Ang mga rate ng interes ay nakakaapekto sa mga desisyon na ginagawa mo sa pera. Ang ilan sa mga ito ay halata - isipin ang tungkol sa kung magkano ang pera na iyong idikit sa iyong account sa pag-save kung nagbabayad ito ng 15% na interes sa halip na 0.5%. Gaano karaming mas kaunting pera ang ilalagay mo sa mga stock o sa iyong 401 (k) kung maaari kang makakuha ng 15% sa isang simpleng bank account? Sa flip side, maaari kang kumuha ng isang bagong credit card sa 3%, ngunit marahil ay hindi ka manghiram ng 30% maliban kung talagang kailangan mo.
May mga hindi gaanong halatang epekto din. Para sa mga negosyante at tagabangko, ang mga rate ng interes ay nakakaapekto sa mga kalkulasyon tungkol sa kakayahang kumita sa hinaharap. Halimbawa, madaling ipasok ang mga pamilihan ng kapital at pinansyal ang isang bagong proyekto kapag ang mga rate ng interes ay nasa makasaysayang lows, ngunit ang parehong proyekto ay maaaring hindi isang tagagawa ng pera kung ang inaasahang dobleng pagbabayad ng interes. Ito naman, nakakaapekto sa kung aling mga produkto at serbisyo ang inaalok sa ekonomiya, na magagamit ang mga trabaho at kung paano nakaayos ang mga pamumuhunan.
Mga rate ng interes at Coordination
Naghahain ang interes ng maraming mga mahalagang pag-andar sa isang ekonomiya sa merkado. Ang pinaka-halata ay ang koordinasyon sa pagitan ng mga naka-save at nangungutang; binabayaran ang interes sa mga pag-save para sa pagtanggal ng kanilang pagkonsumo hanggang sa isang petsa ng hinaharap, habang ang mga nangungutang ay dapat magbayad ng interes upang kumonsumo nang higit sa kasalukuyan. Kapag mayroong medyo mas matitipid, ang supply ng mga pautang na pondo ay tataas at ang presyo nito - ang rate ng interes - dapat bumaba. Kung mas maraming mga tao ang nais na humiram kaysa sa kasalukuyang makatipid ay maaaring masiyahan, ang presyo ng bagong pera ay hinihimok at ang mga rate ng interes ay dapat tumaas.
Dahil nakakaapekto ang mga rate ng interes kung magkano ang bagong pera ng pautang sa bangko na nagpapalipat-lipat sa ekonomiya, mayroon silang direktang epekto sa pagdaragdag ng deposito at, sa pamamagitan ng pagpapalawig, pagdaloy. Ito ang dahilan kung bakit ang klasikong Fed remedyo para sa mataas na inflation ay upang taasan ang mga rate ng interes.
Walang pantay o solong natural na rate ng interes; ang mga gastos sa interes ay nakasalalay sa pisikal na supply at mga katangian ng demand para sa bawat merkado. Mayroong maraming mga rate ng pundasyon ng interes sa ekonomiya, lalo na kung naiimpluwensyahan sila ng isang sentral na bangko, tulad ng Federal Reserve. Ang mga pagbabago sa mga rate ng interes na ito, tulad ng rate ng pederal na pondo o ang rate ng diskwento, ay maaaring makaapekto sa buong hugis ng ekonomiya.
Mga rate ng interes at Geometry ng Economy
Ang mga rate ng interes ay napakahaba sa pagtukoy ng geometry ng ekonomiya, na nangangahulugang ang aktwal na pamamahagi ng paggawa at mga mapagkukunan. Mahalaga kung saan lumalaki ang mga industriya at kung aling mga industriya ang umuurong, at kung saan ang mga tao ay nagtatrabaho ng pinansiyal at pisikal na kapital. Ang mga rate ng interes ay ginagabayan ng karamihan sa kilusang iyon.
Ang mga tao ay madalas na pinag-uusapan ang ekonomiya sa mga tuntunin ng malalaking mga pinagsama-samang. Basahin ang isang ulat ng US Bureau of Labor Statistics (BLS) o National Bureau of Economic Research (NBER) o i-on ang mga pinuno ng pakikipag-usap sa CNBC, at maririnig mo ang mga termino tulad ng "kabuuang paggasta ng consumer" o "net manufacturing output. " Ito ay mas simple upang ipinta ang malawak na mga paksa na may isang brush ng macroeconomics; kahit na ang karamihan sa mga propesyonal na ekonomista ay default sa ganitong uri ng pagsusuri.
Ang problema sa pagtuon sa malawak at macro ay malamang na makaligtaan mo ang mga mahahalagang pagkakaiba. Ang mga malalaking numero ay hindi kailanman nagsasabi sa buong kuwento. Halimbawa, ayon sa Bureau of Economic Analysis (BEA), ang kabuuang paglago ng GDP ng Estados Unidos noong 2014 ay 3.66%, malayo sa 6.31% na nai-post noong 2004. Hindi ito nangangahulugang ang ekonomiya ay dalawang beses na malakas sa 2004, gayunpaman.
Mga rate ng interes at bubong ng Pabahay
Ang ekonomiya noong 2004 ay hindi masyadong malusog; ito ay buoyed ng isang out-of-control na merkado ng pabahay. Nakita ng US ang record ng mga benta sa bahay at mga ari-arian para sa anim na magkakasunod na taon simula sa 2001 nang ibinaba ng Federal Reserve ang target na pondo ng pederal na pondo mula 5.5% hanggang 1.75%. Kung wala ang dramatikong slash sa mga rate ng interes, lubos na hindi malamang na ang merkado ng pabahay ay sumabog sa parehong paraan.
Ang mga mababang rate ng interes na ginawa ng paghiram para sa mga utang ay napakadali. Ginawa rin nito ang pangmatagalang, mga proyekto na masinsinang kabisera, tulad ng pagtatayo ng bahay, napakadaling maisagawa. Ang mga homebuilders at homebuyer ay nakalalasing sa murang pera, na humahantong sa mga mapaminsalang pagbaluktot sa aktibidad ng pang-ekonomiya na ang mga numero ng macro, tulad ng GDP, ay hindi maaaring kunin hanggang sa ang Mahusay na Pag-urong.
Isaalang-alang ang mga pang-ekonomiyang insentibo na nilikha ng mga rate ng mababang interes, tulad ng paghiram nang higit pa, pagsisimula ng mga pangmatagalang proyekto, pag-save ng mas kaunti at pamumuhunan sa mga riskier assets upang matalo ang inflation. Napakaraming tao ang nagtatrabaho sa pagtatayo ng bahay o pananalapi noong 2004 dahil ang kahilingan sa pang-ekonomiya para sa kanilang mga serbisyo ay nalamang sa maling signal. Sa madaling salita, mali ang hugis ng ekonomiya. Marami sa mga taong ito ang nawalan ng trabaho sa pagitan ng 2007 at 2009 nang ang realidad ay lumubog at sa buong mundo ay nadama ang epekto ng isang maling maling patakaran sa interes.
