Ang mga stock stock, na kilala para sa kanilang mga matatag na modelo ng negosyo at may mataas na pagbabayad, ay natagpuan ang maraming interes sa pagbili sa taong ito habang ang mga namumuhunan ay naka-flock sa ligtas na kanlungan ng sektor upang humingi ng proteksyon laban sa pagkasumpungin ng merkado na dulot ng matagal na pagtatalo sa kalakalan ng US-China at patuloy na chatter tungkol sa isang 2020 pag-urong. Bukod dito, ang isang serye ng tatlong rate ng pagbawas sa interes sa taong ito sa pamamagitan ng Federal Reserve ay ginawa ang non-cyclical group na isang kaakit-akit na alternatibo sa mga bono na nagbubungkal.
Sa mga kamakailan-lamang na beses, ang mga komentarista sa merkado ay nagbabala tungkol sa sektor na naging napakamahal sa gitna ng mataas na pagpapahalaga sa ilan sa mga pinakamalaking kumpanya ng mga kagamitan sa bansa. Iniulat ni Bloomberg noong Setyembre na ang utility 'valuation premium sa S&P 500 ay umabot sa pinakamataas na antas mula noong 2007. Sa pamamagitan ng pagsara ng Miyerkules, ang pangkat ay nakikipagkalakalan ng halos 20 beses na pasulong na kita, habang ang average na kumpanya ng malalakas na cap ay nagdadala ng isang inaasahang kita na maraming maramihang 18 beses.
Mula sa isang teknikal na pananaw, ang tatlong mga kumpanya ng utility na nakabalangkas sa ibaba ay nabuo ang mga nangungunang mga pattern sa nakaraang buwan, na nagpapahiwatig na ang mga toro ay maaaring ma-zapped ng enerhiya. Tingnan natin ang mas malalim na pagtingin sa bawat tagapagkaloob ng kuryente at tukuyin ang ilang mga trading na dapat isaalang-alang.
American Electric Power Company, Inc. (AEP)
Ang American Electric Power Company, Inc. (AEP) ay nagbibigay ng henerasyon, paghahatid, at pamamahagi ng koryente sa higit sa 5 milyong mga customer na tingian sa 11 estado. Ang Columbus, utility na nakabase sa Ohio ay bumubuo ng koryente nito gamit ang karbon, natural gas, nuclear, hydroelectric, solar, at hangin. Habang ang kumpanya ay lumampas sa mga pang-ilalim na linya ng mga inaasahan sa ikatlong quarter (Q3), ang mga kita na $ 4.30 bilyon ay nahulog sa mga inaasahan ng Street at nabawasan ang 0.60% sa isang taon-sa-taon (YOY) na batayan. Mula sa isang punto ng pagpapahalaga, ang stock ay halos 21 beses na pasulong na mga kita - na mas mataas sa limang taong average na halos 18 beses. Ang stock ng American Electric Power ay may capitalization ng $ 46.21 bilyon, nag-aalok ng isang dividend na ani ng halos 3%, at nakalakip ng 24.98% sa taon noong Nobyembre 7, 2019.
Nakita ng higanteng utility ang kalakaran ng presyo ng pagbabahagi nito na patuloy na mas mataas sa pagitan ng Enero at Setyembre, na may mga pag-retracement na halos maabot ang 50-araw na simpleng paglipat ng average (SMA). Tulad ng naabot ng stock ang isang sariwang 52-linggong mataas / buong oras sa huling bahagi ng Oktubre, isang pagbagsak ng pagbagsak na nabuo sa pagitan ng presyo at ang kamag-anak na index ng lakas (RSI) - na nagpapahiwatig ng nawawalang sigla ng bumibili at nagbabala sa mga mangangalakal ng isang posibleng double top. Ang mga nagbubukas ng isang maikling posisyon sa kasalukuyang mga antas ay dapat asahan ang isang ilipat pababa sa $ 86, kung saan ang presyo ay maaaring mahuli ang isang bid dahil malapit ito sa suporta mula sa isang pahalang na linya ng takbo at ang 200-araw na SMA. Ipatupad ang pamamahala sa peligro sa pamamagitan ng paglalagay ng isang order ng pagkawala ng pagkawala sa itaas lamang sa mataas na buwan na ito sa $ 94.98.
Ang Southern Company (KAYA)
Ang Southern Company (SO) ay nakikibahagi sa henerasyon, paghahatid, at pamamahagi ng koryente sa pamamagitan ng apat na mga dibisyon: Operasyon ng Pamamahagi ng Gas, Mga Pamuhunan sa Gas Pipeline, Wholesale Gas Services, at Gas Marketing Services. Ang $ 65.83 bilyon na firm ng kumpanya ay bumubuo ng 50 gigawatts ng kapasidad, lalo na para sa paghahatid ng mga customer sa Georgia, Alabama, at Mississippi. Ang Kumpanya na nakabase sa Atlanta na nakabase sa Atlanta ay nag-post ng mga kita ng Q3 bawat bahagi (EPS) na $ 1.34 kumpara sa $ 1.14 noong isang-taon na quarter. Gayunpaman, ang kita para sa tagal ng panahon ay nadulas ng 2.7% YOY, naapektuhan ng mga pagtatapon ng asset at mas mahina ang benta ng tirahan at pang-industriya. Ang stock ng Southern Company ay tumatakbo sa 19.46 beses ang tinantyang kita nito para sa susunod na 12 buwan, na kumakatawan sa isang 18% na premium sa kanyang limang-taong pangkasaysayan na average. Ang trading sa $ 61.85 at pagbabayad ng isang taunang $ 2.48 dividend, ang stock ay naibalik 45% taon hanggang sa kasalukuyan (YTD), na nagpapatakbo ng 22% nangunguna sa S&P 500 sa parehong panahon tulad ng Nobyembre 7, 2019.
Sa isang unang sulyap sa tsart ng kumpanya, ang pag-adage na "ang takbo ng iyong kaibigan" ay nasa isip. Gayunpaman, ang pagtingin nang mas malapit sa pagkilos ng presyo sa nakaraang dalawang buwan ay nagsasabi ng ibang kuwento. Habang ang stock ay naka-print ng isang buong-oras na mataas lamang sa itaas ng $ 63 upang magsimula Nobyembre, ang RSI ay nabuo ng isang mababaw na kamag-anak na rurok, muli na nagmumungkahi ng pagkapagod ng mamimili at kumikislap ng isang pagbagsak ng pagbagsak. Ang mga negosyante na nais mag-posisyon para sa isang posibleng bitag ng bull ay maaaring magpasya na maghintay para sa isang malapit sa ibaba $ 60 upang kumpirmahin ang pattern ng topping. Minsan sa isang kalakalan, isipin ang tungkol sa pagbili upang masakop malapit sa $ 54.50 - isang lugar na nakakahanap ng isang kumpol ng suporta mula sa nakaraang pagkilos ng presyo at ang 200-araw na SMA. Panatilihing binabaan ang minamaliit na may isang order ng paghinto sa itaas ng lahat ng oras.
Eversource Energy (ES)
Ang Springfield, Eactource Energy (ES) na nakabase sa Massachusetts ay nagbibigay ng regulated na serbisyo sa elektrikal, gas, at tubig sa halos 4 milyong mga customer sa Northeheast United States. Ang kumpanya ng 92 taong gulang na mga utility ay nai-post ang Q3 na nababagay na kita ng 98 sentimo bawat bahagi sa mga kita ng $ 2.18 bilyon. Ang ilalim na linya ng firm ay naghatid ng isang sorpresa ng kita ng 4.26%, habang ang tuktok na linya nito ay hindi nakuha ang mga inaasahan ng mga analyst at nahulog 4% mula sa quarter na nagtatapos noong Setyembre 2018. Ang puhunan ng bangko ng UBS Group ay pinababa ang stock ng Eversource Energy sa "neutral" mula sa "bumili" sa huli Oktubre dahil sa kanyang premium valuation at malakas na ganap at kamag-anak na pagganap ng presyo ng YTD. Hanggang sa Nobyembre 7, 2019, ang pagbabahagi ng kompanya ay may isang forward ratio ng presyo-to-earnings (pasulong P / E) na 22.27 kumpara sa isang limang taong average na maramihang 18.53. Ang isyu ng stock ng Eversource Energy ay isang ani na 2.56% at nakakuha ng 27.61% YTD.
Ang presyo ng pagbabahagi ng Eversource Energy ay sinusubaybayan ang 50-araw na SMA na mas mataas para sa karamihan sa taong ito ngunit bumagsak sa ibaba ng malapit na napapanood na tagapagpahiwatig sa buwang ito upang magbalita ng pagbabago sa istraktura ng merkado. Sa halip na habulin ang pagkasira, tumingin sa maikli ang stock sa antas na $ 84, kung saan ang presyo ay nakakahanap ng pagtutol mula sa linya ng neckline ng topping kasama ang mga headwind mula sa 50-araw na SMA. Ang mga nagsasagawa ng isang maikling pagbebenta ay dapat magtakda ng isang order ng take-profit na malapit sa mahalaga sa suporta sa $ 75 at protektahan ang kapital ng kalakalan, na may tigil na nakaposisyon nang bahagya sa itaas ng Oktubre 25 buong-oras na mataas sa $ 86.55.
StockCharts.com
