Ang isang malaking pagsasama sa pagitan ng dalawa sa mga pinakatanyag na kumpanya ng tabako - Philip Morris International Inc. (PM) at Altria Group, Inc. (MO) - ay nasa usok. Mas mababa sa isang buwan matapos ang iminungkahing unyon ay ipinasa ng parehong mga kumpanya, ipinahayag ni Philip Morris noong Miyerkules na natapos na nito ang $ 187 bilyon na pinagsamang pagsasanib at sa halip ay tutukan ang paglulunsad ng IQOS aparato - isang produktong tabako na hindi sinusunog ng init na inaprubahan ng Pagkain at Drug Administration (FDA) - bilang bahagi ng kanilang kaparehong interes kay Altria upang makamit ang hinaharap na walang usok.
Ayon sa Reuters, isang mapagkukunan na pamilyar sa mga negosasyon na sinabi na si Philip Morris ay nakakuha ng malamig na paa sa pakikitungo habang ang presyon ng regulasyon na naka-mount sa vaping aparato na si Juul Labs, isang kumpanya kung saan nagmamay-ari si Altria ng 35% na stake. Ang administrasyong Trump kamakailan ay iminungkahi ang isang pagbabawal sa lahat ng may lasa na mga e-sigarilyo, na kumakatawan sa 80% ng mga benta ng Juul, pagkatapos ng paggamit ng mga tinedyer sa nakaraang dalawang taon. Nahaharap din si Phillip Morris na lumalagong kawalang-kasiyahan mula sa mga shareholders na nanatiling may pag-aalinlangan tungkol sa kung ano ang makikinabang sa pagdidikit ng dalawang firms ng tabako.
Ang balita ng nabigo na pagsamahin ay nag-isa sa CEO ng Juul na si Kevin Burns na bumaba upang gumawa ng daan para kay KC Crosthwaite, na iniiwan ang kanyang papel bilang punong diskarte at opisyal ng paglago sa Altria. Ang pag-install ng isang nakaranas na beterano ng tabako upang manguna sa kumpanya ng e-sigarilyo ay maaaring magpahiwatig ng hangarin ni Juul na magtrabaho kasama ang mga regulator.
Mula sa isang teknikal na paninindigan, ang mga presyo ng stock nina Philip Morris at Altria, kasama ng London American Tobacco plc (BTI) na nakabase sa London, ay nakaupo sa mga kritikal na antas ng suporta at lumilitaw na naghanda upang magpatuloy sa rally ng industriya ng kahapon. Suriin ulitin ang bawat isyu nang mas detalyado at usok ang ilang posibleng mga pag-play sa pangangalakal.
Philip Morris International Inc. (PM)
Gumagawa at nagbebenta si Philip Morris ng mga sigarilyo at iba pang mga produktong naglalaman ng nikotina, kasama ang mga kaugnay na elektronikong aparato at accessories. Ang kumpanya sa likod ng mga iconic na tatak ng sigarilyo tulad ng Marlboro at Chesterfield ay nag-ulat ng nababagay na kita ng $ 1.46 bawat bahagi sa ikalawang quarter sa pagbebenta sa $ 7.7 bilyon. Ang parehong mga numero ay lumampas sa mga inaasahan ng Wall Street na magrehistro ng matatag na kani-kanilang taon na paglago ng 8.5% at 5.4% sa isang batayang pare-pareho ang pera. Matapos ang ulat ng kita ng upbeat, na-upgrade ng analyst ng Barclays na si Guarav Jain si Philip Morris mula sa pantay na timbang hanggang sa labis na timbang at itinaas ang kanyang target na presyo mula sa $ 82 hanggang $ 100. Nabanggit ni Jain ang binagong gabay ng paglago ng kita ng kumpanya na 6% para sa pagbabago. Ang pangangalakal sa $ 75.28 na may isang capitalization ng merkado na $ 117.12 bilyon at nag-aalok ng 6.54% dividend ani, ang stock ay nagbalik ng 12.36% taon hanggang ngayon (YTD), na pinapabago ang average na industriya ng tabako sa pamamagitan ng 8.43% noong Sept. 26, 2019.
Ang pagbabahagi ni Philip Morris ay nag-oscillated sa loob ng isang $ 14 na bumababang channel mula noong unang bahagi ng Hunyo. Ang balita ng nabigo na pagsamahan kasama si Altria ay nagtulak sa presyo ng stock na higit sa 5% sa mabibigat na dami mula sa mas mababang takbo ng pattern - isang hakbang na maaaring magresulta sa isang malapit na pagsubok ng tuktok na takbo ng channel sa $ 84. Ang mga negosyante na nais mag-posisyon para sa follow-through na pagbili sa antas na ito ay dapat maglagay ng isang order ng paghinto sa pagkawala sa ibaba ng $ 74 upang maprotektahan laban sa isang biglaang pagbabalik-balik sa presyo. Nag-aalok ang kalakalan ng isang kaakit-akit na ratio ng peligro / gantimpala ng halos 1: 7, sa pag-aakalang isang pagpapatupad sa presyo ng pagsasara ng kahapon ($ 8.70 na kita bawat bahagi kumpara sa $ 1.30 na panganib sa bawat bahagi).
Altria Group, Inc. (MO)
Ang Richmond, Altria Group na nakabase sa Virginia ay nagbebenta ng mga sigarilyo, mga produktong walang ulok, at alak sa Estados Unidos. Ang ilalim na linya ng higanteng 100 taong gulang na tabako ay lumago ng 8.9% kumpara sa taon na ang nakakaraan, na pinalakas ng pagtaas ng kita mula sa mga produkto ng usok at hindi mausok na produkto ng kumpanya, kasama ang mas mataas na nababagay na kita mula sa puhunan ng equity ng Altria sa paggawa ng titan Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD). Ang mga analyst ay may target na 12 na buwan na presyo sa stock sa $ 54.71, na nagpapahiwatig ng 35% na kabaligtaran mula sa $ 40.56 na malapit sa Miyerkules. Hanggang sa Setyembre 26, 2019, ang pagbabahagi ng Altria ay may halaga ng merkado na $ 75.78 bilyon, na nagbubunga ng 8, 25%, at nagbabagang halos 13% sa taon.
Ang presyo ng magbahagi ng sigarilyo ay tumaas nang mas mataas sa pagitan ng huling bahagi ng Enero at Marso ngunit mula nang nanatiling nakakulong sa isang makitid na pagbabang channel. Sa kasalukuyan, lumilitaw ang stock na nakakahanap ng suporta sa antas ng $ 40 na malapit sa ilalim ng takbo ng pattern at sa mababang swing ng Enero. Bago kumuha ng isang mahabang posisyon, ang mga mangangalakal ay maaaring maghintay para sa paglipat ng average na average na tagpo ng pagkakaiba-iba (MACD) na linya upang tumawid sa itaas ng linya ng signal nito para sa idinagdag na kumpirmasyon. Ang mga gumagawa ng isang kalakalan ay dapat isaalang-alang ang pagtatakda ng isang order ng take-profit sa pagitan ng $ 45 at $ 46, kung saan ang presyo ay nakatagpo ng pagtutol mula sa 50-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) at sa itaas na takbo ng channel. Limitahan ang downside sa pamamagitan ng pagtatakda huminto sa ilalim ng Setyembre mababa sa $ 39.30.
British American Tobacco plc (BTI)
Nagbebenta ang British American Tobacco ng tradisyonal na mga produktong tabako at nikotina pati na rin ang mga singaw na e-sigarilyo, kasama na ang Vype brand, pinainit na tabako, kasama si Glo. Ang mga kilalang tatak sa portfolio ng kumpanya ay kinabibilangan ng Dunhill, Camel, at Benson & Hedges. Ang $ 83.22 bilyong higanteng tabako, na nakita ang nangungunang linya nito ay lumalaki 4.1% sa unang kalahati ng 2019, inihayag nang mas maaga sa buwang ito na plano nitong gupitin ang 2, 300 na trabaho sa buong mundo, o isang maliit sa higit sa 4% ng mga manggagawa nito, noong Enero bilang bagong CEO nito Nilalayon ng Jack Bowles na magmaneho ng mga kita sa mga kontrobersyal na e-sigarilyo. Noong Setyembre 26, 2019, ang British American Tobacco stock sports ang pinakamahusay na pagganap ng YTD ng tatlong kumpanya na tinalakay, na nagbabalik ng 18.03%, at nagbabayad rin ito ng 7.43% na dividend ani.
Dahil ang pagtatakda ng isang 2019 na mataas sa itaas ng $ 41 noong Marso, ang mga pagbabahagi ng kumpanya ay ipinagpalit sa loob ng isang malawak na pagtaas ng tatsulok, na walang mga toro o mga bear na maaaring makipagbuno sa pagkilos ng presyo. Sa isang mas positibong paglipat, ang stock ay bumato ng 3% na mas mataas na Miyerkules matapos ang tinalikod na kwento ng pagsasanib ay tumama sa mga newswires, na nakasara sa itaas ng 200-araw na SMA at isang panandaliang takbo na nasa loob ng pattern ng tatsulok. Ang mga nais bumili dito ay dapat mag-isip tungkol sa pagtatakda ng isang target na kita na malapit sa nauna nang nabanggit na mataas na YTD at paggupit kung ang presyo ay magsasara sa ilalim ng Septiyembre 24 na mababa sa $ 35.23. Pamahalaan ang peligro sa pamamagitan ng pag-amyenda ng mga order ng paghinto sa punto ng breakeven kung ang stock ay gumagalaw sa itaas ng itaas na takbo ng tatsulok sa $ 38.
StockCharts.com
