Talaan ng nilalaman
- Mga stock na may Opsyon sa mga ito
- Paggamit ng Mga Pagpipilian sa Equity
Ang pangangalakal ng mga pagpipilian ay naging popular sa mga namumuhunan sa tingi dahil nalalaman nila ang iba't ibang mga paraan na maaaring magamit ang mga pagpipilian upang makabuo ng kita. Ang kagiliw-giliw na bagay tungkol sa mga diskarte sa pagpipilian ay ang mga mamumuhunan ay maaaring magamit ang mga ito sa lahat ng mga uri ng mga kondisyon ng merkado; ang pangunahing tanong ay nagiging aling mga mahalagang papel ang dapat gamitin kapag nagpatupad ng isang tiyak na diskarte.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pagpipilian sa pangangalakal sa mga stock ay maaaring magamit sa maraming nalalaman na mga paraan, mula sa pag-hedging at pagkalat hanggang sa haka-haka.Hindi lahat ng mga stock, gayunpaman, ay nakalista ang mga pagpipilian na magagamit para sa trading.Maaari mong matukoy kung ang isang stock ay nakalista ng mga pagpipilian sa pamamagitan ng pagsuri sa iyong broker, na may palitan ng pagpipilian, o sa mga konseho ng industriya ng mga pagpipilian.
Mga stock na may Opsyon sa mga ito
Maraming mga negosyante ng pagpipilian sa simula ang mabilis na natuklasan na hindi lahat ng mga seguridad ay may isang kadena ng pagpipilian na nauugnay sa kanila. Nangangahulugan ito na maaaring walang magagamit na pagpipilian upang bumili o magbenta sa isang tiyak na seguridad, na iniiwan ang mamumuhunan na walang pagpipilian kundi bumili o ibenta ang pinagbabatayan na instrumento upang makakuha ng pagkakalantad. Ang mga palitan ay nangangailangan ng minimum na pamantayan sa listahan upang matugunan bago sila magdagdag ng mga pagpipilian. Halimbawa, Sa ilalim ng mga patakaran na itinatag sa Exchange Board Exchange Exchange (CBOE), mayroong apat na pamantayan na dapat matugunan ng isang kumpanya sa publiko bago maipapalit ang mga pagpipilian sa stock nito sa mga pagpipilian sa palitan:
- Ang pinagbabatayan ng seguridad ng equity ay dapat nakalista sa NYSE, AMEX o Nasdaq.Ang presyo ng pagsasara ay dapat magkaroon ng isang minimum na per-share na presyo para sa isang mayorya ng mga araw ng kalakalan sa loob ng tatlong naunang buwan ng kalendaryo. Ang kumpanya ay dapat magkaroon ng hindi bababa sa 7, 000, 000 publiko na gaganapin. Ang kumpanya ay dapat magkaroon ng hindi bababa sa 2, 000 mga shareholders.
Kung ang isang kumpanya ay hindi natutugunan ang alinman sa mga pamantayang ito, ang mga pagpipilian sa palitan tulad ng Exchange ng Pagpipilian sa Lupon ng Chicago ay hindi papayagan ang anumang mga pagpipilian na ipagpalit sa pinagbabatayan ng seguridad. Bilang karagdagan, dahil sa pangalawang kondisyon na nakalista sa itaas, ang isang kumpanya ay hindi maaaring magkaroon ng mga pagpipilian na ipinagpalit dito hanggang sa hindi bababa sa tatlong buwan pagkatapos ng paunang petsa ng pag-aalok ng publiko. (Upang malaman ang higit pa tungkol sa paksang ito, tingnan ang aming artikulo: Anong mga kinakailangan ang dapat matugunan ng isang kumpanya bago palitan ang mga palitan ng mga pagpipilian sa kumpanya na ipagpalit? )
Ang pinakamadaling paraan upang malaman kung aling mga mapagkukunan ang may mga pagpipilian ay upang suriin nang direkta gamit ang iyong broker, na lalo na madali kung gumagamit ka ng isang online broker. Marami sa mga platform na ito ay may isang pagpipilian ng chain o function na serye ng mga pagpipilian na nagbibigay-daan sa iyo upang maghanap ng mga pagpipilian sa isang stock, kung mayroon man.
Maaari mo ring bisitahin ang mga website ng palitan kung saan ipinapalit ang karamihan sa mga pagpipilian sa equity. Ang listahan ng palitan ay tumaas nang matindi sa mga nakaraang taon, kasama ang kasalukuyang pangunahing operasyon sa Boston Options Exchange (BOX), CBOE - kasama ang CBOE BZX, C2 at Mga Pagpipilian sa Pagpipilian sa EDGX; Mga Pagpapalit ng Mga Opsyon ng MIAX at MIAX PEARL, Nasdaq BX, MRX at GEMX Opsyon; ang International Securities Exchange (ISE); Ang Philadelphia Stock Exchange (PHLX), NYSE American options (AMEX) at NYSE Arca options. Ang bawat website ay may isang direktoryo ng mga pagpipilian na magagamit para sa pangangalakal sa naibigay na palitan. Halimbawa, maaari kang mag-click dito upang pumunta sa direktoryo ng simbolo para sa mga pagpipilian na nakalista sa CBOE Exchange Inc.
Ang Opsyon sa Konseho ng Industriya (OIC) ay isa pang mapagkukunan para sa paghahanap ng serye ng mga pagpipilian. Ang OIC ay isang kooperatiba na nabuo noong 1992 ng mga palitan ng mga pagpipilian sa US at ang Opsyon ng Pagpapaliwanag ng Opsyon (OCC) upang turuan ang mga namumuhunan at tagapayo sa pananalapi hinggil sa mga benepisyo at panganib ng mga pagpipilian sa equity na ipinagpalit.
Paggamit ng Mga Pagpipilian sa Equity
Ang mga pagpipilian sa Equity ay nagmula sa isang solong seguridad ng equity. Ang mga namumuhunan at mangangalakal ay maaaring gumamit ng mga pagpipilian sa equity upang kumuha ng isang mahaba o maikling posisyon sa isang stock nang hindi aktwal na pagbili o pag-shorting ng stock. Ito ay kapaki-pakinabang dahil ang pagkuha ng isang posisyon na may mga pagpipilian ay nagbibigay-daan sa mamumuhunan / negosyante ng higit na pag-agaw sa na ang halaga ng kapital na kinakailangan ay mas mababa kaysa sa isang katulad na direkta mahaba o maikling posisyon sa margin. Ang mga namumuhunan / mangangalakal ay maaaring, samakatuwid, kumita nang higit pa mula sa isang kilusan ng presyo sa pinagbabatayan na stock.
Halimbawa, ang pagbili ng 100 pagbabahagi ng isang $ 10 stock nagkakahalaga ng $ 1, 000. Ang pagbili ng isang opsyon sa tawag na may $ 10 na presyo ng welga ay maaaring nagkakahalaga lamang ng $ 0.50, o $ 50 dahil ang isang pagpipilian ay kumokontrol sa 100 na pagbabahagi ($ 0.50 x 100 pagbabahagi). Kung ang mga namamahagi ay lumipat ng hanggang sa $ 11 ang pagpipilian ay nagkakahalaga ng hindi bababa sa $ 1, at ang mga negosyante ng mga pagpipilian ay doble ang kanilang pera. Ang negosyante ng stock ay gumagawa ng $ 100 (ang posisyon ngayon ay nagkakahalaga ng $ 1, 100), na kung saan ay isang 10% na nakuha sa $ 1, 000 na kanilang binayaran. Kumpara, ang mga negosyante ng mga pagpipilian ay gumagawa ng isang mas mahusay na porsyento na pagbabalik.
Kung ang pinagbabatayan ng stock gumagalaw sa maling direksyon at ang mga pagpipilian ay wala sa pera sa oras ng kanilang pag-expire, nagiging walang halaga sila at nawala ang negosyante sa premium na kanilang binayaran para sa pagpipilian.
Ang isa pang tanyag na pamamaraan ng pagpipilian ng equity ay kumakalat sa pagpipilian ng kalakalan. Ang mga mangangalakal ay kumukuha ng mga kumbinasyon ng mahaba at maikling posisyon ng pagpipilian, na may iba't ibang mga presyo ng welga at mga petsa ng pag-expire, para sa layunin ng pagkuha ng kita mula sa mga premium na pagpipilian na may kaunting panganib.
