Ano ang isang Subprime Mortgage?
Ang isang subprime mortgage ay isa na karaniwang ibinibigay sa mga nangungutang na may mababang mga rating ng kredito. Ang isang pangunahing maginoo na mortgage ay hindi inaalok dahil ang pahiram ay tiningnan ang nanghihiram bilang pagkakaroon ng isang higit na average na peligro ng pag-default sa utang.
Ang mga institusyong nagpapahiram ay madalas na singilin ang interes sa mga subprime mortgages sa mas mataas na rate kaysa sa mga prime mortgages upang mabayaran ang pagkakaroon ng mas maraming peligro. Ito ay madalas na madaling iakma-rate na mga mortgage (ARM), kaya ang rate ng interes ay maaaring potensyal na tumaas sa tinukoy na mga puntos sa oras.
Ang mga tagapagpahiram ay hindi ligal na obligado na mag-alok sa iyo ng pinakamahusay na magagamit na mga term sa mortgage o kahit na ipaalam sa iyo na magagamit sila, kaya isaalang-alang ang pag-apply muna para sa isang pangunahing mortgage upang malaman kung talagang kwalipikado ka.
Pag-unawa sa Subprime Mortgage
Ang "Subprime" ay hindi tumutukoy sa mga rate ng interes na madalas na nakakabit sa mga pagpapautang na ito, ngunit sa halip ang marka ng kredito ng indibidwal na kumukuha ng utang. Ang mga nanghihiram na may mga marka ng credit ng FICO sa ibaba ng 600 ay madalas na ma-stuck sa mga subprime mortgages at ang kanilang kaukulang mas mataas na rate ng interes. Maaari itong maging kapaki-pakinabang para sa mga taong may mababang mga marka ng kredito upang maghintay para sa isang tagal ng oras at bumuo ng kanilang mga kasaysayan sa kredito bago mag-apply para sa isang mortgage upang maaari silang maging karapat-dapat para sa isang pangunahing pautang.
Ang rate ng interes na nauugnay sa isang subprime mortgage ay nakasalalay sa apat na mga kadahilanan: iskor ng kredito, ang laki ng pagbabayad ng down, ang bilang ng mga huling kahihinatnan sa pagbabayad sa ulat ng kreditor ng borrower, at ang mga uri ng mga delinquencies na natagpuan sa ulat.
Pautang sa Subprime
Mga Pautang sa Subprime kumpara sa Punong Pautang
Ang mga aplikante sa pautang ay karaniwang graded mula sa A hanggang F, na may mga marka na pupunta sa mga may kapuri-puri na mga marka ng credit at F na pupunta sa mga walang kakayahang magbayad ng isang pautang. Ang mga punong mortgage ay pupunta sa mga kandidato ng A at B, samantalang ang mga kandidato ng C, D at F ay karaniwang dapat na magbitiw sa kanilang sarili sa mga subprime loan kung kukuha sila ng pautang.
Mga Key Takeaways
- Ang "Subprime" ay tumutukoy sa ibaba-average na marka ng kredito ng indibidwal na kumuha ng utang, na nagpapahiwatig na maaaring siya ay isang panganib sa kredito. Ang rate ng interes na nauugnay sa isang subprime mortgage ay karaniwang mataas upang mabayaran ang mga nagpapahiram para sa pagkuha ng panganib na mangutang default sa pautang.Ang krisis sa pananalapi noong 2008 ay sinisi sa malaking bahagi sa paglaganap ng mga subprime mortgages na inaalok sa mga hindi kwalipikadong mamimili sa mga taon na humahantong sa pagtunaw.
Isang Halimbawa ng Epekto ng Subprime Mortgage
Ang pag-crash ng merkado sa pabahay ng 2008 ay dahil sa malaking bahagi sa laganap na mga pagkukulang sa mga subprime mortgages. Maraming mga nagpapahiram ang binigyan kung ano ang kilala bilang mga pautang sa NINJA (Walang Kita Walang Trabaho Walang Mga Asset).
Ang mga utang na ito ay madalas na inisyu na walang kinakailangang pagbabayad, at hindi kinakailangan ang patunay ng kita. Maaaring sabihin ng isang mamimili na kumita siya ng $ 150, 000 sa isang taon ngunit hindi niya kailangang magbigay ng dokumentasyon upang masiguro ang kanyang pag-angkin. Ang mga nagpapahiram na ito ay natagpuan ang kanilang sarili sa ilalim ng dagat sa isang bumababang merkado ng pabahay na may mas mababang halaga sa kanilang tahanan kaysa sa mortgage na kanilang inutang. Marami sa mga nahihiram na NINJA na na-default dahil ang mga rate ng interes na nauugnay sa mga pautang ay "mga rate ng teaser, " mga rate ng variable na nagsimula nang mababa at lobo sa paglipas ng panahon, ginagawa itong napakahirap na mabayaran ang prinsipyo ng pagpapautang.
Ang Wells Fargo, Bank of America, at iba pang mga institusyong pinansyal na iniulat noong Hunyo 2015 na magsisimula silang mag-alok ng mga utang sa mga indibidwal na may mga rating ng kredito sa mababang 600s, at ang di-kita, adbokasiya ng komunidad at organisasyon ng homeownership Neighborhood Assistance Corporation ng America ay naglunsad ng isang inisyatibo sa huling bahagi ng 2018, ang mga pagho-host ng mga kaganapan sa buong bansa upang matulungan ang mga tao na mag-aplay para sa mga "non-prime" na pautang, na epektibong kapareho ng mga subprime mortgages.
