Inirerekomenda ba ni Rogers na ang mga tao ay dapat bumili ng lupa dahil sa kakapusan nito. Sa pag-iisip nito, kailangang maunawaan ng mga namumuhunan ang pagiging praktiko ng pagmamay-ari ng lupa at ng pagpapatakbo ng isang negosyo na nakabatay sa lupa. Kailangan din nilang magkaroon ng kamalayan sa mga tukoy na uri ng mga pagpipilian sa pamumuhunan na may kaugnayan sa lupa na magagamit sa pamamagitan ng mga produktong pamumuhunan tulad ng mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) at mga tala na ipinagpalit ng salapi (ETN).
Mga Uri ng Mga Pamumuhunan sa Lupa
Ang malayang mayayamang tao ay maaaring bumili ng lupa para sa personal na paggamit, libangan - at oo, pamumuhunan. Sa kasamaang palad, ang karamihan sa mga tao ay hindi nahulog sa kategoryang ito. Ito ay humihingi ng tanong: Ang mga oportunidad ba na pagmamay-ari ng lupa at mga negosyo ay may kakayahang makabuo ng isang katanggap-tanggap na pagbabalik sa pamumuhunan para sa maliliit na namumuhunan, habang ipinagkaloob pa rin sa kanila ang mga kagalakan at katangian na nauugnay sa pagmamay-ari ng lupa? Upang masagot ang tanong na ito, kailangan mong suriin ang 10 pangkalahatang kategorya ng mga potensyal na pamumuhunan sa lupa:
- Lupa ng paninirahan sa lupaMga liblib na paggawa ng lupaMga nakakarekahang bukid Bukid na tanimanMga KayumanggiRecreational land
Residential at Komersyal na Land Investments
Ang pag-unlad ng tirahan at komersyal na lupa ay nag-aalok ng isang magagawa na pagpasok sa pamumuhunan, sapagkat halos isang walang limitasyong bilang ng mga pagkakataon sa pag-unlad ng lupa ay maaaring balangkas upang matugunan ang kapital ng mga namumuhunan at mga limitasyon sa oras. Para sa karamihan sa mga maliliit na namumuhunan, ang Real Estate Investment Trust (REIT) na mga ETF ay isang mainam na pagpipilian sapagkat hindi nila hinihiling ang direktang pamamahala, malawak silang pinag-iba ng uri ng pag-aari, sila ay pinag-iba ng heograpiya, maaari silang mabili o ibenta sa isang real-time na batayan, at ang mga ito ay napaka murang. Ang ilan ay nagpakadalubhasa sa isang uri ng real estate, ngunit ang iba, tulad ng Vanguard REIT ETF (VNQ), ay nagbibigay ng sari-sari na pagkakalantad sa pang-industriya, opisina, tingi, pangangalaga sa kalusugan, pag-iimbak ng publiko, at pag-aari ng tirahan.
Sa kasamaang palad, ang mga uri ng pamumuhunan ay nagpapabaya sa kakayahan ng may-ari ng lupa na tamasahin ang paggamit ng lupa. Samakatuwid, ang mga pag-unlad ng tirahan at komersyal na lupa ay hindi magagawa na mga pagpipilian para sa mga taong nais na tunay na maranasan ang pakiramdam ng pagmamay-ari ng lupa.
Row Crop Land at Land para sa Mga Operasyong Pang-aanak
Ang lupang binili para sa hilig na pag-aani ng bukid o para sa pagpapatakbo ng isang operasyon ng hayop ay nagbibigay ng kakayahang tamasahin ang lupa sa kamalayan ng homeowning, pati na rin mula sa paninindigan ng pagbuo ng kita. Gayunpaman, mayroong isang host ng mga problema para sa mga maliliit na namumuhunan na bumili ng lupa upang mapatakbo ang mga ganitong uri ng negosyo. Una, ang sukat na kinakailangan upang magpatakbo ng isang operasyon ng hilera-operasyon o operasyon ng hayop ay dapat na napakalaki upang mabuhay sa pananalapi. Ito naman, ay nangangailangan ng isang makabuluhang pag-uunlad ng kapital na higit pa sa kayang makuha ng karamihan sa mga tao. Bukod dito, ang patuloy na naayos na gastos na nauugnay sa pagpapatakbo ng mga uri ng operasyon ng pagsasaka ay napakataas.
Ito naman, ay nangangahulugan na ang pananalapi sa pananalapi at panganib sa negosyo para sa mga naturang operasyon ay napakataas din. Bilang isang resulta, ang isang makabuluhang halaga ng stress ay inilalagay sa may-ari ng lupa upang gawin ang mga ganitong uri ng mga pakikipagsapalaran sa negosyo na matagumpay sa pananalapi. Sa maraming mga kaso, ang antas ng stress ay lumampas sa mga benepisyo na nais ng mga tao bilang mga may-ari ng lupa. Sa pag-iisip nito, isang makatarungang pagtatasa upang sabihin na ang karamihan sa mga maliliit na mamumuhunan ay dapat iwasan ang pagtuloy sa mga ganitong uri ng mga malakihang operasyon ng pagsasaka, dahil ang mga panganib at kahirapan ng naturang aktibidad ay malamang na lumampas sa anumang mga benepisyo.
Habang nagmamay-ari ng isang tradisyunal na hilera-operasyon o operasyon ng pagsasaka ng hayop ay marahil ay hindi magagawa para sa karamihan sa mga maliliit na namumuhunan, maraming mga pagpipilian sa pamumuhunan sa agrikultura ang nagbibigay ng katanggap-tanggap na pagkakalantad sa pamumuhunan sa tradisyunal na negosyo sa pagsasaka. Halimbawa, ang Pondo ng Agrikultura ng Estados Unidos (USAG) ay isang pondo na ipinagpalit ng palitan na nagbibigay ng pagkakalantad sa mga toyo, mais, trigo, koton, asukal, kape, langis ng toyo, live na baka, mga feeder baka, kakaw, sandalan hogs, Kansas City trigo, langis ng canola, at pagkain ng toyo. Samakatuwid, sa pamamagitan ng pamumuhunan sa produktong ito, ang maliliit na mamumuhunan ay magkakaroon ng malawak na pagkakalantad sa pamumuhunan sa tradisyunal na operasyon ng pagsasaka. Ito naman, ay maaaring magamit ng namumuhunan upang matulungan ang pagsunod sa tradisyonal na kasanayan sa pagsasaka, pati na rin upang makabuo ng isang kaakit-akit na pagbabalik sa pamumuhunan sa paglipas ng panahon.
Ang mga maliliit na mamumuhunan ay maaari ring gumamit ng iba't ibang mga tala ng ipinagpalit na kalakalan (ETN) upang mamuhunan sa mga tiyak na uri ng mga tradisyunal na operasyon ng pagsasaka. Halimbawa, ang Barclays iPath Pure Beta Agriculture ETN (DIRT) ay nagbibigay ng pagkakalantad sa pamumuhunan sa mga malambot na kalakal tulad ng mais, trigo, soybeans, asukal, koton at kape, at ang Barclays iPath Pure Beta Livestock ETN (LSTK) ay nagbibigay ng pagkakalantad sa pamumuhunan sa mga baka at mga hog.
Sa mga tuntunin ng paggamit ng mga ETF at ETN bilang mga pagpipilian sa pamumuhunan na may kaugnayan sa agrikultura, kailangang maunawaan ng mga namumuhunan na marami sa mga uri ng produktong ito ay gumagamit ng mga instrumento ng derivative tulad ng mga kontrata sa futures upang makabuo ng pagkakalantad sa merkado. Bilang isang resulta, ang mga namumuhunan ay kailangang magsagawa ng isang masusing nararapat na pagsisikap sa mga ganitong uri ng pamumuhunan upang lubos na maunawaan ang kanilang mga potensyal na panganib at gantimpala. Gayunpaman, ang paggamit ng mga ETF at ETN ay malamang na magdulot ng pinakamahusay na pagkakataon para sa pagsali sa tradisyunal na malakihang operasyon ng pagsasaka.
Maliit na Oportunidad sa Pamumuhunan sa Bukid
Para sa mga maliliit na namumuhunan na tunay na tamasahin ang mas tradisyunal na kahulugan ng pagmamay-ari ng lupa, marahil ang pinakamahusay na mga pagpipilian ay mga bukid ng troso, lupang pag-unlad ng mineral, hardin ng gulay, orchards, ubasan, at libangan. Ang mga uri ng pagsusumikap ng agrikultura ay mas kaakit-akit sa mga maliliit na namumuhunan: Ang sukat ng pagbili ng lupa ay maaaring maiangkop upang matugunan ang mga hadlang sa kapital ng mamumuhunan; ang mga operasyon ay may potensyal na makabuo ng isang patuloy na stream ng kita, at ang mga mamumuhunan ay maaaring masiyahan sa pagiging nasa lupa habang ginagamit ito.
Sa sinabi nito, ang isang host ng mga ETF at ETNs ay direktang nakatali sa mga ganitong uri ng pagsisikap ng pagsasaka. Samakatuwid, ang mga maliliit na namumuhunan ay maaaring nais na isaalang-alang ang pamumuhunan sa kanila, kung magpasya sila na ang pagpapatakbo ng isang maliit na scale na operasyon ng pagsasaka ay nangangailangan ng labis na kanilang oras at mapagkukunan.
Ang MSCI Global Timber ETF (CUT) ay idinisenyo upang subaybayan ang pagganap ng mga kumpanya ng troso sa buong mundo, at may kasamang mga paghawak sa mga kumpanya na nagmamay-ari o nagpaupa ng forested land at ani ang kahoy para sa komersyal na paggamit at pagbebenta ng mga produktong gawa sa kahoy. Bilang karagdagan, ang SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF Fund (XOP) ay isa sa maraming mga pagpipilian sa pamumuhunan na nagbibigay ng pagkakalantad sa pagbuo ng mineral lupa.
Mga Isyu na Dapat Isaalang-alang
Kapag ang desisyon ay ginawa upang bumili ng hilaw na lupa bilang isang pamumuhunan o para sa kaunlaran, kailangang maunawaan ng mga mamumuhunan ang maraming mga isyu tungkol sa mga legalidad na nauugnay sa paggamit ng mga tukoy na parsela ng pag-aari. Halimbawa, ang mga paghihigpit sa paggamit ng lupa ay maaaring pigilan ang paraan kung saan ang lupa ay maaaring magamit ng may-ari, ang mga landas ng lupa ay maaaring magbigay ng pag-access sa isang bahagi ng ari-arian sa isang hindi magkakaugnay na partido, at ang pagkakaloob ng mga karapatan sa mineral ay maaaring magbigay ng isang walang kaugnayan na partido pahintulot upang kunin at ibenta ang mga mineral para sa pakinabang sa pananalapi.
Bilang karagdagan, ang mga karapatan sa riparian at littoral ay maaaring maitakda ang pag-access na ang may-ari ng lupa ay nasa mga katabing mga daanan ng tubig, at ang lay ng lupain ay maaaring magdikta kung ito ay nasa isang naranasang baha, na lubos na makakaapekto sa paraan kung paano magamit ang lupa. Sa kabutihang palad, ang mga prospective na mga mamimili sa lupa ay maaaring makakuha ng mga sagot sa mga tanong na ito sa pamamagitan ng pagsuri sa ligal na detalye para sa isang parsela ng lupa, na matatagpuan sa isang dokumento na kilala bilang isang gawa sa lupa. Ang ganitong uri ng dokumento ay karaniwang magagamit sa publiko sa pamamagitan ng internet, o maaari itong makuha ang makalumang paraan, sa pamamagitan ng pagbisita sa mga tala sa lupa at paghahati ng gawa ng naaangkop na tanggapan ng klerk ng county.
Bilang karagdagan sa mga ligal na isyu, dapat isaalang-alang ng mga maliliit na mamumuhunan ang pag-access ng lupa sa mga pangunahing kagamitan tulad ng koryente o telecommunication. Dapat ding suriin ng mga namumuhunan ang taunang obligasyon ng buwis sa buwis ng lupa, masuri ang potensyal para sa paglabag sa mga paglabag at pag-aralan ang remoteness ng lupain mula sa may-ari ng lupa, pati na rin mula sa pinakamalapit na komunidad. Mahalaga ang lahat ng mga isyung ito, dahil ang kakulangan ng mga utility ay maaaring makahadlang sa kakayahang magamit ang lupain, ang kalayuan ng lupa ay maaaring makaapekto sa mga pagkakataon na dapat tamasahin ng isang may-ari ng lupa, at ang mga buwis sa pag-aari ay maaaring makaapekto sa pananalapi ng may-ari ng lupa. Sa pag-iisip sa mga isyung ito, ang mga prospective landowners ay dapat magsagawa ng isang komprehensibong pagtatasa ng due-sipag bago magpasya na bumili ng lupa.
Pangkalahatang Pangkalahatang-ideya ng Pagpapahalaga sa Land
Ang mga namumuhunan na isinasaalang-alang ang isang pagbili ng hilaw na lupa ay kailangang mapagtanto na sila ay nakikibahagi sa isang purong haka-haka na pamumuhunan. Ito ay dahil ang hindi nabuong lupain ay hindi nakakagawa ng anumang kita, at samakatuwid ang anumang pagbabalik sa pamumuhunan ay kailangang magmula sa potensyal na kita na maaaring matanggap sa sandaling ibenta ang lupa. Sa pag-iisip nito, ang gastos ng utang para sa isang farm real-estate loan ay maaaring magamit upang makatulong na magsagawa ng paunang pagtatasa ng pamumuhunan.
Bilang ng Pebrero 2018, ang taunang rate ng porsyento para sa isang 30-taong ganap na amortized farm real-estate loan ay 6%. Batay sa rate na ito, ang lupang binili sa pamamagitan ng isang land loan ay kailangang dagdagan ng 6% bawat taon para masira ang pamumuhunan sa lupa. Sa karamihan ng mga lugar ng US, hindi ito malamang na mangyari, lalo na sa isang mahabang panahon. Samakatuwid, mula lamang sa isang pananaw sa pamumuhunan, ang hilaw na lupa ay may isang hindi kaakit-akit na pagbabalik sa pamumuhunan, lalo na kung isinasaalang-alang ng isang tao ang haba ng oras na ang mga namumuhunan ay karaniwang dapat pagmamay-ari ng lupa upang makabuo ng pagbabalik sa pamumuhunan. Dagdag pa, ang mga rate ng interes para sa mga pautang sa lupang pang-bukid ay malamang na tataas sa hinaharap, na nangangahulugang ang pagtaas ng rate ng break para sa mga pagbili sa lupa ay tataas din.
Kung ang halaga ng utang para sa isang bukid na real-estate loan ay hindi nagtatakwil sa mga maliliit na namumuhunan sa pagnanais na bumili ng lupain bilang isang ispekulatibong pamumuhunan, at naniniwala silang tunay na makapagtatag sila ng isang maliit na operasyon ng pagsasaka na matugunan ang kanilang mga kinakailangan sa kapital, mga kinakailangan sa kita at mga hadlang sa oras., maraming mga ulat sa pagpapahalaga ang madaling magamit. Ang mga ulat na ito ay maaaring makuha mula sa mga kagawaran ng agrikultura ng mga unibersidad ng estado ng estado upang makatulong na masuri ang pagiging posible ng pagtatatag ng isang maliit na bukid na operasyon ng negosyo. Samakatuwid, ang mga maliliit na namumuhunan na nais magtatag ng isang timber farm, gulay ng bukid, ubasan o hardin ay dapat na makahanap ng isang komprehensibo at napapanahong pagsusuri na nagpapaliwanag kung paano maitaguyod ang mga ganitong uri ng operasyon, ang dami ng trabaho na malamang na mapasok, ang capital outlay hinihingi, ang haba ng oras na kinakailangan upang makatanggap ng pagbabalik ng pamumuhunan, at ang malamang na pagbabalik sa pamumuhunan na makamit ng maliit na bukid sa paglipas ng panahon.
Sa wakas, at marahil pinakamahalaga, kailangang maunawaan ng mga namumuhunan na ang pamumuhunan sa lupain upang mapatakbo ang isang maliit na bukid na negosyo ng negosyo ay malamang na ang pinakamahirap at peligro na uri ng pakikipagsapalaran sa negosyo na maaaring ituloy. Ito ay dahil, bilang karagdagan sa panganib na natagpuan sa lahat ng mga pagsusumikap sa negosyo, ang mga operasyon sa pagsasaka ay nagsasagawa ng maraming mga panganib na hindi dapat harapin ng mga negosyong hindi sakahan. Ang mga halimbawa ay ang banta ng iba't ibang mga sakit sa pananim, ang potensyal para sa mga peste ng peste, isang palaging pagbabago ng kapaligiran ng panahon, at hindi matatag na presyo ng merkado. Para sa mga kadahilanang ito, kasama ang katotohanan na ang pagpapatakbo ng isang maliit na bukid na negosyo ay tumatagal ng isang malaking halaga ng pisikal na lakas, tibay, at isang napakalakas na etika sa trabaho, ang karamihan sa mga namumuhunan ay hindi maaaring hawakan ang lahat ng mga kahilingan sa pagsasaka sa isang napapanatiling batayan.
Ang Bottom Line Ng Pamumuhunan sa Lupa
Ang pagbili ng hilaw na lupa ay isang mapanganib na pamumuhunan sapagkat hindi ito bubuo ng anumang kita at maaaring hindi makagawa ng kita na kapital kapag nabili ang pag-aari. Bukod dito, ang paggamit ng isang farm real-estate loan upang bumili ng lupain ay lubhang mapanganib. Sa isip na ito, inirerekumenda na ang karamihan sa mga maliliit na namumuhunan na may pagnanais na magkaroon ng sariling lupain o magpatakbo ng isang maliit na negosyo sa sakahan ay dapat gamitin ang malawak na iba't ibang mga ETF at ETN na ngayon ay magagamit sa mga maliliit na mamumuhunan ng pagkakataon na magagamit lamang sa bakuran pondo. Sa pamamagitan ng paggamit ng mga ganitong uri ng mga produktong pamumuhunan, ang mga mamumuhunan ay dapat na matupad ang kanilang pagnanais para sa mga libangan na may kaugnayan sa lupa habang bumubuo ng isang makatwirang pagbabalik sa pamumuhunan sa paglipas ng panahon.
