Ano ang S&P 500 Mini?
Ang E-mini S&P 500 ay isang electronically-traded futures contract sa Chicago Mercantile Exchange (CME) na kumakatawan sa isang-ikalima ng halaga ng karaniwang S&P 500 futures contract.
Magagamit din ang mga kontrata ng E-mini sa isang malawak na hanay ng mga index tulad ng Nasdaq 100, S&P MidCap 400, at Russell 2000, pati na rin ang ginto at ang euro.
Mga Key Takeaways
- Ang S&P 500 mini, na tinawag na S&P 500 E-mini, ay isang kontrata sa futures na nagkakahalaga ng 1/5 ang halaga ng isang pamantayang S&P 500 futures contract.S at P 500 E-minister ang naging pangunahing sasakyan sa futures ng futures para sa S&P 500, dwarfing volume sa karaniwang mga kontrata ng S&P 500 futures.Ang halaga ng E-mini ay $ 50 x S&P 500 index na halaga, at ang laki ng tik at halaga ay 0.25 at $ 12.50.
Pag-unawa sa S&P 500 Mini
Ang 500 Index ng Standard & Poor, o S&P 500, ay isang index na sumusubaybay sa 500 pinakamalaking kumpanya ng publiko na ipinagpalit ng publiko sa pamamagitan ng halaga ng merkado. Ang S&P 500 ay isang index na bigat ng bigat ng capital market at isa sa mga pinaka-karaniwang benchmark para sa mas malawak na merkado ng equity ng US.
Ang lahat ng futures ay mga kontrata sa pananalapi na nag-aatas sa mamimili na bumili ng isang asset, o nagbebenta na magbenta ng isang asset, tulad ng isang pisikal na kalakal o isang instrumento sa pananalapi, sa isang paunang natukoy na petsa at presyo sa hinaharap. Ang mga kontrata sa futures ay detalyado ang kalidad at dami ng pinagbabatayan na pag-aari; na-standardize sila upang mapadali ang kalakalan sa isang futures exchange. Ang ilang mga kontrata sa futures ay maaaring tumawag para sa pisikal na paghahatid ng asset, habang ang iba ay nabayaran sa cash.
Ang halaga ng buong sukat na S&P 500 na kontrata ay naging napakalaki para sa karamihan sa mga maliliit na mangangalakal kaya ang unang E-mini na kontrata - ang E-mini S&P 500 - ay nagsimulang pangangalakal noong Setyembre 9, 1997. Ang halaga nito ay isang-ikalimang bahagi ng buong laki ng kontrata.
Ang pakikipagkalakalan ng E-mini na nakagagawa ng futures na ma-access sa mas maraming mangangalakal. Mabilis itong naging tagumpay, at ngayon may mga kontrata sa E-mini na sumasakop sa iba't ibang mga index, kalakal, at pera. Ang E-mini S&P 500, gayunpaman, ay nananatiling pinaka-aktibong traded na kontrata ng E-mini sa mundo.
Ang pang-araw-araw na mga presyo ng pag-areglo para sa E-minis ay mahalagang kapareho ng mga regular na laki ng kontrata, kahit na maaaring magkakaiba sila dahil sa pag-ikot (bunga ng pagkakaiba-iba sa mga minimum na sukat ng tik sa pagitan ng mga kontrata ng E-mini at buong laki ng mga kontrata). Ang isang posisyon na may limang E-mini S&P 500 futures na kontrata ay may parehong halaga ng pinansyal bilang isang buong laki ng kontrata sa parehong buwan ng kontrata.
Ang sukat ng kontrata ay ang halaga ng kontrata batay sa presyo ng mga oras ng kontrata sa futures isang multiplier na tiyak sa kontrata. Ang E-mini S&P 500, halimbawa, ay may sukat ng kontrata na $ 50 beses ang S&P 500 Index. Kung ang S&P 500 ay kalakalan sa 2, 580, ang halaga ng kontrata ay $ 129, 000 ($ 50 x 2, 580).
Dahil ang E-minis ay nag-aalok ng pag-ikot ng relo-relo, mababang mga rate ng margin, pagkasumpungin, pagkatubig, at higit na kakayahang matanggap, maraming mga aktibong negosyante ang tumitingin sa kanila bilang isang perpektong instrumento sa pangangalakal.
E-minis Versus Buong-Sukat na Mga Bangka
Talagang wala ng isang ganap na laki ng kontrata na hindi magagawa ng isang E-mini. Parehong ito ay mahalagang mga negosyante ng tool na ginagamit ng mga namumuhunan para sa pag-speculate at pag-hedging. Ang pagkakaiba lamang ay ang mas maliit na mga manlalaro ay maaaring lumahok sa mas maliit na mga pangako ng pera gamit ang E-minis.
Ang lahat ng mga diskarte sa futures ay posible sa E-minis, kabilang ang pagkalat ng kalakalan. At ang E-minis ay napakapopular ngayon na ang kanilang mga volume ng trading ay higit na malaki kaysa sa mga full-sized na futures na kontrata. E-mini volume dwarfs ang dami sa mga regular na kontrata, na nangangahulugang ang mga namumuhunan sa institusyonal ay karaniwang ginagamit din ang E-mini dahil sa mataas na pagkatubig at ang kakayahang makipagkalakalan ng isang malaking bilang ng mga kontrata.
Mga pagtutukoy sa Kontrata ng S&P 500 E-Mini
Ang pangangalakal sa CME, ang S&P 500 E-mini ay may standard na mga pagtutukoy, na nagpapahintulot sa madaling kalakalan.
Ang halaga ng kontrata ay $ 50 x ang halaga ng S&P 500 index. Ang mahalaga sa karamihan ng mga mangangalakal ay ang pinakamababang pagbabago ng presyo at halaga ng tik, dahil ito ang tumutukoy sa kita o pagkalugi sa kontrata. Ang E-mini ay gumagalaw sa 0.25 point na pagdaragdag, at ang bawat isa sa mga pagdaragdag ay katumbas ng $ 12.50 sa isang kontrata. Samakatuwid, ang isang one-point na paglipat, na kung saan ay apat na ticks, ay nangangahulugang $ 50 ay nakuha o nawala.
Magagamit ang mga kontrata sa mga expiries ng Marso, Hunyo, Setyembre, at Disyembre.
Ang mga kontrata na naayos sa pinansyal, nangangahulugang ang S&P index o mga stock ay hindi kailangang maihatid kung ang kontrata ay gaganapin hanggang matapos.
Nagaganap ang electronic trading sa pagitan ng 6 ng hapon Linggo at 5 ng hapon sa Biyernes, na may tigilan sa pangangalakal sa pagitan ng 4:15 at 4:30 pm
Halimbawa ng isang S&P 500 E-mini Trade
Ipagpalagay na ang isang negosyante ay nanonood para sa isang breakout sa itaas ng 2, 970 sa S&P 500 E-mini, kung saan nabuo ang isang panandaliang lugar ng paglaban. Naniniwala ang negosyante na kung ang presyo ay maaaring masira sa itaas ng antas na ito ay maglakbay sa 3, 000.
Ang presyo ay kasalukuyang nagtitinda sa 2, 965. Kapag ang presyo ay gumagalaw sa itaas ng 2, 970 bumili sila ng isang kontrata. Ipagpalagay na nakakakuha sila ng isang presyo na 2, 970.50. Naglalagay sila ng isang pagkawala ng pagkawala sa 2, 960, na nagreresulta sa isang peligro ng 10.5 puntos. Ang bawat punto ay nagkakahalaga ng $ 50, kaya ang panganib sa negosyante ay $ 525 (10.5 x $ 50).
Ang negosyante ay naglalagay din ng isang order order upang ibenta sa kanilang target na antas ng 3, 000. Kung naabot ang target, ang kita ay $ 1, 475 ((3, 000 - 2970.50) x $ 50).
Ang mangangalakal ay hindi kinakailangan na bilhin ang buong kontrata, na may halaga na $ 148, 525 (2, 970.5 x $ 50) sa oras ng pagbili. Sa halip ang negosyante ay dapat lamang maglagay ng margin. Kung ang negosyante ay hinahawakan lamang sa posisyon para sa araw, kinakailangan lamang nilang mag-post ng margin ng day trading. Sa ilang mga broker ng futures, maaari itong mas mababa sa $ 400. Sa kasong ito, ang negosyante ay maaaring mawalan ng $ 525 sa kalakalan, kasama ang mga komisyon, kaya kung ang margin ay $ 400 ang negosyante ay nais magkaroon ng hindi bababa sa $ 925, kasama ang gastos ng mga komisyon, sa kanilang account. Ang S&P 500 E-mini ay maaaring mabilis na gumalaw, lalo na sa mga paglabas ng balita na may mataas na epekto, samakatuwid ay palaging inirerekomenda na ang mga mangangalakal ay may makabuluhang higit pa sa minimum na hinihiling na araw ng trading margin sa kanilang account, dahil makakatulong ito na maiwasan ang mga tawag sa margin o pagkakaroon ng mga likido ng broker.
Kung magdamag magdamag, hinihiling ng CME na ang mga mangangalakal ay may hindi bababa sa $ 6, 300 sa maintenance margin sa kanilang account upang hawakan ang kontrata.
Maraming mga mangangalakal ang iminumungkahi na 1% hanggang 2% lamang ng account equity ay dapat na mapanganib sa anumang trade. Sa kasong ito, ang negosyante ay nanganganib sa $ 525. Samakatuwid, kung nais nilang mapanatili ang panganib sa 1% hanggang 2% ng balanse ng kanilang account, dapat silang magkaroon ng hindi bababa sa $ 26, 250 hanggang $ 52, 500 sa kanilang account ($ 525 x 50 at $ 525 x 100).
