Ano ang Bumabalik sa Kabuuang Mga Asset?
Ang pagbabalik sa kabuuang mga ari-arian (ROTA) ay isang ratio na sumusukat sa mga kita ng isang kumpanya bago ang interes at buwis (EBIT) na may kaugnayan sa kabuuang net assets. Ito ay tinukoy bilang ang ratio sa pagitan ng netong kita at kabuuang average na mga pag-aari, o ang halaga ng kita sa pananalapi at pagpapatakbo na natanggap ng isang kumpanya sa isang taon ng pananalapi kumpara sa average ng kabuuang mga pag-aari ng kumpanya.
Ang ratio ay itinuturing na isang tagapagpahiwatig kung gaano kabisa ang isang kumpanya ay gumagamit ng mga ari-arian nito upang makabuo ng mga kita. Ginagamit ang EBIT sa halip na netong kita upang mapanatili ang sukatan na nakatuon sa mga kita ng operating nang walang impluwensya ng mga pagkakaiba sa buwis o financing kung ihahambing sa mga katulad na kumpanya.
Bumalik Sa Kabuuang Mga Asset (ROTA)
Mga Key Takeaways
- Ang pagbabalik sa kabuuang mga pag-aari ay nagpapakita kung gaano ka epektibo ang isang kumpanya na gumagamit ng mga ari-arian nito upang makabuo ng mga kita.Ang sukatan ng ROTA ay maaaring magamit upang matukoy kung aling mga kumpanya ang nag-uulat ng pinaka mahusay na paggamit ng kanilang mga pag-aari kumpara sa kanilang mga kinikita.Sa pag-aalala ay umiiral tungkol sa ROTA na umaasa sa halaga ng libro ng kabuuang mga ari-arian kaysa sa kanilang halaga sa merkado, na nagbibigay ng isang pagbabalik na mukhang mas mataas kaysa sa dapat na ito sa katotohanan.
Pag-unawa sa Pagbalik sa Kabuuang Mga Asset
Ang mas malaki ang kita ng isang kumpanya ayon sa proporsyon nito (at mas malaki ang koepisyent mula sa pagkalkula na ito), mas mabisa na ang kumpanya ay sinasabing gumagamit ng mga ari-arian nito. Ang ROTA, na ipinahayag bilang isang porsyento o desimal, ay nagbibigay ng pananaw sa kung magkano ang pera na nabuo mula sa bawat dolyar na namuhunan sa samahan.
Pinapayagan nito ang samahan na makita ang ugnayan sa pagitan ng mga mapagkukunan at kita nito, at maaari itong magbigay ng isang punto ng paghahambing upang matukoy kung ang isang samahan ay gumagamit ng mga ari-arian nang higit pa o mas epektibo kaysa sa dati. Sa mga pangyayari kung saan kumita ang kumpanya ng isang bagong dolyar para sa bawat dolyar na namuhunan dito, ang ROTA ay sinasabing isa, o 100 porsyento.
Ang Formula para sa Pagbabalik sa Kabuuang Mga Asset - Ang ROTA Ay
Bumalik sa Kabuuan ng Mga Asset = Average Kabuuang Mga AssetEBIT kung saan: EBIT = kita ng una sa interes at buwis
Upang makalkula ang ROTA, hatiin ang netong kita sa pamamagitan ng average na kabuuang mga assets. Ang parehong ratio ay maaari ding irepresenta bilang produkto ng margin ng kita at kabuuang pag-turnover ng asset.
Paano Kalkulahin ang ROTA
Upang makalkula ang ROTA, makuha ang figure ng kita ng net mula sa pahayag ng kita ng isang kumpanya, at pagkatapos ay idagdag ang interes at / o mga buwis na binabayaran sa taon. Ang nagresultang resulta ng bilang ay ang kumpanya ng EBIT.
Ang numero ng EBIT ay dapat na hatiin ng kabuuang net assets ng kumpanya upang maipakita ang mga kita na nabuo ng kumpanya para sa bawat dolyar ng mga assets sa mga libro nito.
Kabilang sa kabuuang mga asset ang mga kontra account para sa ratio na ito, nangangahulugang ang allowance para sa mga nagdududa na mga account at naipon na pagkawasak ay kapwa nabawasan mula sa kabuuang balanse ng pag-aari bago kinakalkula ang ratio.
Mga Limitasyon ng Paggamit ng Bumalik sa Kabuuang Mga Asset (ROTA)
Sa paglipas ng panahon, ang halaga ng isang asset ay maaaring mabawasan o tumaas. Sa kaso ng real estate, ang halaga ng pag-aari ay maaaring tumaas. Sa kabilang banda, ang karamihan sa mga mekanikal na piraso ng isang negosyo, tulad ng mga sasakyan o iba pang makinarya, ay karaniwang nagpapababa sa paglipas ng panahon dahil ang pagsusuot at luha ay nakakaapekto sa kanilang halaga.
Dahil ginagamit ng formula ng ROTA ang mga halaga ng libro ng mga assets mula sa sheet ng balanse, maaaring makabuluhang maipahiwatig nito ang aktwal na halaga ng merkado ng mga nakapirming assets. Ito ay humantong sa isang mas mataas na resulta ng ratio na nagpapakita ng isang pagbabalik sa kabuuang mga pag-aari na mas mataas kaysa sa dapat na ito dahil ang denominador (kabuuang mga pag-aari) ay masyadong mababa.
Ang isa pang limitasyon ay kung paano gumagana ang ratio sa mga pinansiyal na mga assets. Kung ang isang utang ay ginamit upang bumili ng isang pag-aari, ang ROTA ay maaaring magmukhang kanais-nais, habang ang kumpanya ay maaaring talagang nagkakaproblema sa paggawa ng mga bayad sa gastos sa interes nito.
Ang ratio ng mga input ay maaaring maiakma upang masalamin ang mga halaga ng pag-andar ng mga ari-arian habang ang accounting para sa rate ng interes na kasalukuyang binabayaran sa isang institusyong pampinansyal. Halimbawa, kung ang isang asset ay nakuha gamit ang mga pondo mula sa isang pautang na may rate ng interes na 5% at ang pagbabalik sa nauugnay na pag-aari ay isang pakinabang ng 20%, kung gayon ang nababagay na ROTA ay 15%.
Dahil maraming mga mas bagong kumpanya ang may mas mataas na halaga ng utang na nauugnay sa kanilang mga pag-aari, ang mga pagsasaayos na ito ay maaaring gawing mas kaakit-akit ang negosyo sa mga mata ng mga namumuhunan. Kapag ang mga utang na ito ay nagsisimula na limasin, ang ROTA ay lilitaw upang mapabuti nang naaayon.
