Ano ang mga Zacks Lifecycle Index
Ang Zacks Lifecycle Index, na opisyal na may tatak ng Zacks Lifecycle Indeks, ay isang serye ng mga indeks na binuo ng Zacks Investment Research, Inc., upang magbigay ng isang benchmark para sa lifecycle allocation ng target-date na pondo, na may iba't ibang indeks para sa bawat target na petsa.
PAGBABAGO sa DOWN Zacks Lifecycle Index
Nagbibigay ang Zacks Lifecycle Index ng mga comparative benchmark para sa lifecycle o target-date na pondo na naging tanyag sa mga namumuhunan na nagse-save para sa pagretiro, lalo na sa mga walang kaalaman o interes na aktibong kasangkot sa pamamahala ng kanilang mga pamumuhunan. Habang papalapit ang target na petsa, ang paglalaan ng asset, o landas ng glide, ay unti-unting nagiging mas konserbatibo.
Ang Zacks, isang tagapagbigay ng pananaliksik sa pagmamay-ari sa mga security at nakabalot na pamumuhunan, ay naglunsad ng mga lifecycle index nito noong 2007. Gumagamit ito ng mga panuntunan sa pagpili ng pagmamay-ari upang makilala ang mga stock at bono na may mga profile / pagbabalik ng profile na naaayon sa pangkalahatang mga benchmark sa merkado. Sa paglulunsad, ang limang indeks ng Zacks ay binubuo ng iba't ibang mga kumbinasyon ng mga stock ng US, mga pandaigdigang binuo na pamilihan ng stock at mga bono ng US para sa mga pondo na may mga target na petsa ng "sa pagretiro" pati na rin ang 2010, 2020, 2030 at 2040.
Pagganyak para sa Zacks Lifecycle Index
Ang Zacks ay nilikha ang mga index ng lifecycle upang magbigay ng mas malalim na mga detalye sa mga panganib at pagbabalik ng mga katangian ng mga pondo ng target date o TDF. Ang pagtuturo ng mga shareholders sa mga pondong ito tungkol sa mataas na antas ng pagkakalantad ng equity - at sa gayon panganib ng pagkawala ng punong - sa target na petsa ay isa sa mga pangunahing motivations para sa serye.
Karamihan sa mga pondo ng petsa ng target ay tukuyin ang kanilang target bilang alinman sa "hanggang o sa pamamagitan" ng posibleng edad ng pagretiro ng isang shareholder ng pondo, alinman sa pamumuhunan "hanggang" sa petsang iyon o "hanggang" sa petsang iyon. Tulad ng ipinaliwanag ni Zacks sa paglulunsad nito, ang karamihan sa mga TDF glidepaths target na mga pag-asa sa buhay ng actuarial. Sa madaling salita, ang karamihan sa mga pondong ito ay ipinapalagay na ang shareholder ay mananatiling namuhunan at nangangailangan ng ilang kumbinasyon ng paglago at pag-iingat ng kapital sa panahon ng pagretiro at panatilihin ang isang bahagi ng kanilang paglalaan sa mga pantay na may mataas na peligro. Naniniwala si Zacks na ang setup na ito ay lumikha ng hindi kanais-nais na panganib para sa mga namumuhunan na may mga panandaliang pangangailangan ng kapital, tulad ng pagpopondo ng edukasyon sa kolehiyo o pagbabayad para sa mga gastos sa medikal, kung saan ang pagkawala ng isang malaking bahagi ng punong-guro ay hindi katanggap-tanggap.
Ang isang pamumuhunan ng TDF na "hanggang" isang target na petsa, samantala, ay permanenteng lumipat sa isang konserbatibo, paglalaan na nakabase sa pangangalaga na nakabase sa kapital sa pagretiro na binubuo ng karamihan ng mga bono at cash, na may layunin na makabuo ng kita habang pinoprotektahan ang punong-guro. Ang mga kritiko ng mga TDF na ito ay nagmumungkahi na ang mga retirado na inaasahan na maging pagreretiro para sa 20 hanggang 30 taon o higit pa ay nangangailangan ng pagpapahalaga sa kapital na ibinigay ng pagkakalantad ng equity upang maiwasan ang mga ito sa paglabas ng kanilang mga matitipid na pagtipig.
Ang isa pang pagsasaalang-alang ay ang magkakaibang landas ng glide na sinusundan ng bawat tagapagbigay ng mga pondo ng target date. Ang Fidelity Freedom 2030 Fund ay inaasahan na magkakaroon ng 53% na pantay-pantay, 40% na bono at 7% na cash sa pagreretiro sa 2030, isang mas agresibong paglalaan kaysa sa Pook ng Rowe Presyo ng 2030 Fund, na hahawak ng 42.5% na mga pagkakapantay-pantay at 57.5% na bono.
