Ang pagbabahagi ng CVS Health Corporation (CVS) ay tumaas ng higit sa 4% hanggang sa isang tatlong linggong mataas sa pre-market ng Miyerkules matapos matalo ng kumpanya ang pangalawang quarter estima na may kita na $ 1.89 bawat bahagi sa $ 63.43 bilyon sa mga kita. Ang mga kita na ito ay nagpalawak ng isang malusog na 35.2% taon sa paglipas ng taon, na nakikinabang mula sa Nobyembre 2018 na pagkuha ng higanteng pangangalaga sa kalusugan na si Aetna. Itinaas din ng kumpanya ang piskal na taong 2019 ng kita bawat bahagi (EPS) na tinantya ng ilang sentimos, na umaasang ngayon sa $ 6.89 hanggang $ 7.00.
Ang mga operasyon sa parmasya ng kumpanya ay na-pressure sa mga nagdaang taon, na natapos ng mga headwind sa politika na nagmula sa mga gawi sa pagpepresyo ng gamot sa industriya. Hindi maiiwasan na ang isyu ay makakakuha ng karagdagang traksyon sa panahon ng kampanya ng pangulo ng 2020, na pinapanatili ang isang pangmatagalang takip sa kita. Bilang karagdagan, ang CVS ay nahaharap sa malalaking pagkakalantad kung ang kasalukuyang ligal na hamon sa Affordable Care Act (ACA), na kilala rin bilang Obamacare, ay humihiling ng isang hindi konstitusyonal na paghahanap na nagpapadala ng mga tagadala ng kalusugan sa isang tailspin.
Ang stock ng CVS ay isang masamang tagapalabas sa mga nakaraang taon, paghagupit sa isang buong oras sa 2015 at nagbebenta pagkatapos ng mga iskandalo sa pagpepresyo na kinasasangkutan Valeant Pharmaceutical at Turing Pharmaceutical. Ang mga pagbabahagi ng CVS ay nai-post ang isang mahabang serye ng mas mababang mga highs at mababang lows mula noong oras na iyon at ngayon ay nanganganib sa panganib na malapit sa isang anim na taong mababa. Lubha, ang tiyempo ng Aetna acquisition ay hindi maaaring mas masahol pa, kasama ang ACA sa ilalim ng pag-atake at ang mga pulitiko na naghahanap ng mga paraan upang muling mabuhay sa mga gastos sa pangangalaga sa kalusugan.
CVS Long-Term Chart (1995 - 2019)
TradingView.com
Ang isang anim na taong downtrend ay natapos sa isang split-nababagay na $ 5.88 noong 1996, na nagbibigay daan sa isang malakas na paggaling ng alon na nag-post ng mga bagong highs sa Pebrero 1999 na rurok sa $ 29.19. Naputol ito sa kalahati sa unang quarter ng 2000 at naging mas mataas, na nakumpleto ang isang pag-ikot ng biyahe sa naunang mataas noong Nobyembre. Nabigo ang isang breakout noong Hunyo 2001, na inilalabas ang stock sa isang tailspin na sa wakas ay bumaba sa isang anim na taong mababa malapit sa $ 10 noong 2003.
Isang uptrend ng kalagitnaan ng dekada na nai-post ang mga nakakuha ng kamangha-manghang mga nadagdag, na-clear ang paglaban ng 2001 noong 2005, nangunguna sa patuloy na baligtad sa 2008 na mataas sa $ 44.29. Ito ay gaganapin nang maayos sa panahon ng pagbagsak ng ekonomiya, na bumababa sa isang apat na taong mababa sa kalagitnaan ng $ 20s, ngunit ang kasunod na bounce ay nabigo upang makakuha ng traksyon, nakatigil sa.618 Fibonacci sell-off retracement level noong 2009. Tinanggal nito ang paglaban. pagkalipas ng tatlong taon, ang pagpasok sa isang makasaysayang advance na halos tatlong beses ang presyo ng stock sa 2015 na all-time na mataas sa $ 113.65.
Ang August 2015 mini flash crash ay tinukoy ang suporta sa $ 81 na pumutok kasunod ng halalan ng pangulo, na nagtatampok ng negatibong impluwensyang pampulitika sa mga operasyon ng parmasyutiko ng kumpanya. Ang pagtanggi ay naayos sa kalagitnaan ng $ 70s at crisscrossed na antas na paulit-ulit sa isang pagkasira ng Pebrero 2019 na umabot sa isang anim na taong mababa sa $ 51.77 noong Abril. Ginastos ng stock ang nakaraang apat na buwan na paggiling ng mga patagilid sa antas ng suporta na iyon.
Ang downtrend sa wakas ay tumama sa 200-buwang exponential gumagalaw na average (EMA) na suporta sa Marso 2019, habang ang buwanang stochastics oscillator ay tumaas nang mas mataas sa Hunyo pagkatapos ng isang napakalalim na siklo ng pagbebenta. Ang mabibigat na kumbinasyon na mga bod na ito para sa mas mataas na presyo sa mga darating na buwan, ngunit ang stock ay nahaharap sa sobrang suplay ng overhead na kukuha ng pangunahing kapangyarihan ng pagbili upang malampasan. Iyon ay malamang na hindi pumapasok sa halalan ng pagkapangulo ng 2020, na ibinigay ang pagbebenta ng presyon na sumunod sa 2016 na kampanya.
CVS Short-Term Chart (2016 - 2019)
TradingView.com
Ang on-balanse na dami (OBV) na tagapagpahiwatig ng akumulasyon-pamamahagi ay nagpapatunay ng isang matatag na paglabas ng mga shareholders ng institusyonal at tingi sa nakaraang ilang taon. Tumama ang OBV ng isang pitong taong mababa sa unang quarter ng 2019 at sinubukan ang antas na nangunguna sa pagtaas ng kumpetisyon ngayong umaga. Habang ang mga mamimili ay maaaring sa wakas ay makontrol sa mga darating na linggo, ang pangunahing pagtutol ay matatagpuan lamang ng ilang mga puntos na mas mataas, sa pagkakahanay sa pagitan ng 2019 breakdown at 200-araw na Ema na malapit sa $ 60.
Ang isang mas makatotohanang target na baligtad ay namamalagi sa hindi natapos na puwang ng Pebrero sa pagitan ng $ 65 at $ 70, na binigyan ng maraming mga whipsaws sa paligid ng pangmatagalang paglipat ng average sa mga nakaraang taon. Maaari itong maging mga taon bago matagumpay na mai-mount ang zone ng presyo, kasama ang mga macro headwind sa agenda nang hindi bababa sa susunod na 18 buwan. Samantala, ang mga bumagsak na shareholders ay kailangang manirahan para sa malusog na 3.61% pasulong na dividend ani.
Ang Bottom Line
Ang stock ng CVS Health ay mas mataas sa kalakalan pagkatapos ng isang malakas na quarter ngunit nahaharap sa napakalaking suplay ng overhead kasunod ng isang brutal na apat na taong downtrend.
