Ang mga pamumuhunan sa merkado sa pananalapi ay maaaring umani ng malaking gantimpala. Gayunpaman, hindi laging ma-access ng mga negosyante ang kapital na kinakailangan upang makakuha ng makabuluhang pagbabalik. Ang mga produktong leveraged ay nag-aalok ng mga mamumuhunan ng pagkakataon upang makakuha ng makabuluhang pagkakalantad sa merkado na may isang maliit na paunang deposito. Tanyag sa United Kingdom, ang mga kontrata para sa pagkakaiba (CFD) at pagkalat ng pustahan ay mga leveraged na mga produkto na pangunahing sa merkado ng equity, forex at index.
Ang mga CFD ay mga kontrata sa pagitan ng mga namumuhunan at institusyong pampinansyal kung saan ang mga namumuhunan ay may posisyon sa hinaharap na halaga ng isang asset. Katulad nito, ang pagkalat ng pustahan ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na maglagay ng pera kung ang merkado ay babangon o mahulog. Nagbibigay ang mga kumpanya ng pagtaya sa pagbili at nagbebenta ng mga presyo sa mga potensyal na namumuhunan na nagpoposisyon sa kanilang pamumuhunan sa presyo ng pagbili kung naniniwala sila na aakyat ang merkado o magbebenta ng presyo kung naniniwala sila na ang merkado ay dahil sa pagbagsak. Bagaman sa katulad na panimula sa ibabaw, maraming mga nuances na naiiba ang mga CFD mula sa pagkalat ng pagtaya.
Maikling Pangkalahatang-ideya
Ang mga CDF at pagkalat ng mga taya ay naitala ang mga produktong derivative na ang mga halaga ay nagmula sa isang napapailalim na pag-aari. Sa mga trading na ito, ang namumuhunan ay walang pagmamay-ari ng mga ari-arian sa pinagbabatayan na merkado. Kapag ang kontrata sa pangangalakal para sa mga pagkakaiba, ikaw ay pumusta sa kung ang halaga ng isang pinagbabatayan na pag-aari ay babangon o mahuhulog sa hinaharap. Ang mga tagapagbigay ng CFD ay nakikipag-usap sa mga kontrata na may pagpili ng parehong mahaba at maikling posisyon batay sa pinagbabatayan na mga presyo ng pag-aari. Ang mga namumuhunan ay nagtatagal ng isang mahabang posisyon na inaasahan na ang kalakip na pag-aari ay tataas, habang ang maikling pagbebenta ay tumutukoy sa isang inaasahan na bababa ang halaga ng asset. Sa parehong mga sitwasyon, inaasahan ng mamumuhunan na makakuha ng pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng pagsasara at ang pambungad na halaga.
Katulad nito, ang isang pagkalat ay tinukoy bilang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbili at pagbebenta ng presyo na sinipi ng kumakalat na kumpanya ng pagtaya. Ang pinagbabatayan na paggalaw ng pag-aari ay sinusukat sa mga batayang puntos na may pagpipilian upang bumili ng mahaba o maikling posisyon. (Para sa isang malalim na talakayan, tingnan ang Pag-unawa sa Pinansyal na Spread Betting at Top Spread-Betting Strategies .)
Ilang Pagkakaiba
Pagkalat ng taya, naayos na ang mga petsa ng pag-expire kapag inilagay ang pusta habang ang mga kontrata ng CFD ay wala. Gayundin, ang pagkalat ng pustahan ay ginagawa sa ibabaw ng counter (OTC) sa pamamagitan ng isang broker, habang ang mga trade ng CFD ay maaaring makumpleto nang direkta sa loob ng merkado. Iniiwasan ng direktang pag-access sa merkado ang ilang mga pitfalls sa merkado sa pamamagitan ng pagpapahintulot para sa transparency at pagiging simple ng pagkumpleto ng mga electronic trading.
Bukod sa mga margin, hinihiling ng CFD trading ang mamumuhunan na magbayad ng mga singil sa komisyon at bayad sa transaksyon sa provider; sa kaibahan, ang pagkalat ng mga kumpanya ng pagtaya ay hindi kumuha ng mga bayarin o komisyon. Kapag ang kontrata ay sarado at ang kita o pagkalugi ay natanto, ang namumuhunan ay may utang na pera o may utang na pera sa kumpanya ng pangangalakal. Kung ang mga kita ay natanto, ang negosyante ng CFD ay net profit ng pagsasara ng posisyon, mas mababa ang posisyon sa pagbubukas at bayad. Ang mga kita para sa pagkalat ng mga taya ay ang pagbabago sa mga puntong puntos na pinarami ng halaga ng dolyar na napagkasunduan sa paunang pusta. Ang parehong CFD at pagkalat ng mga taya ay napapailalim sa mga pagbabayad ng dibidendo na ipinapalagay na isang kontrata sa mahabang posisyon. Habang walang direktang pagmamay-ari ng pag-aari, ang isang tagapagbigay ng serbisyo at kumakalat na kumpanya ng pagtaya ay magbabayad ng mga dibidyo kung ang pinagbabatayan ng pag-aari ay ginagawa rin. Kung ang kita ay natanto para sa mga CFD trading, ang mamumuhunan ay napapailalim sa buwis sa kita ng kita habang ang pagkalat ng mga kita ay walang bayad sa buwis. (Para sa higit pa, tingnan ang: Huwag Hayaan ang mga Bayad sa Brokerage Masira ang Iyong mga Pagbabalik .)
Mga Panganib sa Margin at Mitigating
Sa parehong CFD trading at kumakalat ng pustahan, ang mga paunang margin ay kinakailangan bilang isang paunang deposito. Ang margin ay karaniwang nag-iiba mula sa.5 hanggang 10% ng halaga ng mga bukas na posisyon. Para sa mas maraming pabagu-bago ng mga ari-arian, maaaring asahan ng mga namumuhunan ang higit na mga rate ng margin at para sa mas kaunting peligro na mga ari-arian, mas kaunting margin. Kahit na ang mga namumuhunan sa parehong CFD trading at kumakalat ng pustahan ay nag-aambag lamang ng isang maliit na porsyento ng halaga ng pag-aari, nararapat silang magkaroon ng parehong mga natamo o pagkalugi na parang nagbabayad sila ng 100% ng halaga. Gayunpaman sa parehong mga diskarte sa pamumuhunan, ang mga tagapagbigay ng CFD o pagkalat ng mga kumpanya ng pagtaya ay maaaring tumawag sa namumuhunan sa ibang pagkakataon para sa isang pangalawang bayad sa margin. (Para sa higit pa, tingnan ang tutorial: Margin Trading .)
Ang panganib sa pamumuhunan ay hindi maiiwasan. Gayunpaman responsibilidad ng namumuhunan na gumawa ng mga madiskarteng desisyon upang maiwasan ang matinding pagkalugi. Sa parehong CFD trading at kumakalat sa pagtaya sa mga potensyal na kita ay maaaring maging 100% katumbas sa pinagbabatayan na merkado, ngunit sa gayon ay maaaring potensyal na pagkalugi. Sa parehong mga CFD at kumalat ng mga taya, isang order ng pagkawala ng pagkawala ay maaaring mailagay bago ang pagsisimula ng kontrata. Ang isang paghinto ng pagkawala ay isang tinukoy na presyo na awtomatikong isara ang kontrata kapag natutugunan ang presyo. Upang matiyak na isara ng mga tagapagkaloob ang mga kontrata, ang ilang mga tagapagbigay ng CFD at kumakalat ng mga kumpanya ng pagtaya ay nag-aalok ng garantisadong mga order ng pagkawala ng pagkawala sa isang premium na presyo. (Para sa higit pa, tingnan ang: Makitid sa Iyong Saklaw Sa Mga Mga Order na Limitasyon ng Limitasyon .)
Ang Bottom Line
Sa magkakatulad na mga batayan sa ibabaw, ang naiibang pagkakaiba sa pagitan ng mga CFD at pagkalat ng mga taya ay maaaring hindi maliwanag sa bagong mamumuhunan. Ang pagtaya sa kumalat, hindi katulad ng mga CFD, ay libre sa mga bayarin sa komisyon at ang kita ay hindi napapailalim sa buwis sa mga kita ng kapital. Sa kabaligtaran, ang pagkalugi ng CFD ay maaaring mabawas sa buwis at ang mga kalakalan ay maaaring gawin sa pamamagitan ng direktang pag-access sa merkado. Sa parehong mga diskarte, ang mga tunay na panganib ay maliwanag, at ang pagpapasya kung aling pamumuhunan ang makakataas ng mga pagbabalik ay nasa edukado na mamumuhunan.
