DEFINISYON ng SEC Form 424B5
Ang SEC Form 424B5 ay ang form ng prospectus na dapat isampa ng mga kumpanya upang ibunyag ang impormasyong tinukoy sa mga form 424B2 (inihain na may kaugnayan sa isang pangunahing pag-alok ng mga security) at 424B3 (isinampa kung ang mga pangunahing pagbabago ay nangyari sa prospectus). Binalangkas ng SEC Form 424B5 ang na-update na impormasyon, mga katotohanan o kaganapan mula sa mga na-form na form na prospectus.
PAGTATAYA NG BAWAT SEC Form 424B5
Ang SEC Form 424B5 ay dapat na isampa sa loob ng dalawang araw ng negosyo sa petsa ng pagtukoy ng isang nag-aalok ng presyo o ang petsa na ginamit nang una kasunod ng epektibong petsa ng isang pampublikong alay o pagbebenta ng mga seguridad ng kumpanya. Kinakailangan ang mga kumpanya na mag-file ng form ng prospectus 424B5 alinsunod sa Rule 424 (b) (5) ng Securities Exchange Act ng 1933.
Ang SEC Form 424B5 at ang Securities Exchange Act ng 1933
Ang Securities Act ng 1933 ay naipasa upang matiyak na ang lahat ng mga bagong handog ng mga seguridad sa publiko ay ganap na na-vetted sa pamamagitan ng maingat na pagsisikap at na ang panganib at gantimpala ay malinaw na detalyado sa pahayag ng pagpaparehistro at prospectus. Ito ay upang matiyak na ang lahat ng mga prospective na mamumuhunan ay may ganap na kaalaman bago kumuha ng hindi kinakailangang panganib at mawala ang kanilang pera.
Ang Securities and Exchange Commission (SEC) ay pederal na ahensya ng regulasyon na responsable sa pagpapatupad ng Batas. Ang sinumang partido na kusang lumabag sa Batas ng 1933 ay napapailalim sa limang taon sa bilangguan, isang multa na $ 10, 000, o pareho. Ang Batas na ito ay humahawak din ng mga direktor, abugado, accountant, underwriting sindikato, at lahat ng mga taong pumirma sa pahayag ng rehistro ay sibil na mananagot para sa mga maling at maling aksyon na naglalaman ng pahayag ng rehistro at / o prospectus.
Ang Batas ay mahigpit dahil nilikha ito sa takong ng pag-crash ng stock market noong 1929, na nagdala sa bahagi dahil sa kakulangan ng transparency. Sa gayon, ang bahaging ito ng batas ay may dalawang pangunahing layunin: upang matiyak ang higit na pagiging malinaw sa mga pahayag sa pananalapi at magtatag ng mga batas laban sa maling impormasyon at mapanlinlang na mga aktibidad sa mga merkado ng seguridad.
Ang SEC Form 424B5 at Inisyal na Mga Pampublikong Alok
Kailangang punan ang SEC Form 424B5 kung mayroong anumang mga pagbabago sa materyal na nangyari sa prospectus ng isang kumpanya bago ang isang paunang pag-aalok ng publiko (IPO). Ang mga IPO ay madalas na nangyayari para sa mas maliit, mas batang mga kumpanya na naghahanap ng kapital upang mapalawak; gayunpaman, ang mga malalaking pribadong pag-aari ng mga kumpanya na naghahanap upang maipagpalit sa publiko ay maaari ring IPO. Sa karamihan ng mga IPO, ang kumpanya na pumupunta sa publiko o nagpalabas ay nakakakuha ng tulong ng isang underwriting firm. Ang underwriter na ito, madalas na isang bank banking, ay tumutulong na matukoy kung anong uri ng seguridad ang ilalabas, ang pinakamahusay na presyo ng pag-aalok, ang halaga ng mga pagbabahagi na ilalabas, at ang oras upang maihatid ang pakikitungo sa merkado.
