Sa linggong ito, ang industriya ng exchange traded fund (ETF) ay nagdiwang ng 20-taong anibersaryo. Ayon sa isang artikulo na nai-post ng Yahoo! Ang pananalapi, ang unang ETF ay pinagsama noong Enero 1993. Ang Tiwala ng SPDR, na tinukoy din bilang SPDR S & P500 ETF (ARCA: SPY), ay inilunsad at nakolekta ng $ 500 milyon sa mga assets. Sa ngayon, tinatayang mayroong higit sa $ 120 bilyon ang mga assets upang maging kwalipikado bilang isa sa pinakamalaking out doon.
Sa nakalipas na dalawang dekada, ang mga alay ng ETF ay tumaas. Ngayon, mayroong isang lahi ng bona fide arm upang ipakilala ang natatangi at mas sopistikadong mga ETF, kasama na ang mga nagpapahintulot sa mga namumuhunan na makinabang mula kapag ang isang klase ng asset ay tumanggi sa halaga. Kasama dito ang mga ETF na hayaan ang mga mamumuhunan na kumita mula sa pagtaas ng mga rate ng interes, na nasasaktan ang mga presyo ng bono dahil ang dalawa ay lumipat sa kabaligtaran ng mga direksyon. Nasa ibaba ang limang naturang mga ETF na epektibong hayaan ang mamumuhunan na maikli ang merkado ng bono.
Nangungunang Mga Tren sa Pamuhunan Para sa 2013: Nagpunta kami ng ilang mga trend sa pamumuhunan para sa iyo na mag-isip tungkol sa 2013.
ProShares Maikling 20+ Taon na Kayamanan
Ang ProShares Short 20+ Year Treasury (ARCA: TBF) ay naglalayong tumugma sa kabaligtaran ng pang-araw-araw na pagganap ng merkado ng Barclays US Treasury Bond. Ang nakapailalim na index ay namumuhunan sa mga mahalagang papel ng Treasury na may mga kapanahunan ng kapanahunan na higit sa 20 taon. Dahil sa ugnayan sa pagitan ng mga presyo ng bono at ani, ang ETF ay hindi gumanap nang maayos sa nakalipas na limang taon, na dahil sa simpleng katotohanan na ang mga nagbubunga ng bono ay nahuhulog sa panahong iyon. Gayunpaman, dahil ang mga rate ay tched sa nakaraang ilang buwan, ang ETF ay tumaas sa halaga at bumalik sa higit sa $ 30 bawat bahagi.
Ang ratio ng gastos ay mas mataas para sa isang ETF sa 95 na mga puntong puntos (BPS), o 0.95%. Gayunpaman, ito ay medyo likido na may halos $ 860 milyon sa mga assets. Kung ang mga pangmatagalang rate ay patuloy na tataas, ang pondo ay magpapatuloy sa pagtakbo nito at malamang na kunin din ang mga karagdagang assets.
ProShares Maikling 7-10 Year Treasury
Ang mga namumuhunan na mababa sa pananaw para sa mga bono ay kailangang magpasiya kung gaano kalayo ang nais nilang pumunta sa scale ng kapanahunan. Nag-aalok din ang ProShares ng isang mas medium-term na kapanahunan na kabaligtaran na pondo sa anyo ng ProShares Short 7-10 Year Treasury (ARCA: TBX). Ito ay naglalayong tumugma sa kabaligtaran ng pang-araw-araw na pagganap ng Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index. Ang mga gastos ay muling mataas sa 95 BPS at ito ay lamang mula noong Abril 2011. Dahil dito, ang antas ng asset nito ay medyo maliit sa $ 20.5 milyon. Ang isang katulad na alternatibo na may higit sa quadruple ang mga assets ay ang iPath US Treasury 10-year Bear ETN (ARCA: DTYS).
Direxion Araw-araw na 20+ Taon ng Treasury Bear 3x ETF
Ang Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x ETF (ARCA: TMV) ay nag-aalok ng mga bills ng bono ng pagkakataon na malaki ang pagtaas ng mga rate ng interes o makabuluhang pagbaba ng demand para sa pagbili ng Treasury Bond. Ang ETF ay naghahanap ng isang 300% kabaligtaran na benepisyo mula sa NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index. Ang ratio ng gastos ay muling mataas para sa isang ETF sa 93 BPS, ngunit ang pondo ay labis na pabagu-bago ng isang 1% na pag-drag sa kita o karagdagang gastos ay magiging hindi gaanong mahalaga para sa mga namumuhunan. Sa pagbaba ng mga rate sa nakaraang ilang taon, ang ETF ay karaniwang napatay. Dahil sa kalagitnaan ng 2009, ang pondo ay bumaba mula sa $ 460 sa isang reverse-split na nababagay na batayan - sa isang mas kamakailang $ 50. Ngunit sa isang baligtad sa mga rate, ang baligtad na potensyal ay kasinghusay. Hindi ito para sa malabong puso, anupaman.
ProShares Maikling Mataas na Pag-ani
Ang ProShares Short High Yield (ARCA: SJB) ay naghahanap ng kabaligtaran ng pang-araw-araw na pagganap ng presyo ng Markit iBoxx $ Liquid High Yield Index. Napansin ng mga namumuhunan na ang mga bono na may mataas na ani, na euphemism lamang para sa mga junk bond, ay nasa gitna ng isang malakas na pagtakbo ng toro habang ang mga mamumuhunan ay nag-bid ng mga bonong ito upang mapalakas ang pangkalahatang ani sa kanilang mga portfolio. Ang isang baligtad ng pagtaas ng mga presyo ng junk bond ay gagawa ng mga kababalaghan para sa ETF na ito. Ang mga gastos ay muling tumayo sa 95 BPS at ang pondo ay isang bago, na na-ikot noong Marso ng 2011.
Invesco DB Inverse Japanese Govt Bond Hinaharap
Ang Invesco DB Inverse Japanese Govt Bond Future (ARCA: JGBS) ay kumakatawan sa isang mas kakaibang paraan upang kumita mula sa anumang pagtaas ng mga rate ng interes sa Japan o kung ang demand ay nagsisimula sa pag-iwas para sa mga nakapirming kita ng gobyerno ng Japan. Hinahanap nito ang kabaligtaran ng pagganap ng DB USD Inverse JGB Futures Index. Ang ekonomiya ng Hapon ay nagpupumilit ng halos lahat hangga't ang industriya ng ETF ay umiiral, na may mga ani sa pinakamababang mga binuo bansa. Maaaring hindi ito ang kaso magpakailanman, ngunit dapat siguradong gawin ng mga namumuhunan ang kanilang pananaliksik bago pumusta laban sa pagtaas ng mga rate ng Hapon.
Ang Bottom Line Bagong mga kabaligtaran na mga ETF ay patuloy na nakalabas, kaya siguraduhing suriin sa Morningstar o iba pang mga nagbibigay ng serbisyo sa pananalapi para sa isang listahan ng pag-update. Ang mga handog sa itaas ay dapat magbigay ng isang mahusay na pangkalahatang-ideya ng mga mamumuhunan sa ilan sa mga pagpipilian na naroon. Sa pangkalahatan, ang pagtaya sa isang pagbagsak sa isang klase ng pag-aari ay dapat gawin nang may sapat na nararapat, ngunit mayroong isang matatag na kaso na gagawin na ang bulaang baka sa mga bono ay malapit nang matapos.
Sa panahon ng pagsulat, si Ryan C. Fuhrmann ay hindi nagmamay-ari ng anumang pagbabahagi sa anumang kumpanya na nabanggit.
