang kontrata. Ang bukas na posisyon ng interes na iniulat bawat araw ay kumakatawan sa pagtaas o pagbawas sa bilang ng mga kontrata para sa araw na iyon, at ipinakita ito bilang positibo o negatibong bilang. Ang pagtaas ng bukas na interes kasama ang pagtaas ng presyo ay sinabi upang kumpirmahin ang isang paitaas na takbo. Katulad nito, ang isang pagtaas sa bukas na interes kasama ang pagbaba ng presyo ay nagpapatunay ng isang pababang takbo. Ang isang pagtaas o pagbaba ng mga presyo habang ang bukas na interes ay nananatiling flat o pagtanggi ay maaaring magpahiwatig ng isang posibleng pagbabalik sa takbo.
Bagaman madalas itong nawala habang ang mga negosyante ay nakatuon sa presyo ng bid, humingi ng presyo, dami, at ipinahiwatig na pagkasumpungin, ang pagbibigay pansin sa bukas na interes ay makakatulong sa mga pagpipilian sa mga negosyante na gumawa ng mas mahusay na mga kalakalan.
8 Mga Batas ng Open interest
Mayroong ilang mga panuntunan upang buksan ang interes na dapat maunawaan at tandaan ng mga negosyante sa hinaharap. Nakasulat sila sa maraming magkakaibang mga pahayagan, at ang sumusunod ay isang mahusay na bersyon ng mga patakarang ito na isinulat ng tsart, Martin Pring, sa kanyang libro, Martin Pring on Market Momentum :
- Kung ang mga presyo ay tumataas at bukas na interes ay tumataas sa isang rate nang mas mabilis kaysa sa limang taong pana-panahong pana-panahon, ito ay isang pag-sign ng bullish. Marami pang mga kalahok ang pumapasok sa merkado, na kinasasangkutan ng karagdagang pagbili, at ang anumang mga pagbili ay karaniwang agresibo sa kalikasan.Kung ang bukas na mga numero ng interes ay nabagsak kasunod ng isang tumataas na takbo sa parehong presyo at bukas na interes, kunin ito bilang isang babala na tanda ng isang paparating na top.High open ang interes sa mga nangungunang merkado ay isang bearish signal kung biglang bumaba ang presyo dahil mapipilit nito ang maraming mahina na pagnanais na likido. Paminsan-minsan, ang mga kondisyong ito ay nagtatakda ng isang pagpapakain sa sarili, pababa sa spiral.An unusually high or record open interest in a bull market is a danger signal. Kung ang isang tumataas na takbo ng bukas na interes ay nagsisimula nang baligtad, asahan ang isang kalakaran ng oso na makakuha ng underway.Ang breakout mula sa isang saklaw ng kalakalan ay magiging mas malakas kung ang bukas na interes ay tumataas sa panahon ng pagsasama-sama. Ito ay dahil maraming mangangalakal ang mahuhuli sa maling panig ng merkado kung kailan naganap ang breakout. Kapag ang presyo ay lumipat sa hanay ng pangangalakal, ang mga mangangalakal na ito ay pinilit na talikuran ang kanilang mga posisyon. Posible na gawin ang panuntunang ito ng isang hakbang pa at sasabihin ang higit na pagtaas ng bukas na interes sa panahon ng pagsasama-sama, mas malaki ang potensyal para sa kasunod na paglipat. Ang pagtaas ng mga presyo at isang pagbaba sa bukas na interes sa rate na mas malaki kaysa sa pana-panahong pamantayan ay bearish. Ang kalagayan ng merkado na ito ay bubuo dahil ang maikling takip, hindi pangunahing pangangailangan, ay nagpapalala ng pagtaas ng takbo ng presyo. Sa mga sitwasyong ito, ang pera ay dumadaloy sa labas ng merkado. Dahil dito, kapag ang maikling takip ay tumatakbo sa kurso nito, bababa ang mga presyo. Kung ang mga presyo ay bumababa at ang bukas na interes ay tumataas nang higit sa pana-panahong average, ipinapahiwatig nito na ang mga bagong maiikling posisyon ay binuksan. Hangga't ang prosesong ito ay nagpapatuloy na ito ay isang mahinang kadahilanan, ngunit sa sandaling magsimulang masakop ang mga shorts, bumabaling ang presyo ng bullish.A sa parehong presyo at ang bukas na interes ay nagpapahiwatig ng pagpuksa ng mga negosyante ng panghihina na may mahabang posisyon. Hangga't nagpapatuloy ang trend na ito, ito ay isang pag-sign ng bearish. Sa sandaling ang bukas na interes ay nagpapatatag sa isang mababang antas, ang pagpuksa ay tapos na at ang mga presyo ay nasa posisyon upang mag-rally muli.
TradeStation
Larawan 1: 2002 tsart ng COMEX Gold na Patuloy na Kontrata
Halimbawa, sa 2002 na tsart ng COMEX Gold na Patuloy na Kontrata, na ipinakita sa itaas, tumataas ang presyo, bumababa ang bukas na interes, at ang dami ay nababawasan. Bilang isang patakaran ng hinlalaki, ang sitwasyong ito ay nagreresulta sa isang mahinang merkado.
Kung ang mga presyo ay tumataas at ang dami at bukas na interes ay pareho, ang merkado ay determinadong malakas. Kung tumataas ang presyo at ang dami at bukas na interes ay kapwa bumababa, humina ang merkado. Kung, gayunpaman, ang mga presyo ay bumababa at ang dami at bukas na interes ay mahina, mahina ang merkado; kapag bumababa ang mga presyo at bumababa ang dami at bukas na interes, nakakakuha ng lakas ang merkado.
Ang Bottom Line
Ang bukas na interes ay makakatulong sa mga negosyante sa futures na magkaroon ng isang kahulugan kung ang merkado ay nakakakuha ng lakas o humina. Kapag pinag-aaralan ang futures, iwasan ang karaniwang pagkakamali ng hindi pagtupad sa account na ito. Bilang mamumuhunan, mas alam mo, mas malamang na mahuli ka sa isang nawalan ng kalakalan. Tandaan, ito ay iyong pera, kaya't mamuhunan nang matalino.
