Ang isang average na paglipat ay ang average na presyo ng isang seguridad sa isang tinukoy na tagal ng oras. Ang mga analista ay madalas na gumagamit ng mga gumagalaw na average bilang isang tool na analitikal upang mas madaling sundin ang mga uso sa merkado habang ang mga security ay tumataas at pababa.
Ang paglipat ng mga average ay maaaring magtatag ng mga uso at masukat ang momentum; samakatuwid, maaari silang magamit upang ipahiwatig kung kailan dapat bumili o magbenta ng isang tiyak na seguridad ang isang mamumuhunan. Ang mga namumuhunan ay maaari ring gumamit ng mga gumagalaw na average upang makilala ang suporta o mga puntos sa paglaban upang sukatin kung ang mga presyo ay malamang na baguhin ang direksyon. Sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga saklaw ng pangkalakal na pangkalakal, ang mga puntos ng suporta at paglaban ay itinatag kung saan ang presyo ng isang seguridad ay nagbabaligtad sa paitaas o pababang takbo sa nakaraan. Ang mga puntong ito ay ginamit upang gumawa ng mga pagpapasya o pagbebenta.
Paglipat ng Average na Kakulangan
Sa kasamaang palad, ang paglipat ng mga average ay hindi perpektong tool para sa pagtaguyod ng mga uso, at ipinakita nila ang maraming banayad ngunit makabuluhang mga panganib sa mga namumuhunan. Bukod dito, ang paglipat ng mga average ay hindi nalalapat sa lahat ng uri ng mga kumpanya at industriya.
Ang ilan sa mga pangunahing kakulangan sa paglipat ng mga average ay kinabibilangan ng:
- Ang paglipat ng mga average ay nakakakuha ng mga uso mula sa nakaraang impormasyon. Hindi nila isinasaalang-alang ang mga pagbabago na maaaring makaapekto sa pagganap sa hinaharap ng isang seguridad, tulad ng mga bagong kakumpitensya, mas mataas o mas mababang demand para sa mga produkto sa industriya at mga pagbabago sa pamamahala ng istraktura ng kumpanya.Ideally, isang gumagalaw na average ay magpapakita ng isang pare-pareho na pagbabago sa presyo ng isang seguridad sa paglipas ng panahon. Sa kasamaang palad, ang paglipat ng mga average ay hindi gumagana para sa lahat ng mga kumpanya, lalo na para sa mga pabagu-bago ng pabagu-bago ng industriya o sa mga labis na naiimpluwensyahan ng mga kasalukuyang kaganapan. Ito ay totoo lalo na para sa industriya ng langis at lubos na haka-haka na industriya sa pangkalahatan. Ang paglipat ng mga average ay maaaring maikalat sa anumang panahon. Gayunpaman, maaari itong maging problema dahil ang pangkalahatang kalakaran ay maaaring magbago nang malaki depende sa ginamit na oras. Ang mas maiikling mga frame ng oras ay may higit na pagkasumpungin, samantalang ang mas mahaba na mga frame ng oras ay may mas kaunting pagkasunud-sunod ngunit hindi nagkakaloob ng mga bagong pagbabago sa merkado. Dapat mag-ingat ang mga namumuhunan kung aling mga oras na pinili nila upang matiyak na ang takbo ay malinaw at nauugnay.Ang patuloy na debate ay dapat na ilagay o hindi higit na diin ay dapat ilagay sa pinakabagong mga araw sa tagal ng oras. Marami sa pakiramdam na ang mga pinakabagong data ay mas mahusay na sumasalamin sa direksyon na ang seguridad ay gumagalaw, habang ang iba ay pakiramdam na ang pagbibigay ng ilang araw na mas timbang kaysa sa iba ay hindi tama ang biases ng takbo. Ang mga namumuhunan na gumagamit ng iba't ibang mga pamamaraan para sa pagkalkula ng mga average ay maaaring gumuhit ng iba't ibang mga uso. Maraming mga namumuhunan ang magtaltalan na ang teknikal na pagsusuri ay walang kahulugan na paraan upang mahulaan ang pag-uugali sa merkado. Sinabi nila na ang merkado ay walang memorya at ang nakaraan ay hindi isang tagapagpahiwatig ng hinaharap. Bukod dito, mayroong malaking pananaliksik upang mai-back up ito. Halimbawa, si Roy Nersesian ay nagsagawa ng isang pag-aaral na may limang magkakaibang mga diskarte gamit ang paglipat ng mga average. Ang rate ng tagumpay ng bawat diskarte ay naiiba sa pagitan ng 37% at 66%. Ang pananaliksik na ito ay nagmumungkahi na ang paglipat ng mga average ay magbubunga lamang ng mga resulta sa kalahati ng oras, na maaaring gumawa ng paggamit ng mga ito ng isang mapanganib na panukala para sa epektibong pag-uukol ng stock market.Securities madalas na nagpapakita ng isang siklo ng pattern ng pag-uugali. Totoo rin ito para sa mga kumpanya ng utility, na may matatag na demand para sa kanilang mga produkto taon-taon ngunit nakakaranas ng malakas na pagbabago sa pana-panahon. Bagaman makakatulong ang paglipat ng mga average na mga uso, maaari rin nilang itago ang katotohanan na ang seguridad ay nag-trending sa isang pattern ng oscillatory. Ang layunin ng anumang kalakaran ay upang mahulaan kung saan ang presyo ng isang seguridad ay darating sa hinaharap. Kung ang isang seguridad ay hindi trending sa alinmang direksyon, hindi ito nagbibigay ng isang pagkakataon upang kumita mula sa alinman sa pagbili o maikling pagbebenta. Ang tanging paraan ng mamumuhunan ay maaaring kumita ay upang ipatupad ang isang sopistikadong, diskarte na batay sa mga pagpipilian na umaasa sa presyo na natitira.
Ang Bottom Line
Ang paglipat ng mga average ay itinuring na isang mahalagang tool na analitikal ng marami, ngunit para sa anumang tool na maging epektibo, dapat mo munang maunawaan ang pag-andar nito, kung kailan gagamitin ito at kung kailan hindi ito gagamitin. Ang mga panganib na tinalakay dito ay nagpapahiwatig na ang paglipat ng mga average ay maaaring hindi isang mabisang tool, tulad ng kapag ginamit na may pabagu-bago na mga seguridad, at kung paano nila malilimutan ang ilang mahahalagang impormasyon sa istatistika, tulad ng mga pattern ng siklo.
Ito ay pinag-uusapan din kung gaano kabisa ang epektibong paglipat ng mga average para sa tumpak na nagpapahiwatig ng mga trend ng presyo. Dahil sa mga disbentaha, ang paglipat ng mga average ay maaaring isang tool na pinakamahusay na ginagamit kasabay ng iba. Sa huli, ang personal na karanasan ang magiging panghuli tagapagpahiwatig ng kung gaano kahalaga ang tunay na paglipat ng mga average para sa iyong portfolio. (Para sa karagdagang pagbabasa, suriin: Ang Adaptive Average Average ay Humantong sa Mas Mabuting Resulta? )
