Ano ang Overbought?
Ang overbought ay tumutukoy sa isang seguridad na pinaniniwalaan ng mga analyst o negosyante na ang pangangalakal kaysa sa intrinsikong halaga nito. Sa pangkalahatan ay inilalarawan ng overbought ang pinakabagong o panandaliang kilusan sa presyo ng seguridad, at sumasalamin sa isang pag-asa na itatama ng merkado ang presyo sa malapit na hinaharap. Ang paniniwala na ito ay madalas na resulta ng teknikal na pagsusuri ng kasaysayan ng presyo ng seguridad.
Ang kabaligtaran ng labis na pag-iisip ay oversold, kung saan ang isang seguridad ay naisip na pangangalakal sa ibaba ng intrinsikong halaga nito.
Mga Key Takeaways
- Ang overbought ay tumutukoy sa isang seguridad na may isang presyo na mas mataas kaysa sa intrinsikong halaga nito.Maraming namumuhunan ang gumagamit ng mga ratios ng presyo ng kita (P / E) upang matukoy kung ang isang stock ay overbought, habang ang mga mangangalakal ay gumagamit ng mga teknikal na tagapagpahiwatig, tulad ng index ng relatibong lakas (RSI).
Naipaliliwanag na Ipinaliwanag
Ang overbought ay tumutukoy sa isang seguridad na napapailalim sa isang patuloy na paitaas na presyon at ang nagmumungkahi ng teknikal na pagsusuri ay dahil sa isang pagwawasto. Ang bullish uso ay maaaring dahil sa positibong balita tungkol sa pinagbabatayan na kumpanya, industriya o merkado sa pangkalahatan. Ang pagbili ng presyon ay maaaring magpakain sa kanyang sarili at humantong sa patuloy na pagsulong na higit sa kung ano ang itinuturing ng maraming negosyante na makatwiran. Kapag nangyari ito, tinutukoy ng mga mangangalakal ang pag-aari bilang labis na pag-iisip at marami ang tataya sa isang baligtad sa presyo.
Ayon sa kaugalian, ang karaniwang tagapagpahiwatig ng halaga ng isang stock ay ang ratio ng kita-presyo (P / E). Ang mga analista at kumpanya ay gumagamit ng alinman sa publiko na naiulat na mga resulta o mga pagtatantya sa kita upang makilala ang naaangkop na presyo para sa isang partikular na stock. Kung ang P / E ng stock ay tumaas sa itaas ng sektor nito o isang nauugnay na index, maaaring makita ito ng mga namumuhunan bilang labis na pinahahalagahan at bilang isang matalinong pagkakataon sa pagbili para sa pangmatagalang pamumuhunan. Ito ay isang form ng pangunahing pagsusuri, na gumagamit ng macroeconomic at mga kadahilanan sa industriya upang matukoy ang isang makatwirang presyo para sa isang stock.
Ang pagtaas ng teknikal na pagsusuri ay nagpapahintulot sa mga negosyante na mag-focus sa mga tagapagpahiwatig ng isang stock sa presyo ng presyo. Sinusukat ng mga tagapagpahiwatig na ito ang kamakailang presyo, dami, at momentum. Ang mga mangangalakal ay gumagamit ng mga teknikal na tool upang makilala ang mga stock na labis na napahalagahan sa kamakailang pangangalakal at tinutukoy ang mga pagkakapantay-pantay na ito bilang labis na iniisip.
Paano Kilalanin ang Overbought Stocks
Nagbibigay ang teknikal na pagsusuri sa mga mangangalakal ng lalong sopistikadong mga kalkulasyon upang makilala ang mga labis na iniisip na stock. Ang stokastikong osileytor ni George Lane, na binuo niya noong 1950s, ay sinusuri ang mga kamakailan-lamang na mga paggalaw ng presyo upang makilala ang napipintong mga pagbabago sa momentum at presyo ng stock ng stock. Inilagay ng oscillator na ito ang pundasyon para sa mga teknikal na tagapagpahiwatig na naging pangunahing tagapagpahiwatig ng isang labis na labis na stock, ang kamag-anak na index ng lakas (RSI). Sinusukat ng RSI ang kapangyarihan sa likod ng mga paggalaw ng presyo sa isang nakaraang panahon, karaniwang 14 araw, gamit ang sumusunod na formula:
RSI = 100−100 / (1 + RS)
Kinakatawan ng RS ang ratio ng average na pataas na kilusan sa pababang kilusan sa isang tinukoy na tagal ng panahon. Ang isang mataas na RSI, sa pangkalahatan sa itaas ng 70, ay nagpapahiwatig sa mga mangangalakal na ang isang stock ay maaaring overbought at na ang merkado ay dapat iwasto na may pababang presyon sa malapit na term. Maraming mga negosyante ang gumagamit ng mga channel sa pagpepresyo tulad ng Bollinger Bands upang kumpirmahin ang senyas na bumubuo ng RSI. Sa isang tsart, ang Bollinger Bands ay namamalagi ng isang karaniwang paglihis sa itaas at sa ibaba ng average na paglipat ng average ng presyo ng isang stock's kamakailan-lamang na presyo. Ang mga analista na nakikilala ang isang stock na may isang mataas na RSI at isang presyo na nakakabit patungo sa mataas na dulo ng itaas nitong Bollinger Band ay malamang na isaalang-alang na ito ay labis na maisip.
Tunay na Daigdig na Halimbawa ng Mga Kundisyon ng Labis na Pag-iisip
Narito ang isang halimbawa ng isang tsart na may mataas na pagbabasa ng RSI na nagmumungkahi ng mga kondisyon ng labis na pag-iisip:
Sa tsart sa itaas, ang oversold na mga kondisyon ng RSI (sa ibaba 30) ay hinulaan ang isang tumalbog sa presyo ng stock noong Oktubre. Ang overbought RSI kondisyon (sa itaas 70) noong Pebrero ay maaaring magpahiwatig na ang stock ay pagsama-samahin o babaan sa malapit na term.
