Ano ang Triangular Arbitrage
Triangular arbitrage ay ang resulta ng isang pagkakaiba sa pagitan ng tatlong dayuhang pera na nangyayari kapag ang mga rate ng palitan ng pera ay hindi eksaktong tumutugma. Ang mga oportunidad na ito ay bihirang at ang mga mangangalakal na nagsasamantala sa kanila ay karaniwang may advanced na kagamitan sa computer at / o mga programa upang i-automate ang proseso. Ang mangangalakal ay magpapalit ng isang halaga sa isang rate (EUR / USD), i-convert ito muli (EUR / GBP) at pagkatapos ay i-convert ito sa wakas pabalik sa orihinal (USD / GBP), at ipagpalagay na ang mga mababang gastos sa transaksyon, net a profit.
Mga Batayan ng Triangular Arbitrage
Ang ganitong uri ng arbitrasyon ay isang walang peligro na tubo na nangyayari kapag ang isang quote na rate ng palitan ay hindi katumbas ng cross-exchange rate ng merkado. Ang mga internasyonal na bangko, na gumagawa ng mga merkado sa mga pera, ay nagsasamantala ng isang hindi epektibo sa merkado kung saan ang isang merkado ay labis na napahalagahan at ang isa pa ay undervalued. Ang mga pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng mga rate ng palitan ay mga praksiyon lamang ng isang sentimo, at upang ang form na ito ng arbitrasyon ay kumikita, ang isang negosyante ay dapat na ikalakal ng isang malaking halaga ng kapital.
Mga Automated na Plataporma sa Pagpapalit at Triangular Arbitrage
Ang mga awtomatikong trading platform ay na-streamline ang paraan ng mga trading ay naisakatuparan, dahil ang isang algorithm ay nilikha kung saan ang isang kalakalan ay awtomatikong isinasagawa sa sandaling natagpuan ang ilang pamantayan. Pinapayagan ng mga automated trading platform ang isang negosyante na magtakda ng mga patakaran para sa pagpasok at paglabas ng isang kalakalan, at awtomatikong isasagawa ng computer ang kalakalan ayon sa mga patakaran. Habang maraming mga benepisyo sa awtomatikong pangangalakal, tulad ng kakayahang subukan ang isang hanay ng mga patakaran sa data ng makasaysayan bago isapanganib ang pera ng namumuhunan, ang kakayahang makisali sa tatsulok na arbitrasyon ay magagawa lamang gamit ang isang awtomatikong trading platform. Dahil ang merkado ay mahalagang isang pagwawasto sa sarili, ang mga pakikipagkalakalan ay nangyayari sa mabilis na bilis na ang isang pagkakataon sa pag-aalangan ay mawawala ang mga segundo matapos itong lumitaw. Ang isang awtomatikong trading platform ay maaaring itakda upang makilala ang isang pagkakataon at kumilos dito bago ito mawala.
Iyon ay sinabi, ang bilis ng algorithmic trading platform at merkado ay maaari ring gumana laban sa mga mangangalakal. Halimbawa, maaaring magkaroon ng peligro sa pagpapatupad kung saan ang mga negosyante ay hindi mai-lock ang isang kumikitang presyo bago ito ilipat ang mga ito sa ilang segundo.
Mga Key Takeaways
- Ang Triangular arbitrage ay isang form ng paggawa ng kita sa pamamagitan ng mga mangangalakal ng pera kung saan sinamantala nila ang mga pagkakaiba ng rate ng palitan sa pamamagitan ng algorithmic algorithm. Upang matiyak ang kita, ang naturang mga trading ay dapat gumanap nang mabilis at dapat na malaki sa laki.
Halimbawa ng Triangular Arbitrage
Bilang halimbawa, ipagpalagay na mayroon kang $ 1 milyon at bibigyan ka ng mga sumusunod na mga rate ng palitan: EUR / USD = 0.8631, EUR / GBP = 1.4600 at USD / GBP = 1.6939.
Sa mga rate ng palitan na ito ay may isang pagkakataon sa pag-arbitrasyon:
- Ibenta ang dolyar para sa euro: $ 1 milyon x 0.8631 = € 863, 100Sell euro para sa pounds: € 863, 100 / 1.4600 = £ 591, 164.40Sell pounds para sa dolyar: £ 591, 164.40 x 1.6939 = $ 1, 001, 373Subin ang paunang puhunan mula sa panghuling halaga: $ 1, 001, 373 - $ 1, 000, 000 = $ 1, 373
Mula sa mga transaksyon na ito, makakatanggap ka ng isang kita na arbitrage ng $ 1, 373 (sa pag-aakalang walang mga gastos sa transaksyon o buwis).
