Ang mga namumuhunan ay dapat tumingin sa mga kumpanya na mabibigat na mamuhunan upang mapahusay ang kanilang mga prospect sa paglago sa hinaharap, ayon sa pananaliksik ng Goldman Sachs Group Inc. (GS). Noong 2017, ang kanilang basket ng 50 na stock na may pinakamataas na ratios ng R&D na paggastos at paglaki ng mga gastos sa kapital sa daloy ng cash mula sa mga operasyon na naipalabas ang S&P 500 Index (SPX) sa 200 puntos na batayan, 24% hanggang 22%.
Sa unahan hanggang sa 2018, natagpuan ng Goldman na ang mga kumpanya sa basket na ito ay may mas mataas na na-forecast na benta at paglago ng EPS kaysa sa S&P 500 sa kabuuan. Iyon ay maaaring magbigay ng isang mahalagang gilid sa mga namumuhunan, na ibinigay na ang Goldman pagtataya na ang S&P 500 ay umabot sa 2, 850 sa 2018, 4.8% lamang sa itaas nito bukas sa Enero 5.
Siyam na Stocks na Panoorin
Ginagawa rin ng Goldman na ang median stock sa basket na ito ay matalo ang median S&P 500 stock sa pamamagitan ng 500 mga batayan na puntos, 16% hanggang 11%, kasama ang sukat ng inaasahang pagbabalik ng salapi sa cash na namuhunan (CROCI), na naghahambing sa EBITDA sa kabuuang halaga ng katarungan
Kabilang sa 50 mga stock sa kanilang basket ng High Growth Investment Ratio ay ang siyam na ito, kasama ang kanilang tatlong-taon na ratio ng pamumuhunan sa paglago (GIR), aktwal na 2017 na bumalik, at 2018 na mga proyekto ng CROCI:
- Netflix Inc. (NFLX): 398% GIR, 55% 2017 na bumalik, 3% CROCIAmazon.com Inc. (AMZN): 99% GIR, 56% 2017 bumalik, 21% CROCICostco Wholesale Corp. (COST): 37% GIR, 22% 2017 na pagbabalik, 15% CROCIBristol-Myers Squibb Co (BMY): 202% GIR, 8% 2017 bumalik, 24% CROCIEli Lilly & Co. (LLY): 121% GIR, 18% 2017, 19% CROCINvidia Corp. (NVDA): 105% GIR, 82% 2017 bumalik, 67% CROCIQualcomm Inc. (QCOM): 73% GIR, 2% 2017 bumalik, hindi makahulugang CROCIMicron Technology Inc. (MU): 72% GIR, 88% 2017 bumalik, 27% CROCIAmerican Airlines Group Inc. (AAL): 77% GIR, 12% 2017 bumalik, hindi makahulugang CROCI
Ang mapagkukunan para sa data na ito ay ang Enero 2 na edisyon ng ulat ng Gold Week Kickstart ng Goldman Sach ng Goldman Sach. Ang kanilang basket ay tipunin sa isang batayang neutral na sektor. Ang median stock doon ay mayroong GIR na 91% kumpara sa isang panggitna na 18% para sa S&P 500, bawat Goldman.
Makabuluhang Para sa Pamumuhunan
Sa isang nakaraang ulat, natagpuan ng Goldman na ang basket ng High Growth Investment Ratio na ito, mula pa noong pagsisimula ng 2016, ay makabuluhang naipalabas ang mga stock na pinapadala ang pinaka-cash sa mga shareholders sa anyo ng mga dividend at magbahagi ng mga muling pagbibili. Inaasahan nila na ang trend ay magpapatuloy sa 2018.
Ibinigay na ang mga pag-aari na hawak ng mga korporasyon ng Estados Unidos ay may pinakamaraming average na edad na nakikita sa higit sa limang dekada, nakikita ni Goldman ang isang partikular na pagpilit sa paggawa ng makabago, at naniniwala na ang mga kumpanya na gumagawa nito ay kumikita. Natagpuan din nila na ang kanilang mataas na pamumuhunan para sa mga stock ng paglago ay may posibilidad na magkaroon ng isang mas mababang median forward P / E ratio kaysa sa hindi pinansiyal na S&P 500 na kumpanya sa kabuuan. Tandaan na ang Goldman ay nagbabago ng mga bahagi ng mga basket nito sa pana-panahon. (Para sa higit pa, tingnan din: 9 Stocks Outperforming sa pamamagitan ng Pamumuhunan sa Paglago: Goldman .)
