Ano ang mga Posibilidad ng Pagkabigo (POF)?
Ang Posibilidad ng Pagkabigo (POF) Ang mga rate ay mga hakbang ng posibilidad na ang isang retirado ay mauubusan ng pera nang wala sa oras dahil sa isang partikular na diskarte sa pag-alis ng portfolio. Ang posibilidad ng isang rate ng pagreretiro ng isang pagreretiro ay depende sa pag-asa sa buhay, isang rate ng pagretiro ng mga retirado, paglalaan ng asset ng portfolio, at ang pagkasumpungin ng mga pamumuhunan ng portfolio. Ang posibilidad ng rate ng pagkabigo ay kilala rin bilang ang posibilidad ng pagkawasak.
Pag-unawa sa Posibilidad ng Pagkabigo (POF)
Ang posibilidad ng mga rate ng pagkabigo ay lalong naging mahalaga sa mga retirado dahil ang pagtaas ng average na pag-asa sa buhay, at ang mga manggagawa ay gumugol ng higit pang mga taon sa kanilang pagretiro. Isang malawak na isinangguni na pag-aaral noong 1998 tungkol sa mga rate ng pag-iimpok sa pagreretiro, na isinulat ng mga propesor sa pananalapi ng Trinity University na sina Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard at Daniel T. Walz na natagpuan na ang pag-atras ng higit sa 6% bawat taon mula sa isang portfolio ng pagreretiro na humantong sa makabuluhang mga rate ng pagkabigo. Ang mga rate ng pagkabigo na natagpuan ng mga may-akda ay kahit na may isang pinakamabuting kalagayan na portfolio at walang mga buwis, gastos, o bayad-kondisyon na hindi malamang na umiiral sa totoong mundo. Bakit? Dahil ang mga retirado ay hindi makontrol ang mga kadahilanan tulad ng pagkasumpong ng merkado at dahil ang bahagi ng kanilang mga portfolio ay hindi maiiwasang mawawala sa mga buwis at bayarin, dapat silang gumamit ng isang konserbatibong rate ng pag-alis, na mas mababa sa 6%, upang mabawasan ang posibilidad ng pagkabigo.
Mga Key Takeaways
- Posibilidad ng pagkabigo, na tinawag din na "posibilidad ng pagkawasak" na nalalapat lamang sa mga retirado na may mga portfolio ng pagreretiro. Mayroong maraming mga kadahilanan sa pagsukat ng rate ng kabiguan ng pinansyal ng isang retiree, kabilang ang kung paano inilalagay ang mga assets (halimbawa, stock o bono), ang buhay pag-asa ng may-ari ng portfolio, at ang rate ng pag-alis.Depending sa mga pamumuhunan, ang ilang mga portfolio ng pagreretiro ay maaaring magkaroon ng mas mataas na posibilidad ng pagkabigo kaysa sa iba.Ang stock market ay gumaganap ng isang mahalagang papel sa posibilidad ng mga rate ng pagkabigo.
Ligtas na Mga rate ng Pag-alis at ang Posibilidad ng Pagkabigo
Ang isang ligtas na rate ng pag-alis ay madalas na itinuturing na 4%, ngunit kahit na ang rate na ito ay masyadong mataas ng isang posibilidad ng pagkabigo sa ilalim ng ilang mga kondisyon sa ekonomiya. Ang isang retirado na nagpapanatili ng isang malaking porsyento ng kanilang portfolio na namuhunan sa mga stock sa panahon ng pagreretiro at nakakaranas ng mahusay na pagbabalik ng stock market sa oras na iyon ay maaaring ligtas na mag-alis ng 4% o kahit na hindi nauubusan ng pera. Gayunpaman, kung ang ekonomiya ay dumadaan sa isang matagal na pag-urong, kahit na isang normal na rate ng pag-alis ng 3% ay maaaring magkaroon ng mataas na posibilidad ng pagkabigo.
Ang isang patakaran ng hinlalaki ay upang bawasan ang iyong rate ng pag-alis kapag ang iyong portfolio ay may 25% na posibilidad ng pagkabigo.
Ang pagkasumpong ng pamumuhunan ay nagdaragdag din ng posibilidad ng pagkabigo. Kahit na ang mga pamumuhunan ng riskier ay kumita ng mas mataas na pagbabalik, ang mga nagbabalik ay hindi garantisado. Maaaring hindi ka mabubuhay nang sapat upang sumakay sa isang pagbagsak sa iyong riskier na pamumuhunan. Gayunpaman, halos masiguro ka na ang iyong halaga ng portfolio ay magbabago nang higit pa sa riskier na pamumuhunan, na ginagawang mas mahirap masuri ang porsyento na maaari mong ligtas na mag-alis sa bawat taon.
Ang mga dalubhasa sa pananalapi na pinangasawa ang mga dynamic na pag-update, isang paraan ng pamamahala ng pag-alis ng portfolio, inirerekumenda ang pag-aayos ng iyong rate ng pag-alis habang nagbabago ang mga kondisyon upang mabawasan ang posibilidad ng pagkabigo kaysa sa paggamit ng parehong "ligtas" na rate ng pag-alis, anuman ang mangyayari.
