Ang trading ay laging bumababa sa tiyempo. Upang tunay na pinahahalagahan ito, kailangan nating tandaan na ang isa sa pinakamalaking mga nakuha sa kasaysayan ng stock market ay nangyari noong Oktubre 19, 1987, sa araw ng pinakadakilang pag-crash nito. Sa araw na iyon, ang mga stock ay tumanggi ng isang pag-aaksaya ng 23% sa pagtatapos ng araw, ngunit sa bandang 1:30 ng hapon, nagtayo sila ng isang napakalaking rally na nakita ang mga indeks ng Dow Jones at S&P 500 na nasa ibaba, na tumataas ng higit sa 10% bago maubusan ng singaw at bumababa upang wakasan ang araw sa mga kalungkutan.
Habang ang karamihan sa mga negosyante sa araw na iyon ay nawalan ng pera, ang mga taong bumili ng ilalim na iyon ng 1:30 ng hapon at nagbebenta ng kanilang mga posisyon sa isang oras mamaya ay ginantimpalaan ng ilan sa mga pinakamahusay na panandaliang natamo sa kasaysayan ng stock market. Sa kabaligtaran, ang mga mangangalakal ay hindi kapani-paniwala na pinaikling ng 1:30 ng hapon lamang upang masakop sa gulat ang isang oras mamaya gaganapin ang kakila-kilabot na pagkakaiba ng pagkawala ng pera sa kanilang shorts sa araw ng pinakamalaking pagbagsak sa merkado ng stock.
Kung wala pa, ang pag-crash ng stock market ng 1987 ay napatunayan na ang kalakalan ay tungkol sa tiyempo. Mahirap na mag-master ang pag-time, ngunit maaari mo pa ring makuha ang makabuluhang mga nakuha sa negosyong negosyong ito kung susundin mo ang ilang simpleng mga patakaran.
Ang Pakinabang ng Pag-iwas sa Margin
Ano ang nangyayari sa mga mangangalakal na kakila-kilabot na mga timer? Maaari bang magtagumpay ang mga negosyante na mahirap na timers — lalo na sa merkado ng pera kung saan ang ultra-mataas na pagkilos at hinto na hinto na presyo ay madalas na pinipilit ang mga tawag sa margin?
Ang sagot ay oo.
Ang ilan sa mga pinakamahusay na mangangalakal sa mundo, kabilang ang mga wizard sa merkado na si Jim Rogers, ay nagtatagumpay pa rin. Ang mga Rogers — at ang kanyang sikat na maikling kalakalan sa ginto - ay nagkakahalaga ng pagsusuri nang mas detalyado. Noong 1980, nang ang gintong spiked upang mag-record ng mga mataas sa likuran ng dobleng pag-agos ng inflation at geopolitical na pag-aalsa, naging kumbinsido si Rogers na ang merkado para sa dilaw na metal ay nagiging manic. Alam niya na tulad ng lahat ng mga parabolic market, ang pagtaas ng ginto ay hindi maaaring magpatuloy nang walang hanggan. Sa kasamaang palad, tulad ng madalas na kaso sa Rogers, siya ay maaga sa kalakalan. Pinaikli niya ang ginto sa paligid ng $ 675 isang onsa habang ang mahalagang metal ay patuloy na tumaas hanggang $ 800. Karamihan sa mga mangangalakal ay hindi makatiis sa gayong masamang kilusan ng presyo sa kanilang posisyon, ngunit si Rogers - isang matalas na mag-aaral ng mga pamilihan - alam na ang kasaysayan ay nasa tabi niya at pinamamahalaan hindi lamang hawakan, kundi pati na rin upang kumita, sa kalaunan ay sumasakop sa maikli malapit sa $ 400 isang onsa.
Bukod sa kanyang masigasig na analytics at isang matatag na paglutas, ano ang susi sa tagumpay ni Rogers? Hindi siya gumamit ng leverage sa kanyang kalakalan. Sa pamamagitan ng hindi paggamit ng margin, hindi kailanman inilagay ni Rogers ang kanyang sarili sa awa ng pamilihan at sa gayon ay mai-liquidate ang kanyang posisyon kapag pinili niyang gawin ito kaysa sa isang tawag sa isang margin na pinilit siya sa labas ng kalakalan. Sa pamamagitan ng hindi paggamit ng leverage sa kanyang posisyon, si Rogers ay hindi lamang manatili sa pangangalakal ngunit nagawa niya ring idagdag ito sa mas mataas na antas, na lumilikha ng isang mas mahusay na pangkalahatang pinaghalong presyo.
Mabagal at Mababa ang Daan na Punta
Para sa mga mangangalakal ng pera, ang kalakalan ng ginto sa Rogers ay may maraming mga aralin. Ang mga nakaranasang mangangalakal ay pamilyar sa pagiging tumigil o tinawag na margin mula sa isang posisyon na pupunta sa kanilang lakad. Ano ang gumagawa ng pangangalakal ng isang mahirap na bokasyon ay ang paghihirap sa oras ay napakahirap na mag-master. Sa pamamagitan ng paggamit ng kaunti o walang pagkilos, ibinigay ni Rogers ang kanyang sarili ng isang mas malaking margin para sa pagkakamali at, samakatuwid, ay hindi kailangang maging tama sa penny upang makuha ang napakalaking pakinabang. Ang mga mangangalakal ng pera na hindi tumpak na oras ng merkado ay maipapayo na sundin ang kanyang diskarte at mabawasan ang kanilang sarili. Tulad ng karaniwang sinasabi ng pagluluto, ang tagumpay sa pakikipagkalakalan sa FX ay batay sa ideya na "mabagal at mababa ang paraan upang pumunta." Lalo na, ang mga mangangalakal ay dapat na pumasok sa kanilang mga posisyon nang dahan-dahan, na may napakaliit na mga putol ng kapital at gagamitin lamang ang pinakamaliit na pagkilos upang simulan ang isang kalakalan.
Upang mas mahusay na mailarawan ang puntong ito, tingnan natin ang dalawang mangangalakal. Ang parehong mga mangangalakal ay nagsisimula sa $ 10, 000 ng haka-haka na kapital at parehong pakiramdam na ang EUR / USD ay labis na nasuri at nagpasya na maikli ito sa 1.3000. Ang Trader Isang gumagamit ng 50: 1 na pakikinabangan, na nagbebenta ng $ 500, 000 na pares ng EUR / USD na maiksi laban sa $ 10, 000 ng equity sa kanyang haka-haka na account. Sa isang pamantayang 1% margin account, pinapayagan ng Trader A ang kanyang sarili lamang ng 100 puntos ng leeway bago siya tinawag na margin at pinilit sa labas ng merkado. Kung ang EUR / USD rallies sa 1.3100, ang Trader A ay lumabas na may malaking pagkawala. Ang Trader B, sa kabilang banda, ay gumagamit ng higit na konserbatibong pagkilos ng 5: 1 na nagbebenta lamang ng $ 50, 000 EUR / USD maikli sa antas ng 1.3000. Kapag ang pares ay rallies sa 1.3100, ang Trader B ay lumabas na medyo hindi nasaktan, nagdurusa lamang ng isang menor de edad na lumulutang na pagkawala ng $ 500. Bukod dito, bilang rallies ng pares sa 1.3300 nagawa niyang idagdag sa kanyang maikling posisyon at makamit ang isang mas mahusay na pinaghalong presyo na 1.3100. Kung ang pares ay sa wakas ay bumababa at simpleng nakikipagkalakalan pabalik sa kanyang orihinal na antas ng pagpasok, ang Trader B ay naging kumikita. Parehong mangangalakal ang gumawa ng parehong kalakalan. Parehong mali ang pareho sa oras, ngunit ang mga resulta ay hindi maaaring maging naiiba.
Walang Stops? Malaking problema!
Ang mabagal at mababang diskarte ng Rogers sa kalakalan, habang malinaw na matagumpay, ay naghihirap mula sa isang glaring flaw: hindi ito gumagamit ng hinto. Habang ang pamamaraan ng pagbili ng halaga at pagbebenta ng isterya ay gumana nang maraming taon, maaari itong madaling masugatan sa isang sakuna na sakuna na maaaring kumuha ng mga presyo sa hindi maiisip na labis na pagkawasak at puksain kahit ang pinaka-konserbatibong diskarte sa pangangalakal. Iyon ang dahilan kung bakit nais ng mga mangangalakal ng pera na suriin ang mga pamamaraan ng isa pang wizard sa merkado, si Gary Bielfeldt. Ang payak na sinasalita na Midwesterner na ito ay gumawa ng isang pakikipagkalakalan ng mga bono sa Treasury noong 1980s nang tumaas ang mga rate ng interes na nagtala ng 14%.
Ang Bielfeldt ay nagpunta nang matagal na futures ng Treasury bond sa sandaling ang mga rate ay tumama sa mga antas, naniniwala na ang nasabing mataas na rate ng interes ay hindi matipid at hindi magpapatuloy. Tulad ng Rogers, ang Bielfeldt ay hindi isang mahusay na timer. Sinimulan niya ang kanyang pakikipagkalakalan sa pakikipagkalakalan ng mga bono sa antas ng 63, ngunit patuloy silang bumabagsak, sa kalaunan ay nangalakal hanggang sa 56. Gayunpaman, hindi pinahintulutan ni Bielfeldt na mawala ang kanyang mga pagkalugi. Tumigil lang siya sa tuwing ang posisyon ay lumipat ng kalahati o isang punto laban sa kanya. Napahinto siya ng maraming beses habang ang mga bono ay mabagal at masakit na inukit sa ilalim. Gayunpaman, hindi siya nag-aalinlangan sa kanyang pagsusuri at nagpatuloy sa pagsasagawa ng parehong kalakalan kahit na paulit-ulit na nawalan ng pera. Kapag ang mga presyo ng bono sa wakas ay nakabukas, ang kanyang diskarte ay nagbabayad habang ang kanyang mga pangarap na naitala sa halaga at nagawa niyang mangolekta ng mga kita na higit sa labis sa kanyang naipon na pagkalugi.
Ang pamamaraan ng pangangalakal ng Bielfeldt ay nagtataglay ng maraming mga aralin para sa mga mangangalakal ng pera. Gayundin tulad ng Rogers, ang Bielfeldt ay isang matagumpay na negosyante na nahihirapan mag-time sa merkado. Gayunman, sa halip na mga pagkalugi sa pag-aalaga, gayunpaman, hindi niya mapipigilan ang sarili. Ang naging natatangi sa kanya ay ang kanyang walang tigil na kumpiyansa sa kanyang pagsusuri, na nagpayaya sa kanya na pumasok sa parehong kalakalan nang paulit-ulit, habang maraming mas mangangalakal ang huminto at lumayo mula sa pagkakataong kumita. Ang diskarte sa probabilidad ni Bielfeldt ay nagsilbi sa kanya ng maayos sa pamamagitan ng pagpayag sa kanya na lumahok sa kalakalan habang nililimitahan ang kanyang pagkalugi. Ang malakas na kumbinasyon ng disiplina at pagtitiyaga ay isang mahusay na halimbawa sa mga mangangalakal ng pera na nais na magtagumpay sa pangangalakal ngunit hindi maayos na oras ang kanilang mga kalakalan.
Isang Maliit na Tulong sa Teknikal
Habang ang parehong Rogers at Bielfeldt ay ginamit ang pangunahing pagsusuri bilang batayan sa likod ng kanilang mga kalakal, mayroon ding mga teknikal na tagapagpahiwatig na ang mga mangangalakal ng pera ay maaaring magamit upang matulungan silang makipag-trade nang mas epektibo. Ang isa sa naturang tool ay ang index ng lakas ng kamag-anak, o RSI. Inihahambing ng RSI ang lakas ng kamakailan-lamang na mga natamo ng pares ng pera sa kalakhan ng mga kamakailang pagkalugi nito at lumiliko ang impormasyong iyon sa isang numero sa pagitan ng 0 hanggang 100. Ang isang halaga ng 70 o higit pa ay itinuturing na overbought at isang halaga ng 30 o mas kaunti ay nakikita bilang oversold. Ang isang negosyante na may isang malakas na opinyon sa direksyon ng isang partikular na pares ng pera ay mahusay na maghintay hanggang ang kanyang tesis ay nakumpirma ng mga pagbasa ng RSI. Halimbawa, sa sumusunod na tsart, ang isang negosyante na nagnanais na maikli ang EUR / USD sa premise na labis na napabilang ng pares ay magiging mas tumpak kung hihintayin niya hanggang sa bumaba ang pagbabasa ng RSI sa ibaba ng 70, na nagpapahiwatig na ang karamihan sa ang pagbili ng momentum ay nawala mula sa pares.
Ang Bottom Line
Ang pag-time ay isang mahalagang sangkap upang matagumpay na kalakalan, ngunit ang mga negosyante ay maaari pa ring makamit ang kakayahang kumita kahit na sila ay mahirap na mga timer. Sa pamilihan ng pera, ang susi sa tagumpay ay nakasalalay sa pagkuha ng maliit na posisyon gamit ang mababang pagkilos upang ang mga negosyong may karamdaman na may karamdaman ay maaaring magkaroon ng maraming silid upang makuha ang anumang masamang pagkilos sa presyo. Siguraduhin, ang pangangalakal nang walang hinto ay hindi isang matalinong diskarte. Iyon ang dahilan kung bakit kahit na ang mga mahihirap na timers ay dapat magpatibay ng isang pamamaraan ng probabilidad na na mapapanatiling pinapanatili ang mga pagkalugi sa kalakalan habang pinapayagan ang negosyante na patuloy na muling maitaguyod ang posisyon. Sa wakas, ang paggamit ng kahit isang simpleng teknikal na tagapagpahiwatig tulad ng RSI ay maaaring gawing mas mahusay ang pangunahing mga estratehiya sa pamamagitan ng pagpapabuti ng mga entry sa kalakalan. Ang ilan sa mga pinakadakilang mangangalakal sa mundo ay napatunayan na ang isa ay hindi kailangang maging isang mahusay na timer upang kumita ng pera sa mga merkado, ngunit sa pamamagitan ng paggamit ng mga diskarteng tinalakay sa itaas, ang mga pagkakataon ng tagumpay ay mapabuti nang malaki.
