Ang mga mambabasa ng tape ay may kalamangan kaysa sa mga chartist dahil maaari nilang i-interpret ang intraday data sa totoong oras, pag-filter ng mga pahina ng mga numero sa nakakagulat na tumpak na mga hula ng maikling panahon ng paggalaw ng presyo. Ang malapit-maalamat na kasanayan sa pamilihan ay may mga karagdagang perks, na nagpapahintulot sa mga tagataguyod na masukat ang emosyonal na intensity ng mga kalahok habang natuklasan nila ang mga pinuno at laggards ng araw. Ang pagbabasa ng tape ay maaaring magdagdag ng mga firepower sa mas matagal na mga diskarte sa pamilihan.
Ang mga pangunahing kaalaman sa pagbabasa ng tape ay maaaring malaman sa loob ng ilang minuto, ngunit ang kasanayan ay tumatagal ng isang buhay upang makabisado, sa tatlong kadahilanan. Una, ang merkado ay lubos na kumplikado, na nangangailangan ng maraming taon ng pagmamasid upang maunawaan kung paano nakakaapekto ang mga indibidwal na bahagi. Pangalawa, ang mga puwersa ng macro na gumagalaw sa mga pamilihan sa mundo ay nagbabago sa paglipas ng panahon, na may dami na pag-iwas sa pagkontrol sa isang ikot, habang ang isang bubble ng pabahay ay pinapanatili ang mga merkado na lumilipas sa isa pang ikot. Pangatlo, at pinakamahalaga, ang istraktura ng merkado ay nagbago nang malaki sa mga nakaraang taon, na pinilit ang mga mambabasa ng tape na patuloy na matuto ng mga bagong set ng kasanayan.
Rebolusyon sa istruktura ng Market
Noong 1990s, ang 50-sentimos na bid-ask ay kumakalat ng mga pinilit na mga mambabasa ng tape upang talikuran ang mga simpleng mga tickers at itutok ang kanilang pansin sa mga lalim ng merkado, na karaniwang kilala bilang Antas II. Ang kasanayan na ito ay kumita ng pera sa mga unang taon dahil nabasa nito nang wasto ang supply at hinihiling, na ipinapakita ang nakatayo na mga order ng mga malalaking manlalaro pati na rin kung aling mga tagagawa ng merkado ang kumokontrol sa direksyon ng seguridad sa session na iyon.
Ang panuntunan sa pattern ng araw ng trading ay pagkatapos ay dumating noong 2001, na nag-uudyok ng isang paglabas ng kapital mula sa mga pagkakapantay-pantay sa futures ng CME Globex index. Kaugnay nito, ang mga instrumento na iyon ay kumuha ng napakalaking lakas, paglipat ng libu-libong mga security sa isang pagkakataon.
Maraming mga mambabasa ng tape ang nag-abandona sa Antas II sa susunod na ilang taon, na pipiliin upang manood ng index futures para sa mga pahiwatig sa malawak na mga impulses ng equity. Ang Antas II ay nawalan ng higit pang mga adherents noong 2007 sa pag-ampon ng regulasyon ng NMS ng SEC, na nagbukas ng pinto sa mga high-frequency trading (HFT) na computer, madilim na pool. at iba pang algorithmic code na nakakakuha ngayon ng higit sa 70% ng dami ng equity. Ang mga mambabasa ng tape ay umangkop nang maayos sa elektronikong kapaligiran na ito at ngayon ay nanonood ng isang mas malawak na hanay ng mga input ng merkado kaysa sa anumang oras sa kasaysayan.
Narinig nang sapat at nais na maging isang bihasang tape reader? Narito ang ilang mga tip at pamamaraan upang matulungan kang magsimula.
Paghahanda ng Pre-Market
Magsimula sa sesyon ng pre-market, tinitingnan ang magdamag na futures futures. Panatilihin ang isang 60-minuto, 24 na oras na S&P 500 index futures chart sa iyong screen sa lahat ng oras, tinutukoy ang mga antas ng magdamag sa regular na sesyon ng US. Suriin kung ang index ay nangunguna o nahuli ang Nasdaq 100 at / o mga hinaharap na bono sa Treasury ng US. Ang pamunuan ng Nasdaq at ang natitirang bono ay tumuturo sa pag-aakalang panganib, kung saan nais ng mga negosyante na magkaroon ng mas maraming haka-haka na mga instrumento, habang ang pamunuan ng S&P 500 at malakas na mga bono ay nagmumungkahi ng pag-iwas sa peligro, na madalas na hinihimok ng masamang mga kaganapan sa iba pang mga merkado sa mundo.
Isaalang-alang ang epekto ng projected open at kung paano ang mga gaps ay makakaapekto sa psychology ng negosyante. Ang mga malalaking gaps ay naging mas karaniwan sa mga nakaraang taon dahil sa pagtaas ng 24 na oras na kalakalan, at ang paglalaro ng mga ito nang maayos ay nangangailangan ng maingat na mga diskarte. Maghanda sa pamamagitan ng pagtantya kung paano makikipag-ugnay ang mga pagbubukas ng mga kopya sa magdamag na mga antas. Ang isang puwang sa isang magdamag mataas o mababa ay nagmumungkahi ng pagkilos na saklaw na saklaw na maaaring magbunga ng isang mabilis na pagbabaliktad, habang ang isang puwang sa mga antas na hindi ipinagpalit ng mga araw o linggo ay nagdadala ng isang mas mataas na posibilidad ng araw ng takbo pagkilos kung saan ang mga pangunahing instrumento ay tumulak sa isang solong direksyon para sa karamihan ng session.
Sinasabi ng Unang-Oras
Pansinin ang pambungad na mga kopya sa S&P 500, Nasdaq 100 at Russell 2000 futures o pinagbabatayan na pondo na ipinagpalit (ETF). Ang ugnayan sa pagitan ng mga swings ng presyo at mga antas na ito ay nagtatanghal ng unang pagsasabi sa araw, na may mga toro sa kontrol sa itaas ng pagbubukas ng mga kopya at mga bear na kontrol sa ilalim. Markahan ang unang 5- o 15-minutong saklaw ng pangangalakal, naghahanap ng maliit na mga pattern ng sideways na maaaring magbunga ng mga breakout o breakdown sa kalaunan sa session. Ngayon, tingnan ang unang lakas at kahinaan, paghila ng isang listahan ng pinaka likido na ETF para sa bawat pangunahing sektor. Pagsunud-sunurin ang listahan ayon sa pagbabago ng porsyento, na inilalantad ang pinakamalakas at pinakamahina na pondo sa unang oras. Maaari ring makilala ang mga diskarte sa pag-ikot na nagpapatuloy para sa buong session.
Susunod, hilahin ang NYSE at Nasdaq advance / pagtanggi at pataas / pababang mga tagapagpahiwatig ng dami. Ang apat na set ng data na ito ay nagbubunga ng napakalaking kapaki-pakinabang na nagsasabi sa mga panandaliang daloy ng kapital. Ang pagkakaiba-iba ng advance-minus-tanggihan ay inukit din ang mga mahuhulaan na pattern ng intraday, madalas nang mas maaga sa presyo, tulad ng nakikita mo sa itaas kapag ang tagapagpahiwatig ay nagbabalik nang husto pagkatapos ng isang malakas na pagbukas ng Enero. Ang pagbaligtad na ito ay humantong sa isang bastos na pagbagsak na bumagsak sa mga malalaking indeks na malalim sa pula.
Pansinin ngayon ang isang Fibonacci grid sa unang paunang pag-ulos ay hinulaan ang lawak ng pagbawi sa tanghali, habang ang swing lows malapit sa 1, 000 tinukoy na suporta na sinira sa huling oras.
Ngayon tingnan ang VIX, nagrekord ng mga obserbasyon tungkol sa morning tape. Una, ito ba ay kumikislap na pula o berde pagkatapos ng unang oras, at ang bilang ba ay mas mataas o mas mababa? Ang tumataas na VIX ay nagpapahiwatig ng salungatan o takot na mas pinapaboran ang mas mababang presyo, habang ang pagbaba ng VIX ay naghayag ng isang haka-haka na gana na sumusuporta sa mas mataas na presyo. Pangalawa, subaybayan ang mga pagkakaiba-iba sa pagitan ng VIX at pagkilos ng index dahil madalas nilang malutas ang pag-uugali ng capitulative na pinipilit ang tagapagpahiwatig o index na baligtarin at sundin.
Mga mensahe sa Midday
Subaybayan ang mga unang oras na tema sa oras ng tanghalian, nanonood ng pagbubukas ng mga kopya at mga intern sa merkado. Maging mapagbantay lalo na kung ang mga indeks ay tumutulak nang mabuti sa kabila ng naunang pagsasara ng mga kopya at pagkatapos ay i-reverse ang mga gears, itulak pabalik sa kabilang direksyon. Ang merkado ay nagsasabi na maging pangunahing nangungunang mga tagapagpahiwatig sa mga puntong ito ng inflection, madalas na masisira o binabaligtad nang mas maaga ang presyo. Ang mga ito ay maaaring magamit upang makabuo o magdagdag sa mga posisyon ng intraday, o bilang mga signal ng exit, na nagpapahintulot sa iyo na kumuha ng kita o pagkalugi sa unahan ng karamihan ng tao na nakakulong ng biglaang mga pagbabago sa tono ng merkado.
Magbayad ng espesyal na pansin sa pagitan ng 11:30 ng umaga at tanghali ng Silangang oras kapag natapos ng mga merkado sa Europa ang kanilang mga araw ng pangangalakal, madalas na pagpilit sa mga indeks ng US sa pamamagitan ng mga pangunahing antas ng presyo. Sa sarado ang iba pang mga merkado sa mundo, ang mga hapon ng US ay maaaring maglagay ng pangalawang tema ng araw, kasama ang mga internal na lumilipas sa mga mensahe ng umaga, lumilipat sa mga bagong nagsasabi na huling sa pagsasara ng kampanilya. Ang pangalawang alon na ito ay maaaring mangailangan ng isang muling paggawa ng mga diskarte sa umaga na kasama ang paglabas ng mga maagang posisyon upang maiwasan ang pag-target sa salungat na aksyon sa presyo.
Pagbasa ng Huling Oras
Asahan ang tuloy-tuloy na mga tema ng intraday na maabot ang kanilang kasukdulan sa huling oras, lalo na sa huling 15 minuto. Ang mga presyo ng index ay maaaring tumaas nang mas mataas at mas mababa sa panahong ito, kasama ang institusyonal na kapital na lumabas sa mga gilid, habang ang mga algorithm ay nagsusumikap na iling ang mga negosyante na nais na humawak ng mga magdamag na posisyon. Ang mga internals sa merkado ay maging iyong pinakamahusay na mga kaibigan sa mga kritikal na juncture na ito sapagkat sinabi nila sa iyo kung ano ang aasahan sa pagsasara ng kampanilya. Ang mga numero na nagpapalawak o nagkontrata sa buong session ay hinuhulaan na ang mga salungat na diskarte ay mabibigo, habang ang mga pangkaraniwang numero ay nagmumungkahi ng isang halo-halong malapit, na walang mga toro o hindi nasisiyahan sa kalalabasan.
Ang Bottom Line
Nabibigyang kahulugan ng mga mambabasa ang mga komplikadong data sa background sa araw ng merkado upang makakuha ng isang maiiwasang gilid ng kalakalan sa kumpetisyon. Sa pamamagitan ng karanasan at kasanayan, gumanti sila sa mga pagbabago sa kapaligiran bago gumising ang kilusan ng presyo sa natutulog na karamihan.
