Punong rate kumpara sa Discount Rate: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang Federal Reserve Bank (ang Fed) ay nagtatakda ng parehong prime rate (prime) at ang rate ng diskwento. Ang pangunahing rate ng interes - na inilathala ng Wall Street Journal — ay may mahalagang papel sa pagtukoy ng mga rate ng pagpapahiram na sinisingil ng maraming mga bangko at iba pang mga nagpapahiram para sa mga produktong pang-utang. Bilang isang pederal na rate ng interes, ang kalakasan ay hindi nag-iiba mula sa estado sa estado. Ang Prime ay isang panandaliang rate, ngunit hindi kasingdali ng rate ng diskwento, na karaniwang isang overnight na lending rate.
Nagtatakda ang Fed at nag-aalok ng rate ng diskwento sa mga bangko ng miyembro at nagtataas na kailangang humiram ng pera upang maiwasan ang kanilang mga reserba mula sa paglubog sa ilalim ng kinakailangang minimum na minimum. Kapag ang mga bangko sa loob ng US banking system loan sa bawat isa, ginagamit nila ang rate ng diskwento. Ang rate ng diskwento ay hindi karaniwang naisapubliko sa isang pangkalahatang publikasyon; sa halip, ito ay isang panloob na pigura.
Mga Key Takeaways
- Ang Federal Reserve Bank ay nagtatakda kapwa sa kalakasan at mga rate ng diskwento; natutugunan ito ng regular upang suriin at potensyal na baguhin ang mga ito. Mga base sa mga pautang ng consumer ng consumer - tulad ng mga mortgage at credit card — sa punong prime rate, kung saan sa pangkalahatan ay nagdagdag sila ng isang margin.Ang diskwento sa diskwento ay isang panloob na (hindi pampubliko) na figure, na mga institusyong pampinansyal gamitin kapag nagpapahiram sa bawat isa.
Punong Halaga
Sa pangkalahatan, ang kalakaran ng rate ay nakalaan para sa mga kwalipikadong kostumer ng mga bangko — yaong may posibilidad na hindi bababa sa potensyal para sa default na panganib. Ang mga cash rate ay maaaring hindi magagamit sa mga indibidwal na nagpapahiram nang madalas sa mga malalaking kumpanya ng korporasyon. Dahil ang pinakamahusay na mga customer ng isang bangko ay may maliit na posibilidad ng pag-default, ang bangko ay maaaring singilin ang mga ito ng isang rate na mas mababa kaysa sa rate na sisingilin sa isang customer na may mas mataas na posibilidad ng pag-default sa isang pautang.
Punong Bilang isang benchmark
Bilang isang index, ang kalakasan ay ginagamit bilang isang benchmark para sa lahat ng mga uri ng mga pautang sa consumer. Kapag kinakalkula ang mga rate ng interes ng mamimili, ang mga komersyal na bangko ay nagdaragdag ng isang margin sa kalakhang rate. Ang mga produkto tulad ng mga linya ng equity ng bahay (credit), utang, utang sa mag-aaral, at personal na pautang lahat ay may pasadyang mga rate ng interes na isinasaalang-alang ang nangungutang. Halimbawa, kung ang pangunahing rate ay 2.75% at ang bangko ay nagdaragdag ng isang margin na 2.25% sa isang HELOC, kung gayon ang rate ng interes para sa pautang na ito ay 5% (2.75% kasama ang 2.25%).
Epekto ng Prime sa mga APR
Sa partikular, ang kalakhang rate ay magkakaroon ng malaking epekto sa mga mamimili na ang mga pautang sa utang o credit card ay may nababagay na mga rate ng interes. Halimbawa, kung ang iyong credit card ay may isang variable na taunang rate ng porsyento (APR) na nagbabago sa kalakaran na rate, ang iyong rate ay magbabago kasama ang kalakasan na rate. Kung tumataas ang kalakaran ng rate, ang mga variable na APR ay malamang din.
Sa kabaligtaran, ang rate ng diskwento ay hindi isang indeks, kaya ginagamit ng mga bangko ang itinakdang rate ng pondo ng pederal, nang hindi nagdaragdag ng isang margin, para sa mga pautang na ginagawa nila sa bawat isa.
Upang matukoy ang kanilang mga rate ng interes ng mga mamimili, ang mga bangko ay nagdaragdag ng isang margin sa kalakhang rate, na lalo na nakakaapekto sa mga nangungutang na ang mga pautang ay may variable-rate APR.
Rate ng diskwento
Depende sa konteksto, ang rate ng diskwento ay may dalawang kahulugan at paggamit. Una, ang rate ng diskwento ay tumutukoy sa rate ng interes na inaalok ng Federal Reserve sa mga komersyal na bangko at iba pang mga institusyong pinansyal. Pangalawa, ang rate ng diskwento ay tumutukoy sa rate ng interes na ginamit sa diskwento ng cash flow (DCF) na pagtatasa upang matukoy ang kasalukuyang halaga ng mga daloy sa hinaharap.
Sinisingil ng Fed ang rate ng diskwento sa iba pang mga bangko at mga institusyong pampinansyal para sa kanilang mga panandaliang pangangailangan ng operating; ginagamit nila ang hiniram na kapital upang pondohan ang anumang mga pagkukulang, maiiwasan ang mga potensyal na problema sa pagkatubig o, sa pinakamasamang kaso, upang maiwasan ang pagkabigo ng isang bangko.
Ang nasabing mga pautang ay pinaglingkuran ng 12 mga sangay ng rehiyon ng Fed, na nagbibigay ng espesyal na pasilidad ng pagpapahiram para sa isang ultra-maikling panahon ng 24-oras o mas kaunti, na kilala bilang ang window ng diskwento. Ang rate ng diskwento ay hindi isang rate ng merkado, sa halip ito ay pinamamahalaan at itinakda ng mga board ng Federal Reserve Bank at naaprubahan ng lupon ng mga gobernador.
Mga rate ng interes at ang Fed
Ang kalakaran ng rate at ang rate ng diskwento ay makabuluhang nakakaapekto sa mga industriya ng pautang at pagbabangko at hinimok ang gastos ng panghihiram. Sa pamamagitan ng pag-aayos ng mga rate ng interes, ang mahigpit na rehimeng ng Federal Reserve ng suplay ng pera ay makakatulong upang makontrol ang inflation at maiwasan ang mga pag-urong.
Halimbawa, ang Fed ay maaaring magpasya na singilin ang isang mas mataas na rate ng diskwento upang mapabagsak ang mga bangko mula sa paghiram ng pera, na mabisang mabawasan ang halaga ng pera na magagamit para sa mga pautang ng consumer at negosyo. O maaaring magbawas ang Fed ng mga rate ng diskwento upang hikayatin ang mga bangko na mag-alok ng mas maraming pautang. Sa pangkalahatan, ang Fed ay makagambala upang baguhin ang mga rate kung kinakailangan upang magpadala ng isang cash influx sa ekonomiya o upang makakuha ng kaunting pera sa labas ng sirkulasyon. Ang Federal Open Market Committee (FOMC) ay nakakatugon ng hindi bababa sa walong beses sa isang taon upang suriin at posibleng baguhin ang mga rate na ito.
Punong Mahusay kumpara sa Discount: Buod ng Mga Pagkakaiba-iba ng Pangunahing
Bagaman ang kalakaran ng rate ng rate at diskwento ay may ilang pagkakapareho, mayroon din silang ilang mga pangunahing pagkakaiba. Mahalaga para sa mga negosyo at mga mamimili na magkamukha na maunawaan kung paano nakakaapekto ang dalawang rate na ito sa interes na binabayaran nila sa mga pautang sa interbank, mortgage, at credit card.
- Ang Prime ay isang benchmark, para sa iba't ibang iba pang mga pautang. Tulad ng mga ito, ang mga nagpapahiram ay nagdaragdag ng isang margin sa punong rate na darating sa rate para sa mga consumer.Ang rate ng diskwento ay hindi isang indeks, kaya para sa mga pautang na ginagawa nila sa bawat iba pang mga bangko ay gumagamit ng rate ng pederal na pondo, nang hindi nagdaragdag ng isang margin.Ang punong-guro rate ay isang panandaliang rate; ngunit hindi kasingdali ng rate ng diskwento, na kung saan ay karaniwang isang magdamag na pagpapahiram sa rate.Ang punong rate ay isang pederal na rate ng interes; hindi ito nag-iiba mula sa estado patungo sa estado at inilathala sa Wall Street Journal.Ang diskwento na rate ay hindi nai-publish sa isang pangkalahatang publikasyon. Sa halip, ito ay isang panloob na pigura na ginamit sa sistema ng pagbabangko ng US.
Isang Simbolo na Pakikipag-ugnay
Bilang isang patakaran ng hinlalaki, ang pangunahing rate ay palaging nag-aayos batay sa kung paano inililipat ng Fed ang rate ng diskwento. Kapag tumaas ang rate ng diskwento, ang punong punong rate ay umakyat din. Nagbubuo ito ng mas mataas na rate ng interes sa mortgage, na maaaring mabagal ang demand para sa mga bagong pautang at palamig ang merkado ng pabahay.
Ang kabaligtaran ay totoo rin. Kung binababa ng Fed ang rate ng diskwento, bababa ang kalakaran na rate at ang mga rate ng interes ng mortgage ay maaaring sumawsaw sa mas kanais-nais na antas, na maaaring mapalakas ang isang slumping market ng pabahay. Ang dalawang mga rate ay may posibilidad na makipag-ugnay sa paglipas ng panahon (ngunit hindi kasing lakas ng 10-taong bono, dahil sa mas matagal na pagkahinog nito).
