Ang 3C1 ay tumutukoy sa isang bahagi ng Investment Company Act of 1940 na nagpapahintulot sa mga pribadong pondo na maiwasan ang mga kinakailangan ng Securities and Exchange Commission (SEC). Ang 3C1 ay nagkakahalaga para sa 3 (c) (1) na eksepsiyon na matatagpuan sa seksyon 3 ng batas. Nabasa ito sa bahagi:
(c) Sa kabila ng subseksyon (a), wala sa mga sumusunod na tao ang isang kumpanya ng pamumuhunan sa loob ng kahulugan ng pamagat na ito:(3) Ang anumang tagapagbigay na ang natitirang mga mahalagang papel (maliban sa panandaliang papel) ay kapaki-pakinabang na pagmamay-ari ng hindi hihigit sa isang daang tao at na hindi gumagawa at hindi ipinapanukala na gumawa ng isang pampublikong alay ng mga security nito.
Ang mga pondo na nakakatugon sa mga tuntunin ng 3C1 ay hindi itinuturing na mga kumpanya ng pamumuhunan. Pinapayagan nito ang mga pribadong pondo na may 100 o mas kaunting mga mamumuhunan at walang mga plano para sa isang paunang pag-aalok ng publiko upang mag-sidestep ng rehistrasyon ng SEC at iba pang mga kinakailangan, tulad ng patuloy na pagsisiwalat at paghihigpit sa trading ng derivatives. Ang mga pondo ng 3C1 ay tinukoy din bilang 3C1 kumpanya o 3 (c) (1) pondo.
Pagbabagsak 3C1
Ang 3C1 ay madalas na ginagamit ng mga kumpanya ng pondo ng hedge upang maiwasan ang pagsisiyasat ng SEC na ang iba pang mga pondo ng pamumuhunan, tulad ng magkakaugnay na pondo at iba pang pondo na ipinagbibili sa publiko. Iyon ay sinabi, ang mga namumuhunan sa 3C1 na pondo ay dapat na maging accredited namumuhunan, ibig sabihin ang mga namumuhunan na may taunang kita na higit sa $ 200, 000 o isang net na halaga na higit sa $ 1 milyon.
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng 3C1 Funds at 3C7 Funds
Ang mga pondo ng pribadong equity ay karaniwang nakaayos bilang 3C1 pondo o 3C7 na pondo, ang huli ay isang sanggunian sa 3 (c) (7) exemption. Parehong 3C1 at 3C7 na pondo ay exempt mula sa mga kinakailangan sa pagrehistro ng SEC sa ilalim ng Investment Company Act of 1940, ngunit ang pagkakaiba-iba ng kalikasan. Sapagkat ang 3C1 exemption hinges na hindi hihigit sa 100 na accredited na mamumuhunan, ang isang 3C7 pondo ay dapat mapanatili ang kabuuang 2, 000 o mas kaunting mga kwalipikadong mamimili. Ang mga kwalipikadong mamimili ay dapat na limasin ang isang mas mataas na bar, na may higit sa $ 5 milyon sa mga ari-arian, kaya ang isang 3C7 na pondo ay pinahihintulutan na magkaroon ng higit sa mga taong ito o mga nilalang na lumalahok bilang mga namumuhunan.
Mga Hamon para sa Pagsunod sa 3C1
Bagaman ang 100 mga akreditadong namumuhunan ay tunog tulad ng isang madaling limitasyon upang mapanood, maaari itong maging isang nakakalito na lugar para sa pagsunod sa pondo. Ang mga pribadong pondo sa pangkalahatan ay protektado sa kaso ng hindi paglipat ng pagbabahagi ng pagbabahagi, halimbawa, ang pagkamatay ng isang malaking mamumuhunan na nagreresulta sa mga pagbabahagi na nahati sa mga miyembro ng pamilya. Gayunman, ginagawa nila ang mga problema sa mga pagbabahagi na ibinigay bilang mga insentibo sa pagtatrabaho. Ang mga may sapat na kaalaman na empleyado, kabilang ang mga executive, director, at mga kasosyo, ay hindi nabibilang laban sa tally ng pondo. Gayunpaman, kung ang empleyado ay umalis na nagdadala ng mga pagbabahagi sa kanya, bibilangin siya laban sa limitasyon ng 100 mamumuhunan. Sapagkat napakaraming nagbibilang sa exemption ng kumpanya ng pamumuhunan at katayuan ng 3C1, ang mga pribadong pondo ay naglalagay ng malaking pagsisikap upang matiyak na sumusunod sila.
