Ang mga patakaran sa seguro ay malawak na itinuturing na mga instrumento sa pananalapi. Ang mga pondo ng pensyon ay maaaring maglaman ng maraming iba't ibang mga uri ng mga instrumento sa pananalapi, kahit na hindi sila palaging naiuri ayon sa gayong. Karamihan sa mga rehimen ng buwis, kabilang ang mga nasa Estados Unidos, ay nag-aalok ng espesyal na paggamot para sa halaga ng mga instrumento ng seguro o pondo ng pensyon.
Ang isang pangkaraniwang kahulugan ng isang instrumento sa pananalapi ay isang nakasulat, ligal na obligasyon ng isang partido upang kondisyon na ilipat ang isang bagay na may halaga, kasama ang pera, sa ibang partido sa hinaharap na petsa. Ang lahat ng mga instrumento sa pananalapi ay dapat na maglingkod bilang isang tindahan ng halaga at isang paraan ng pagbabayad.
Karamihan sa mga instrumento sa pananalapi ay inuri bilang utang o equity. Ang mga reserba ng seguro at pamumuhunan ng pensiyon ng pondo ay nagtataglay ng mga elemento ng parehong utang at equity, kaya't ang karamihan sa mga ahensya ng regulasyon ay naglalagay sa kanila sa isang hiwalay na kategorya. Halimbawa, ang International Monetary Fund (IMF), ay inuuri lamang ang mga ito bilang "iba pa."
Paggamot ng Mga Patakaran sa Seguro
Ang seguro, sa pinakasimpleng anyo nito, ay isang nakasulat na proteksyon laban sa hindi tiyak na panganib para sa pera. Kahit na ang pangunahing insurance ay hindi isang seguridad, ipinangako nito ang potensyal para sa paglilipat sa pananalapi mula sa isang partido patungo sa isa pa.
Mayroong iba pang mga uri ng mga kontrata sa seguro na nagkakaroon ng halaga ng cash o nagbibigay ng iba pang mga benepisyo sa pananalapi. Ang ilang mga patakaran ay nagpapahintulot sa may-ari na kumuha ng mga pautang laban sa halaga ng patakaran. Ang lahat ng ito ay mga instrumento sa pananalapi din.
Paggamot ng Mga Pondo ng Pensiyon
Ang mga pondo ng pensyon ay hindi tulad ng mga patakaran sa seguro; mas nakakatulad sila sa mga kompanya ng seguro. Ang mga produktong inaalok ng at nilalaman sa loob ng mga pondo ng pensyon ay mga instrumento sa pananalapi.
Ang mga pondo ng pensiyon ay umiiral sa labas ng US, ngunit madalas silang tinatawag na mga superannuation fund sa Europa. Ayon sa kaugalian, ang mga pensyon ay mga sasakyan ng pang-matagalang paglalaan ng kapital sa panganib sa pagitan ng mga nagbigay at pamumuhunan sa pagretiro ng pagretiro. Ang mga mababang rehimen ng rate ng interes sa buong mundo ay nagbabanta sa relasyon na ito, dahil mas maraming mga sambahayan ang nag-aakala na mga panganib sa pamumuhunan.
