Ang lahat ng magkakaugnay na pondo at pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) ay naniningil sa kanilang mga shareholder ng gastos na gastos upang masakop ang kabuuang taunang mga gastos sa operating. Ipinahayag bilang isang porsyento ng average na net assets ng isang pondo, ang ratio ng gastos ay maaaring magsama ng iba't ibang mga gastos sa pagpapatakbo tulad ng administratibo, pagsunod, pamamahagi, pamamahala, marketing, mga serbisyo ng shareholder, mga bayarin sa pag-iingat, at iba pang mga gastos. Ang ratio ng gastos, na kinakalkula taun-taon at isiwalat sa mga prospectus ng pondo at mga ulat ng shareholder, direktang binabawasan ang pagbabalik ng pondo sa mga shareholders nito, at, samakatuwid, ang halaga ng iyong pamumuhunan.
Kahit na ang isang maliit na pagkakaiba sa ratio ng gastos ay maaaring gastos sa iyo ng maraming pera sa katagalan.
Ayon sa isang ulat na inilathala ng Investment Company Institute (ICI) na may pamagat na "Trends in the Expenses and Fees of Mutual Funds, 2017", ang mga ratios ng gastos na natamo ng mga namumuhunan sa mga pang-matagalang pondo ng kapwa, sa average, ay tumanggi nang malaki sa higit sa 20 taon. Noong 1996, ang mga ratio ng gastos sa pondo ng mutual mutual na average ng 1.04%, na bumagsak sa 0.59% noong 2017. Ang pondo ng Hybrid ay umalis mula sa 0.95% hanggang 0.70%, at ang mga pondo ng bono ay bumaba mula sa 0.84% hanggang 0.48%.
Mga Key Takeaways
- Ang gastos ng gastos (ER) ay maaari ding tawaging management ratio (MER).Ang ratio ng gastos ay maaaring sabihin sa isang tao kung magkano ang pera mula sa isang pondo na ginagamit para sa operating gastos at mga gastos sa administratibo. Ang pagbebenta at pagbili ng mga security sa isang portfolio ay hindi kasama kapag kinakalkula ang ratio ng gastos.
Ano ang Trending Ngayon?
Ang kalakaran sa mas mababang ratios ng gastos ay maaaring maiugnay sa iba't ibang mga kadahilanan, tulad ng mga pondo ng pera sa merkado ng pagtanggi sa mga gastos upang matiyak na ang pagbabalik sa net ay mananatiling positibo sa mga panahon ng mababang rate ng interes, at mga pondo ng target na kapwa na magkakaroon ng mas mababang gastos dahil sa mga ekonomiya ng scale (target date mutual assets assets ay tatlong beses mula noong 2008). Bilang karagdagan, ang mga ratios ng gastos ay madalas na nag-iiba-iba ng mga pag-aari ng pondo, nangangahulugang bilang pagtaas ng mga asset ng isang pondo, ang mga nakapirming gastos ay malamang na kumakatawan sa isang mas maliit na porsyento ng mga net assets nito; samakatuwid, ang ratio ng gastos nito ay maaaring magkatulad na pagbaba.
Sa kabila ng mga uso na nagpapahiwatig ng isang pangkalahatang pagbaba ng mga bayarin sa maraming mga kategorya ng pondo, ang mga mamumuhunan ay dapat pa ring bigyang pansin ang mga ratio ng gastos: kahit na ang maliit na pagkakaiba sa mga bayarin ay maaaring magkaroon ng isang makabuluhang epekto sa iyong pamumuhunan sa paglipas ng panahon.
Bigyang-pansin ang Expect Ratio ng Iyong Pondo
Pag-unawa sa Mga Gastos at Mahal na Ratios
Sa pangkalahatan, ang mga ratios ng gastos para sa magkakaugnay na pondo ay may posibilidad na mas mataas kaysa sa mga ETF. Habang ang mga ratios ng gastos sa ETF ay nasa itaas ng 2.5%, ang mga gastos sa pondo ng isa't isa ay maaaring kasing taas ng 20% (karamihan, gayunpaman, ay mas mababa). Ang mga gastos sa mga pondo ng operating ay nag-iiba-iba depende sa kategorya ng pamumuhunan, diskarte sa pamumuhunan at laki ng pondo, at ang mga may mas mataas na panloob na gastos ay karaniwang ipinapasa sa mga gastos sa mga shareholders sa pamamagitan ng ratio ng gastos. Kung ang mga pag-aari ng isang pondo ay maliit, halimbawa, ang ratio ng gastos nito ay maaaring medyo mataas, dahil ang pondo ay may isang pinaghihigpitan na base ng pag-aari kung saan matugunan ang mga gastos nito.
Kung titingnan ang mga pondo at gastos, mahalaga na ihambing ang mga pondo na nagmamay-ari ng mga katulad na uri ng pamumuhunan. Halimbawa, ang mga pondong pang-internasyonal ay kadalasang napakamahal upang mapatakbo dahil namuhunan sila sa maraming mga bansa at maaaring magkaroon ng mga kawani sa buong mundo (na katumbas ng mas mataas na gastos sa pananaliksik at payroll). Ang mga malaking pondo sa kabilang banda, ay may posibilidad na mas mura upang mapatakbo. Habang makatwiran na ihambing ang mga ratios ng gastos sa maraming mga pandaigdigang pondo, hindi makatuwiran na ihambing ang mga gastos ng isang internasyonal na pondo laban sa isang malaking-cap na pondo.
Kapag nagsasaliksik ng mga pamumuhunan, maraming mga paraan na maaari mong matukoy ang ratio ng gastos ng isang pondo:
- Ang prospectus ng pondo — Kung mayroon ka nang isang shareholder, ang prospectus ay ipapadala o ipadala sa elektronik sa iyo bawat taon. Ang gastos sa gastos ay karaniwang matatagpuan sa ilalim ng heading ng "Mga shareholder Fees". Maaari mo ring tingnan ang prospectus sa website ng kumpanya ng pondo. Mga website sa pananalapi ng pananalapi - Mga website tulad ng Google Finance at Yahoo! Ang pananalapi ay may impormasyon sa ratio ng gastos para sa magkakaugnay na pondo at mga ETF. Mag-type ng simbolo ng ticker ng pondo upang matingnan ang mga impormasyon na ito.Fund screeners - Maraming mga ETF at magkakasamang mga screener ng pondo ay magagamit online. Maaari kang maghanap ayon sa kategorya o pangkat (ibig sabihin, katarungan, bono, merkado ng pera, internasyonal) at ihambing ang mga ratio ng gastos sa magkatulad na pamumuhunan. Halimbawa, pinapayagan ka ng FINRA Fund Expense Analyzer, na ihambing ka hanggang sa tatlong magkasamang pondo (o mga ETF) o ang mga klase ng pagbabahagi ng parehong kapwa pondo. Tinatantya ng tool ang halaga ng mga pondo at epekto ng mga bayarin at gastos sa iyong pamumuhunan.News journal — I-print ang mga pahayagan, tulad ng Investor's Business Daily (IBD) at impormasyon ng The Wall Street Journal na naka-print patungkol sa mga pondo, kasama ang mga gastos sa gastos.
Paano Nakakaapekto ang Mga Puhunan sa Mga Pamumuhunan
Upang makita kung paano nakakaapekto ang mga ratio ng gastos sa iyong mga pamumuhunan sa paglipas ng panahon, ihambing natin ang pagbabalik ng maraming mga hypothetical na pamumuhunan na naiiba lamang sa ratio ng gastos. Ang sumusunod na talahanayan ay naglalarawan ng mga nagbabalik sa isang $ 10, 000 paunang pamumuhunan, sa pag-aakalang isang average annualized na nakuha ng 10%, na may iba't ibang mga ratio ng gastos (0.5%, 1%, 1.5%, 2%, at 2.5%):
Tulad ng inilalarawan ng talahanayan, kahit na ang isang maliit na pagkakaiba sa ratio ng gastos ay maaaring gastos sa iyo ng maraming pera sa katagalan. Kung namuhunan ka ng $ 10, 000 sa pondo na may 2.5% na gastos sa gastos, ang halaga ng iyong pondo ay $ 46, 022 pagkatapos ng 20 taon. Kung sa halip ay namuhunan ka ng iyong $ 10, 000 sa pondo na may mas mababa, 0.5% na ratio ng gastos, ang iyong pamumuhunan ay nagkakahalaga ng $ 61, 159 pagkatapos ng dalawang dekada, isang 33% na pagpapabuti sa mas mahal na pondo.
Tandaan, ang halimbawang halimbawa na ito ay sinusuri ang mga pondo na ang mga pagkakaiba lamang ay mga ratio ng gastos: lahat ng iba pang mga variable, kabilang ang paunang pamumuhunan at taunang mga nakuha, ay nananatiling pare-pareho (halimbawa, dapat nating ipalagay din ang magkaparehong pagbubuwis din). Habang ang dalawang pondo ay hindi malamang na magkaroon ng eksaktong parehong pagganap sa loob ng isang 20-taong panahon, ang talahanayan ay naglalarawan ng mga epekto na maaaring maliit ang mga pagbabago sa ratio ng gastos sa iyong pangmatagalang pagbabalik.
Ang Bottom Line
Habang mahalaga, ang ratio ng gastos ng pondo ay hindi lamang pagsasaalang-alang kapag pagsusuri at paghahambing ng mga pamumuhunan sa pondo. Maraming mga paraan upang bumili ng mga pondo ng magkasama, kabilang ang online, at dapat ding isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang iba't ibang mga kadahilanan bago bumili, tulad ng indibidwal ng bawat pondo:
- Mga singil sa pagbebentaTaxesAge at lakiMga piraso at pagkasiraRecent pagbabago sa mga operasyon (halimbawa, nagbago ba ang payo ng pamumuhunan ng pondo?) Epekto sa iyong pag-iba ng portfolio
Dapat pansinin na ang ratio ng gastos ng isang pondo ay kumakatawan sa iyong gastos ng pagmamay - ari ng pondo - hindi pagbili o pagtubos sa pondo (mga naglo-load ng mga benta). Anumang paunang o ipinagpaliban na mga singil sa benta, bayad sa transaksyon, o mga singil sa broker ay hindi kasama sa ratio ng gastos. Ang lahat ng mga salik na ito ay dapat isaalang-alang bago gumawa ng anumang mga desisyon sa pamumuhunan. Sa pamamagitan ng pananaliksik, maaari kang makahanap ng mga pondo na nakakatugon sa iyong mga layunin at layunin habang nag-iiwan ng mas maraming pera sa iyong portfolio.
