Si Nelson Peltz ay isa sa pinakamatagumpay na mamumuhunan ng aktibista sa mundo ng pinansiyal. Siya ang co-founder ng Trian Fund Management. Kasama ang LP kasama sina Peter May at Edward Garden.
Si Peltz ay ipinanganak noong 1942 sa Brooklyn, New York. Nagpunta siya sa paaralan sa Wharton School of Business ng University of Pennsylvania ngunit bumagsak noong 1963. Para sa $ 100 sa isang linggo, sinimulan niya ang pagmamaneho ng mga trak ng paghahatid para sa negosyo ng frozen na pagkain ng kanyang ama kung saan pinalaki niya ang $ 2.5 milyon na pribadong negosyo sa isang pampublikong kumpanya na may $ 140 milyon sa mga kita sa loob ng isang panahon ng 15 taon.
Junk Bond kahibangan
Sinamantala ni Nelson Peltz ang halaga ng pagkuha ng mga bono na may mataas na ani (basura) na ibinebenta ni Michael Milken noong 1980s. Sa pamamagitan ng paggawa ng natirang buyout na pinansyal sa mga junk bond na ito, binago niya ang kanyang katamtaman na kita sa isang multi-milyong dolyar na kapalaran. Noong 1983, nakuha ni Nelson Peltz ang interes sa Triangle Industries na noon ay nagkakahalaga ng tinatayang $ 80 milyon. Sa pamamagitan ng 1988, ang Triangle Industries ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang na $ 4 bilyon at naibenta sa konglomerong Pranses na nagmamay-ari ng Pechiney SA. Ang stock ng Triangle ay tumalon mula sa $ 10.37 ng isang bahagi sa $ 46.25 matapos ipahayag sa publiko ang deal sa pagbebenta.
Si Peltz, sa pamamagitan ng paggamit ng mga junk bond, ay binili ang National Can Corporation noong 1985 sa halagang $ 460 milyon at ang packaging division ng American Can Company noong 1986 sa halagang $ 570 milyon. Ang parehong mga kumpanya ay pinagsama upang mabuo ang American National Can Corp na naging pinakamalaking kumpanya sa pag-iimpake sa mundo.
Pagkawala at Pagbawi
Noong 1989, binili ni Peltz ang isang developer ng pag-aari ng British, ang Mountleigh Group PLC, sa halagang $ 150 milyon. Ang kanyang plano na gawing kumpanya ang isang kumpanya sa pagkuha ng sasakyan para sa mga kumpanya ng Europa ay hindi naglaho tulad ng inilaan sa pag-crash ng merkado sa real estate ng 1991 sa Britain. Ang Mountleigh ay napunta sa pagkalugi sa pagkakaroon ng $ 900 milyon na utang. Nawala ni Peltz ang lahat ng kanyang pamumuhunan sa huli.
Noong 1993, binili ni Peltz ang isang interes sa Triarc Company, Inc., isang kumpanya na naghihirap sa pananalapi na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $ 700 milyon. Noong 1997, gumawa siya ng isang malaking acquisition ng Snapple mula sa Quaker Oats sa halagang $ 300 milyon, matagumpay na pinihit ang kumpanya, at nabenta ang kumpanya ng inumin makalipas ang tatlong taon sa Cadbury's Schweppes nang higit sa $ 1 bilyon.
Pamamahala ng Pondo at Aktibismo ng Trian Fund
Noong 2005, co-itinatag niya ang Trian Fund Management, isang alternatibong investment firm, at gumawa ng pamumuhunan sa mga kumpanya tulad ng Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co,. at Domino's Pizza, sa ilang mga kaso gamit ang mga leveraged na mga pamamaraan sa buyout. Pinamamahalaan ngayon ng Trian Fund Management ang higit sa $ 10 bilyon ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM), noong 2017. Bilang isang kumpanya ng korporasyon, hangad ni Nelson Peltz na bumuo ng halaga sa pamamagitan ng pagpapabuti ng mga operasyon ng target firm. Isinasagawa niya ang kanyang mga buyout at acquisition sa mga pampublikong traded market kung saan ang mga ordinaryong shareholders ay maaaring makinabang mula sa mga positibong turnout sa mga binagong operasyon.
Nawala ng isang boto si Peltz upang ma-secure ang isang board upuan sa higanteng consumer ng Proctor & Gamble (PG), halos tatlong buwan matapos siyang mag-bid para dito. Noong Hulyo 17, 2017, si Trian ay nagsampa ng paunang ulat ng proxy sa Securities Exchange Commission (SEC) para sa halalan ng Nelson Peltz sa lupon ng mga direktor ng PG. Ang patalastas na ito ay dumating matapos na madagdagan ang pondo sa firm sa 3.3 bilyong pagbabahagi na kumakatawan sa isang 1.5% na pagmamay-ari ng kompanya. Nabanggit ni Peltz ang isang natitirang presyo ng stock bilang ang dahilan para sa pagtatangkang iling ang kumpanya. Dahil sa P&G ang pinakamalaking posisyon ni Trian sa pondo, na binubuo ng 25% ng portfolio ni Trian, naramdaman na nais ni Peltz na mas mahusay na gawin ang presyo ng kumpanya. Sa katunayan, mula 2013 hanggang Oktubre 2017, ang P&G ay ipinagpalit lamang sa pagitan ng $ 70 at $ 93, at sa panahong ito ay may mataas na $ 93.89 sa pagtatapos ng 2014. Mula sa simula ng 2015 hanggang Oktubre 2017, ang stock ay nawalan ng 1.4%.
Ang P&G ay hindi ang unang behemoth na pinuntahan ni Peltz. Noong 2013, siya ay isang beses na nakipagtipan para sa isang upuan ng board sa higanteng pagkain at inumin na si Pepsico, na nais niyang masira sa pamamagitan ng pag-iwas sa yunit ng inumin mula sa mas mahusay na pagganap ng dibisyon ng meryenda. Matapos ang halos dalawang taon na labanan ito, nahalal ni Pepsico ang tagapayo ng Trian na si William R. Johnson, sa lupon nito. Bagaman hindi ipinatupad ng kumpanya ang pag-ikot, nagpatupad ito ng isang estratehikong plano na nakita nang tumaas ang presyo ng stock nito sa tatlong taon kasunod ng pagbubunyag ni Trian ng stake nito sa kumpanya. Noong 2016, nang ibenta ni Peltz ang halos $ 2 bilyon na stake sa Pepsico, lumakad siya palayo ng may 50% na pagbabalik sa kanyang pamumuhunan.
Pamana ng Nelson Peltz
Noong Marso 2017, inilista ng Forbes si Nelson Peltz bilang isa sa 25 Pinakamataas na Kinita ng pondo ng hedge hedge noong 2016. Ang pondo ng hedge, Trian Partners Master Fund, na pinamamahalaan ng Trian Fund, ay nagbalik ng 11% na net ng mga bayarin noong 2016 ayon sa Forbes.
Ang net neto ni Peltz hanggang Oktubre 2017 ay higit sa $ 1.7 bilyon.
Si Peltz ay ikinasal kay Claudia Heffner at may 10 anak. Itinatag niya at ng kanyang asawa ang Nelson & Claudia Peltz Family Foundation noong 2003.
