Ano ang isang Aggressive Investment Strategy?
Ang isang agresibong diskarte sa pamumuhunan ay karaniwang tumutukoy sa isang istilo ng pamamahala ng portfolio na sumusubok na ma-maximize ang mga pagbabalik sa pamamagitan ng pagkuha ng medyo mas mataas na antas ng panganib. Ang mga estratehiya para sa pagkamit ng mas mataas kaysa sa average na pagbabalik ay karaniwang binibigyang diin ang kapital na pagpapahalaga bilang isang pangunahing layunin sa pamumuhunan, sa halip na kita o kaligtasan ng punong-guro. Ang ganitong diskarte ay samakatuwid ay may isang paglalaan ng asset na may malaking bigat sa mga stock at posibleng kaunti o walang paglalaan sa mga bono o cash.
Ang mga diskarte sa pamumuhunan ng agresibo ay karaniwang naisip na angkop para sa mga kabataan na may mas maliit na laki ng portfolio. Dahil ang isang mahabang abot-tanaw na pamumuhunan ay nagbibigay-daan sa kanila upang makasakay sa pagbabagu-bago ng merkado, at ang mga pagkalugi nang maaga sa isang karera ay may mas kaunting epekto kaysa sa kalaunan, ang mga tagapayo ng pamumuhunan ay hindi isinasaalang-alang ang diskarte na ito ay angkop para sa ibang tao ngunit ang mga kabataan ay maliban kung ang gayong diskarte ay inilalapat sa isang maliit na bahagi lamang. ng pag-iimpok ng itlog ng isang tao. Anuman ang edad ng namumuhunan, gayunpaman, ang isang mataas na pagpapaubaya para sa panganib ay isang ganap na kinakailangan para sa isang agresibong diskarte sa pamumuhunan.
Mga Tagapangasiwa ng portfolio ng Gunslinger
Key Takeaway
- Ang agresibong pamumuhunan ay tumatanggap ng higit na panganib sa paghahanap ng mas malaking pagbabalik. Ang pamamahala ng portfolio ng portfolio ay maaaring makamit ang mga layunin nito sa pamamagitan ng isa o higit pa sa maraming mga diskarte kabilang ang pagpili ng asset at alokasyon ng pag-aari. Ang mga trend ng pagkalipas ng 2012 ay nagpakita ng isang kagustuhan na malayo sa mga agresibong diskarte at aktibong pamamahala at patungo sa passive index pamumuhunan.
Pag-unawa sa Agresibong Diskarte sa Pamumuhunan
Ang pagiging agresibo ng isang diskarte sa pamumuhunan ay nakasalalay sa kamag-anak na bigat ng mataas na gantimpala, mataas na panganib na mga klase ng asset, tulad ng mga pagkakapantay-pantay at mga kalakal, sa loob ng portfolio.
Halimbawa, ang Portfolio A na mayroong isang paglalaan ng asset ng 75% na mga pantay, 15% naayos na kita, at 10% na kalakal ay maituturing na agresibo, dahil ang 85% ng portfolio ay binibigyang timbang sa mga pagkakapantay-pantay at mga kalakal. Gayunpaman, magiging mas agresibo pa ito kaysa sa Portfolio B, na mayroong isang paglalaan ng asset ng 85% na mga equities at 15% na mga kalakal.
Kahit na sa loob ng equity na sangkap ng isang agresibong portfolio, ang komposisyon ng mga stock ay maaaring magkaroon ng isang makabuluhang epekto sa profile ng peligro nito. Halimbawa, kung ang bahagi ng equity ay binubuo lamang ng mga stock na asul-chip, masasaalang-alang na hindi gaanong mapanganib kaysa sa kung ang portfolio lamang ay gaganapin ang mga stock na maliit. Kung ito ang kaso sa naunang halimbawa, ang Portfolio B ay maaaring maituturing na hindi gaanong agresibo kaysa sa Portfolio A, kahit na mayroon itong 100% ng timbang nito sa mga agresibong asset.
Ngunit ang isa pang aspeto ng isang agresibong diskarte sa pamumuhunan ay may kinalaman sa paglalaan. Ang isang diskarte na hinati lamang ang lahat ng magagamit na pera nang pantay sa 20 iba't ibang mga stock ay maaaring maging isang napaka agresibong diskarte, ngunit ang paghati sa lahat ng pera nang pantay sa 5 iba't ibang mga stock ay magiging mas agresibo pa rin.
Ang mga diskarte sa Aggressive Investment ay maaari ring isama ang isang mataas na diskarte sa paglilipat ng tungkulin, na naghahanap upang habulin ang mga stock na nagpapakita ng mataas na kamag-anak na pagganap sa isang maikling panahon. Ang mataas na tungkulin ay maaaring lumikha ng mas mataas na pagbabalik, ngunit maaari ring magmaneho ng mas mataas na mga gastos sa transaksyon, sa gayon pinatataas ang panganib ng hindi magandang pagganap.
Agresibong Investment Strategy at Aktibong Pamamahala
Ang isang agresibong diskarte ay nangangailangan ng mas aktibong pamamahala kaysa sa isang konserbatibong "buy-and-hold" na estratehiya, dahil malamang na mas pabagu-bago at maaaring mangailangan ng madalas na pagsasaayos, depende sa mga kondisyon ng merkado. Karagdagang pag-rebalancing ay kinakailangan din na ibalik ang mga paglalaan ng portfolio sa kanilang mga antas ng target. Ang pagkasumpungin ng mga ari-arian ay maaaring humantong sa mga paglalaan upang lumihis nang malaki mula sa kanilang orihinal na timbang. Ang sobrang trabaho ay nagtutulak din ng mas mataas na bayarin dahil maaaring mangailangan ng mas maraming kawani ang portfolio manager upang pamahalaan ang lahat ng mga nasabing posisyon.
Ang mga nagdaang taon ay nakakita ng makabuluhang pagtulak laban sa mga aktibong diskarte sa pamumuhunan. Maraming mga mamumuhunan ang nakuha ang kanilang mga ari-arian sa mga pondo ng bakod, halimbawa, dahil sa underperformance ng mga tagapamahala. Sa halip, ang ilan ay pinili na ilagay ang kanilang pera sa mga passive managers. Ang mga tagapamahala na sumunod sa mga istilo ng pamumuhunan na madalas na gumagamit ng pamamahala ng mga pondo ng index para sa estratehikong pag-ikot. Sa mga kasong ito, ang mga portfolio ay madalas na sumasalamin sa isang index ng merkado, tulad ng S&P 500.
