Ano ang Karaniwang Equity Tier 1 (CET1)?
Ang Karaniwang Equity Tier 1 (CET1) ay isang sangkap ng kapital ng Tier 1 na kadalasang binubuo ng karaniwang stock na hawak ng isang bangko o iba pang institusyong pinansyal. Ito ay isang panukalang pang-kapital na ipinakilala noong 2014 bilang isang pag-iingat na nangangahulugan upang maprotektahan ang ekonomiya mula sa isang krisis sa pananalapi. Inaasahan na ang lahat ng mga bangko ay dapat matugunan ang pinakamababang kinakailangang ratio ng CET1 na 4.50% sa 2019.
Pag-unawa sa Karaniwang Equity Tier 1 (CET1)
Kasunod ng krisis sa pananalapi noong 2008, ang Basel Committee ay nagbalangkas ng isang reporma na hanay ng mga internasyonal na pamantayan upang suriin at masubaybayan ang sapat na kapital ng mga bangko. Ang mga pamantayang ito, na kolektibong tinawag na Basel III, ihambing ang mga ari-arian ng isang bangko sa kanyang kapital upang matukoy kung ang bangko ay maaaring tumayo sa pagsubok ng isang krisis.
Kinakailangan ng mga bangko na makuha ang hindi inaasahang pagkalugi na lumabas sa normal na kurso ng operasyon ng bangko. Ang balangkas ng Basel III ay mahigpit ang mga kinakailangan ng kapital sa pamamagitan ng paglilimita sa uri ng kapital na maaaring isama ng isang bangko sa iba't ibang mga tier at istruktura ng kapital. Ang istruktura ng kapital ng isang bangko ay binubuo ng kapital ng Tier 2, kapital ng Tier 1 at karaniwang equity na Tier 1 capital.
Mga Key Takeaways
- Pangkalahatang equity Tier 1 ay sumasaklaw sa pinaka-halata ng mga pagkakapantay-pantay na may hawak ng bangko tulad ng cash, stock, atbp. Ang ratio ng CET1 ay naghahambing sa kapital ng isang bangko laban sa mga assets nito.Additional Tier 1 capital ay binubuo ng mga instrumento na hindi pangkaraniwang equity.In the event of isang krisis, ang equity ay kinuha muna mula sa Tier 1.A magandang halaga ng mga pagsubok sa stress laban sa mga bangko na gumagamit ng Tier 1 capital bilang isang panimulang hakbang upang subukan ang pagkatubig at kakayahang makaligtas sa isang mapaghamong kaganapan sa pananalapi.
Pagkalkula ng Tier 1 Capital
Ang Tier 1 capital ay kinakalkula bilang CET1 capital kasama ang karagdagang Tier 1 capital (AT1). Ang karaniwang equity Tier 1 ay binubuo ng pangunahing kapital ng bangko at kasama ang mga karaniwang pagbabahagi, mga surplus ng stock na nagreresulta mula sa isyu ng mga karaniwang pagbabahagi, pinanatili na kita, mga karaniwang pagbabahagi na inisyu ng mga subsidiary at hawak ng mga third party, at naipon ang iba pang komprehensibong kita (AOCI).
Ang mga karagdagang kapital na Tier 1 ay tinukoy bilang mga instrumento na hindi pangkaraniwang katarungan ngunit karapat-dapat na isama sa tier na ito. Ang isang halimbawa ng kapital ng AT1 ay isang hindi nagbabago na maaaring mag-convert o seguridad ng mestiso, na may isang walang hanggang termino at maaaring ma-convert sa equity kapag nangyari ang isang pag-trigger. Ang isang kaganapan na nagiging sanhi ng isang seguridad na ma-convert sa equity ay nangyayari kapag ang capital ng CET1 ay bumaba sa ilalim ng isang tiyak na threshold.
Ang CET1 ay isang sukatan ng solvency ng bangko na sumusukat sa lakas ng kapital ng isang bangko.
Ang panukalang ito ay mas mahusay na nakuha ng CET1 ratio, na sumusukat sa kapital ng isang bangko laban sa mga ari-arian nito. Dahil hindi lahat ng mga pag-aari ay may parehong panganib, ang mga ari-arian na nakuha ng isang bangko ay binibigyan ng timbang batay sa panganib sa kredito at panganib ng merkado na ipinakita ng bawat asset.
Halimbawa, ang isang bono ng gobyerno ay maaaring mailalarawan bilang isang "no-risk asset" at bibigyan ng isang zero na porsyento na timbang. Sa kabilang banda, ang isang subprime mortgage ay maaaring maiuri bilang isang high-risk asset at may timbang na 65%. Ayon sa mga panuntunan sa Basel III at mga pagkatubig, ang lahat ng mga bangko ay dapat magkaroon ng isang minimum na CET1 sa ratio na may timbang na mga asset (RWA) na 4.50% sa 2019.
Karaniwang Equity Tier 1 Ratio = Karaniwang Equity Tier 1 Kapital / Timbang na Panganib na Panganib
Ang istraktura ng kapital ng isang bangko ay binubuo ng Lower Tier 2, Upper Tier 1, AT1, at CET1. Ang CET1 ay nasa ilalim ng istruktura ng kapital, na nangangahulugang kung may krisis, ang anumang mga pagkalugi na natamo ay unang binawi mula sa tier na ito. Kung ang mga resulta ng pagbabawas sa ratio ng CET1 na bumababa sa ilalim ng minimum na regulasyon nito, dapat itayo ng bangko ang capital ratio nito sa kinakailangang antas o panganib na maabutan o isara ng mga regulator.
Sa panahon ng yugto ng muling pagtatayo, maaaring pigilan ng mga regulator ang bangko mula sa pagbabayad ng mga dibidendo o mga bonus ng empleyado. Sa kaso ng kawalang-galang, ang mga may hawak ng equity ay pasanin muna ang mga pagkalugi na sinundan ng hybrid at mapagbabalik na mga bondholders at pagkatapos ay ang Tier 2 capital.
Noong 2016, ang European Banking Authority ay nagsagawa ng mga pagsusuri sa stress gamit ang CET1 ratio upang maunawaan kung magkano ang maiiwan sa mga bangko ng bangko sa masamang kaganapan ng isang krisis sa pananalapi. Ang mga pagsusuri ay nagawa sa panahon ng isang nakakasagabal na panahon kapag maraming mga bangko sa Eurozone ang nagpupumilit sa malaking halaga ng mga nonperforming loan (NPL) at pagtanggi sa mga presyo ng stock. Ang resulta ng pagsubok ay nagpakita na ang karamihan sa mga bangko ay makakaligtas sa isang krisis sa 2016.
