Ito ang ginagawa mo sa impormasyon. Bilang isang bata, nakuha ko ang iskedyul ng klase at pumunta sa klase. Iyon ang ginawa ko sa impormasyong iyon - ako ay sumunod. Ngunit isang maagang '70s tag-araw, isang bata ang sumulat ng isang programa sa pag-iskedyul ng klase para sa kanyang high school. Siya ay "preloaded" sa kanyang sarili sa isang klase sa Ingles na may isang dosenang batang babae at walang ibang mga batang lalaki. Iyon ay si Bill Gates.
Ngayon, ang merkado ay nagbibigay sa amin ng isang tonelada ng impormasyon ng bipolar. Paano natin naiintindihan ang isang merkado na may maraming karamdaman sa pagkatao?
Noong nakaraang linggo, sinabi ko sa iyo na ang Big Money Index ay nahulog sa ibaba 45% at na ito ay bearish para sa maikling termino ngunit ang bullish para sa medium at long term. Tumigil ito mismo sa antas ng 45% na antas at mukhang magiging heading up.
www.mapsignals.com
Sa data ng nakaraang linggo, baka mabago ko ang aking tune sa panandaliang bullish. Narito kung bakit.
Dumating ang Setyembre, at mayroon ding "up-volatility." Martes, Septiyembre 3, nakita nang matindi ang pagbaba ng mga presyo ng index ng stock market. Nagsimula ang mga tariff laban sa China. Hurricane Dorian ay bumagsak sa South Florida matapos ang pagwasak sa Bahamas. Ang mga propesyonal sa pinansiyal ay kailangang bumalik sa totoong mundo at umalis upang magtrabaho pagkatapos ng Araw ng Paggawa. ang opisyal na pagtatapos ng bakasyon sa tag-init. Sa madaling sabi, lahat ay malas at mapanglaw.
Pagkalipas ng dalawang araw ay ibang kakaibang kwento. Malawak na rallied ang malawak na merkado. Ang mga tao ay nagtanong ng maraming mas kaunting mga katanungan kapag ang isang merkado ay umakyat kumpara sa pababang. Narito ang tanong na lagi kong tinatanong: ano ang nangyayari sa ilalim ng ibabaw? Kung nais mong malaman sa kung anong direksyon ang pinuno ng merkado, kailangan mong bigyang-pansin ang malaking pera. Ang araw ng Martes ay hindi nangangahulugang marami sa bagay na iyon.
Narito ang nakita ko: sa higit sa 5, 500 na stock at higit sa 2, 500 na ipinagpalit na pondo (ETF), ang araw ng Martes ay nagpakita ng 71 pagbili at 66 na nagbebenta ng mga signal. Nangangahulugan ito na ang malaking pera ay pagbili ng higit sa pagbebenta sa isang pangit na pagsisimula sa Setyembre. Ang kalakaran ng pagbili na iyon ay nagpatuloy sa buong apat na araw na linggo ng kalakalan sa holiday. Sa katunayan, ito ang unang linggo sa anim na kung saan ang pagbili ng napakaraming nagbebenta, at ang pagbili ng Huwebes ay ang pinakamalaking pinakamalaking solong araw sa apat na linggo. Iyon ay bullish.
Ang pangunahing bagay na napansin ko nang lumusot sa data ng Mapsignals ay huminto ang pagbebenta ng enerhiya. Ang sektor ay timbangin ang merkado sa loob ng linggo. Ngunit habang sinimulan ang mga shorts upang masakop ang enerhiya, ang iba pang mahina na pangunahing stock ay nakakita rin ng maikling takip.
Ang nag-iisa ay hindi nagbibigay inspirasyon sa tiwala para sa isang rally. Hindi ko gusto ang mga "crap" rally, nangangahulugang ang mahina lamang na stock ay tumaas. Ang mabuting balita mula sa sinabi ng aking data ay hindi lahat ng mahina na stock. Nakita namin ang malaking pagbili ng pera sa mga pangalan ng solidong paglago nitong nakaraang linggo pati na rin, higit sa lahat sa tech.
Ang pagtingin sa ibaba, kapag 25% o higit pa sa isang unibersidad ng sektor ang nakakakita ng pagbili (o pagbebenta) sa isang linggo, madilaw ito. Para sa unang linggo sa marami, walang nangyayari sa enerhiya. Nakita ng Tech ang pambihirang pagbili, na may maraming mga de-kalidad na stock na na-snatched ng mga malalaking mamumuhunan. Ngunit mayroong BIG pagbili sa mga utility, real estate, at telecom. Ang mga sektor na ito ay karaniwang maiuugnay sa pagtatanggol na pagkilos, ngunit hindi sa palagay ko sa kasong ito.
www.mapsignals.com
Ito ay tungkol sa mga rate. Ang mga rate ng interes ay mabaliw, at malamang na mas mababa ito sa Estados Unidos. Ang mga rate ay mabisang negatibo sa ibang bahagi ng mundo. Halimbawa, pinakawalan ng Denmark ang una nitong negatibong pautang sa interes para sa pinakamahusay na mga mangutang. Maaari kang literal na kumita ng 0.50% sa isang taon upang bumili ng isang bahay doon.
Sinasamantala ng mga malalaking kumpanya sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga pangmatagalang bono. Bakit? Sapagkat humiram sila ng murang at bumili ng kanilang sariling stock. Nakakuha sila ng mas mahusay na pagbabalik sa kanilang sariling katarungan. Ang mga pagbili ay nag-angat sa merkado. Sa mababang antas na kapaligiran, ang mga mamumuhunan ay naghahanap ng mas mataas na ani - partikular ang mga stock na may karaniwang mas mataas na dividend na ani. Ang mga sektor, real estate, at telecom sektor ay mayaman na may mas mataas na stock.
At habang nakikita natin ang mga namumuhunan na naglalaan ng kapital sa mga pagkakapantay-pantay, mabuti ito para sa lahat ng mga pagkakapantay-pantay. Tandaan, ang pagmamay-ari ng mga stock ngayon ay mas mahusay kaysa sa pagmamay-ari ng mga bono pagkatapos ng buwis:
FactSet, Maramihang
Ang isa pang malaking kadahilanan kung bakit ako nag-iinit ay ang 30-taong bono na bono ay bumaba kaysa sa dividend ani ng S&P 500 ng kaunti habang bumalik. Kahit na mula sa pagbawi, pagkatapos ng buwis, ito ay nananatiling mas mababa:
FactSet, Maramihang
Sa pangunahing at harap ng balita, ang mga bagay ay mukhang masigasig din. Ang mga benta at kita ay mahusay sa ikalawang quarter, at inaasahan kong ang darating na pangatlong kita ng quarter ay magiging matibay din. Ang pagpapalawak ng mga talakayan sa kalakalan ng Tsina ay nakumpirma ng parehong partido, ngunit alam natin sa ngayon na ito ay malayo sa isang resolusyon. Ang isang walang pakikitungo na Brexit ay nakilala sa isang kalsada sa daanan na may isang boto ng walang tiwala sa Boris Johnson. Ang mga bagay na ito ay hindi kinakailangang mapigilan ang isang karaniwang nakakabighani na buwan ng Setyembre, ngunit mayroon din tayong isang karaniwang malakas na rally sa pagtatapos ng taon upang itulak ang kaso ng toro.
Ang merkado ay pataas at pababa, na normal para sa putol-putol na buwan ng Agosto at Setyembre. Lahat tayo ay may access sa parehong impormasyon. Ito ang ginagawa natin dito na mahalaga. Nakikita ko ang mga araw na may pasok para sa mga stock ng US. Bukod sa pagiging pinakamahusay sa palabas at malakas sa kanilang sariling mga merito, sila ang santuario kumpara sa ibang bahagi ng mundo.
Tulad ng pagpaparaya sa pagkabagabag sa tiyan na maaaring ibigay sa atin ng merkado, pakinggan si Fred Jung mula sa pelikula na "Blow" - "Minsan ikaw ay flush, at kung minsan ay nababalewala ka, at kapag ikaw ay tumaas, hindi kailanman kasing ganda, at kapag bumaba ka, hindi mo naisip na babangon ka pa, ngunit patuloy ang buhay."
Ang Bottom Line
Kami (Mapsignals) ay patuloy na nagiging bullish sa mga pantay-pantay na US sa pangmatagalang panahon, at nakikita namin ang anumang pullback bilang isang pagkakataon sa pagbili. Ang mga mahina na merkado ay maaaring mag-alok ng mga benta sa mga stock kung ang isang mamumuhunan ay pasyente.
Pagtatanggi sa Pananaliksik sa Pamumuhunan
