"Ang mga merkado ay palaging nasa isang kawalan ng katiyakan at pagkilos ng bagay, at ang pera ay ginawa sa pamamagitan ng pag-diskwento sa halata at pagtaya sa hindi inaasahan. "- George Soros.
Para kay George Soros, ang mga salitang nakalista sa itaas ay walang hyperbole. Ang pagbabarena at pagkalap ng kritikal na impormasyon sa pamumuhunan, at pamumuhunan kapag ang iba ay nag-aani, ay ang calling card ni George Soros, isa sa mga pinakatanyag na financier ng nakaraang kalahating siglo. Iyon ang sinabi, huwag hatulan si Soros sa nag-iisa niyang pamumuhunan. Napatunayan din siya na isang pangunahing power broker sa pandaigdigang pampulitika na tanawin pati na rin isang mapagkawanggawa na philanthropist.
Upang maunawaan ang "Way ng Soros" ng pamumuhunan, makakatulong muna itong malaman ang Soros ang tao, si Soros ang pampulitikang puwersa, at si Soros ang kampeon ng pandaigdigang mababang uri.
Sino si George Soros?
Walang template para sa isang alamat ng pamumuhunan tulad ng Soros, ngunit maaari kang magsimula sa background ng financier bilang isang bata sa Budapest, Hungary, kung saan siya ay isinilang noong Agosto 12, 1930. Bilang isang pre-tinedyer, nasaksihan ni Soros ang mga kabangisan ng mga Nazi rehimen, at nakaligtas upang tumakas sa Silangang Europa noong 1947, na lumakad sa England upang mag-aral sa London School of Economics. Ito ay sa London, matapos basahin ang tome ng Karl Popper, "The Open Society and Its Enemies, " kung saan sinamahan muna ni Soros ang mga konsepto ng agham at politika. Hindi kailanman pinabayaan ni Soros ang konsepto na iyon, at paulit-ulit itong umaasa habang pinapanatili niya ang mga indibidwal na karapatan sa kolektibo.
Inilapat ni Soros ang agham at malayang pamilihan sa kanyang mga prinsipyo sa pamumuhunan, na nagsisimula sa kanyang unang post-graduate job sa FM Mayer, isang kompanya ng pamamahala ng pera ng New York City. Sa loob ng 20 taon, binuksan ni Soros ang kanyang unang Wall Street enterprise, Soros Fund, na kalaunan ay pinalitan ng pangalan sa Quantum Fund, kung saan sinubukan niyang subukan ang kanyang mga libreng prinsipyo sa pamilihan sa mga pamilihan ng kapital.
Si Soros ay naging isang orihinal na pagpopondo ng binhi na $ 12 milyon sa $ 20 bilyon sa unang dekada ng ika-21 siglo. Kung namuhunan ka ng $ 1, 000 sa Quantum Fund ng Soros noong 1969, makakakuha ka ng $ 4 milyon sa 2000 - sa isang taunang rate ng paglago ng 30%.
Namumuhunan sa George Soros Way
Ang "Daan ng Soros"
Kasabay nito, itinatag ni Soros ang Open Society Foundations noong 1984, isang samantalang philanthropic na "nagtatatag ng masigla at mapagparaya na mga lipunan na ang mga pamahalaan ay may pananagutan at bukas sa pakikilahok ng lahat ng mga tao, " ayon sa website ng pundasyon. Sa OSF, hinahangad ni Soros na "palakasin ang patakaran ng batas; paggalang sa karapatang pantao, mga minorya, at isang pagkakaiba-iba ng mga opinyon; nahalal na demokratikong pamahalaan; at isang lipunang sibil na tumutulong na maingat na mapangalagaan ang kapangyarihan ng pamahalaan. ”Si George Soros ay nag-donate ng $ 8.5 bilyon sa kawanggawa hanggang sa Marso 31, 2013 sa pamamagitan ng kanyang institusyon. (Ang kabutihang-loob ni Soros ay hindi pa rin tumutugma sa dalawang iba pang makapangyarihang bilyunary na philanthropists - Bill Gates at Warren Buffet.)
Hinubog ni Soros ang kanyang indibidwal na kalayaan at mga konsepto ng libreng merkado pagkatapos ng isang dekada ng pagsubok sa kanyang mga prinsipyo sa pamumuhunan sa pandaigdigang merkado sa pananalapi. Ang timpla ng mga libreng merkado, karapatang pantao, at pang-agham na pagtatanong ay natagpuan ang diskarte sa pamumuhunan ni Soros - isang diskarte na itinayo sa pamamaraang pang-agham na pinag-aralan ni Soros sa London School of Economics, na pinagsama sa kanyang pagkahilig sa pagbabago ng lipunan.
Narito ang limang pangunahing punto sa kung paano ipinamuhunan ni George Soros ang kanyang pera:
- Ang "reflexivity" teorya - gumagamit si Soros ng reflexivity bilang batong pamagat ng kanyang diskarte sa pamumuhunan. Ito ay isang natatanging pamamaraan na pinahahalagahan ang mga assets sa pamamagitan ng pag-asa sa feedback ng merkado upang masukat kung paano ang pagpapahalaga sa natitirang bahagi ng merkado. Ang Soros ay gumagamit ng reflexivity upang mahulaan ang mga bula sa merkado at iba pang mga pagkakataon sa merkado. Nag-aaplay ng pang-agham na pamamaraan - Nag-base din si Soros sa kanyang merkado na gumagalaw sa pamamaraang pang-agham - lumilikha ng isang diskarte na sumusubaybay sa kung ano ang magaganap sa mga pamilihan ng pananalapi, batay sa kasalukuyang data ng merkado. Madalas, susubukan ni Soros ang kanyang teorya sa isang mas maliit na pamumuhunan una, at pagkatapos ay palawakin ang kanyang pamumuhunan kung ang teorya ay nagpapatunay na positibo. Mga Physical Cues - Nakikinig din si Soros sa kanyang katawan kapag gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan. Ang isang sakit ng ulo o isang sakit ng ulo ay napatunayan nang sapat para sa kanya upang iwanan ang isang pamumuhunan. Paghahalo ng acumen ng politika na may acumen ng pamumuhunan - Noong Setyembre 16, 1992, bantog na tumaya si Soros laban sa desisyon ng gobyerno ng UK na magtaas ng mga rate ng interes Iyon ay magtatanggal ng isang epekto ng pag-trigger, na ibinabawas ang British pound at pagpapadala ng mga stock nang mas mataas pagkatapos ng pagpapabawas. Ang paggalaw na iyon ay nakakuha ng Soros $ 1 bilyon, kasama ang sikat na moniker bilang "The Man Who Broke the Bank of England." Mabisa, si Soros ay naging maikling posisyon sa British Pound (nagkakahalaga ng $ 10 bilyon) at nakakuha ng $ 1 bilyon habang ang pera ng British ay huminto sa gitna kaguluhan sa politika at pang-ekonomiya na naka-link sa isang patakaran ng mas mataas na rate ng interes. Pagsamahin. . . at sumasalamin - Gumagamit si Soros ng ilang bilang ng mga tagapayo upang gumawa ng malalaking desisyon sa pamumuhunan. Sa sandaling nakumpirma niya ang kanyang koponan ng mga analyst, siguraduhin na suriin ang hindi bababa sa isang salungat na pananaw sa kanyang diskarte, sinabi ni Soros na tumatagal siya ng oras "upang mabasa at maipakita" bago hilahin ang gatilyo.
Malalaman ba ng Mga Mamumuhunan ang "Daan ng Soros"?
Maaari bang mamuhunan ang mga regular na tao tulad ng George Soros? Kinakailangan ang moxie at nangangailangan ng kumpiyansa, dalawang katangian na may kasaganaan si Soros. Kapag napag-isipan niya, si Soros ay madalas na pumupunta sa "lahat" sa isang posisyon, na pinanghahawakan na walang posisyon sa pamumuhunan ay napakalaki - hangga't ito ang tamang posisyon.
Marahil ang pinakamalaking pagkuha ng layo mula sa pamamaraan ng Soros ay hindi ka maaaring maging masyadong matapang sa sandaling ang iyong isip ay binubuo sa isang paglipat ng merkado. Ang isa sa mga paboritong maxim ni Soros ay "upang maging sa laro, kailangan mong tiisin ang sakit." Para sa mga regular na mamumuhunan, nangangahulugan ito ng pagpili ng tamang broker / tagapayo - at dumikit sa broker / tagapayo na iyon - kumuha ng isang "pagsubok at error" na diskarte sa mga desisyon ng portfolio ng isang tao, at pinapanatili ang emosyon mula sa mga pagpili ng pamumuhunan ng isang tao.
Kinakailangan din na maunawaan na, kahit na para sa pinakadakilang mamumuhunan, hindi lahat ng pamumuhunan ay magpapatunay na kumikita. Si Soros ay nagkaroon ng kapwa niya magagandang pagpili at masamang pamumuhunan:
Pinakamahusay na Pamumuhunan:
Noong 1992, nag-pusta si George Soros ng $ 10 bilyon laban sa patakaran ng pera ng Bank of England, at ang pinagbabatayan nitong pera, ang libra. Mahalaga, ang pusta ni Soros ang pound ay mas mabilis sa mga merkado ng pandaigdigang pera. Noong Setyembre 16, 1992 - isang araw na kilala bilang "Black Miyerkules" sa mga negosyante ng pera - ang British pound na sumakay laban sa marka ng Aleman at dolyar ng US, na nakakuha ng kita ng Soros na $ 1.2 bilyon sa susunod na ilang linggo - isang pusta na bumaba sa kasaysayan tulad ng araw na sinira ni George Soros ang Bank of England.
Pinakamasama Investment:
Noong Marso 14, 2008, binili ni George Soros ang isang malaking tipak sa stock ng Bear Stearns, na nagkakahalaga ng $ 54 bawat bahagi. Pagkaraan lamang ng mga araw, ang nabuong kumpanya ng pamumuhunan sa Wall Street ay naibenta kay JP Morgan sa $ 2 bawat bahagi. Tama si Soros sa kanyang pagtatasa na si Bear Stearns ay nasa trading block. Ngunit siya ay patay na mali sa halaga ng pagkuha ng kumpanya, isang mamahaling aralin na kanyang detalyado sa kanyang libro, "Ang Bagong Paradigm para sa Mga Pamilihan ng Pinansyal."
Ang Bottom Line
Hindi madaling tularan ang mga resulta ng portfolio ng George Soros, ngunit maaari kang malaman ang isang mahusay na pakikitungo mula sa pasensya, disiplina at pananaliksik na ipinapakita ni Soros sa kanyang diskarte sa pamumuhunan. Ang pagsasaliksik ng mga ideya sa pamumuhunan sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa pang-ekonomiyang at pampulitika na katotohanan, nakadikit sa iyong mga paniniwala at lumabas kapag sinabi sa iyo ng iyong gat na ilan sa mga paraan na nanalo si Soros. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "How George Soros got Rich")
