Ang pamumuhunan sa indeks na mga pondo ng mutual at ETF ay nakakakuha ng maraming positibong pindutin, at nararapat. Ang mga pondo ng index, sa kanilang makakaya, ay nag-aalok ng isang mababang gastos na paraan para sa mga mamumuhunan upang subaybayan ang mga sikat na stock at bono index index. Sa maraming mga kaso index pondo outperform ang karamihan ng mga aktibong pinamamahalaang kapwa mga pondo.
Maaaring isipin ng isa na ang pamumuhunan sa mga produkto ng index ay isang walang utak, isang slam-dunk. Gayunpaman, sa sorpresa ng sinuman, ang mga tagapagbigay ng mga pondo ng magkakaugnay at pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) ay lumikha ng isang pagpatay sa mga bagong produkto ng index bilang tugon sa katanyagan ng pamumuhunan ng index. Narito ang limang bagay na dapat malaman tungkol sa mga pondo ng index habang pinaplano mo ang iyong diskarte sa pamumuhunan.
Hindi Lahat ng Mga Pondo ng Index ay Murang
Ang mga taong nagtatrabaho para sa malalaking mga pambansang korporasyon ay madalas na magkaroon ng pagkakataon na mamuhunan sa mga pondo ng index na inaalok sa 401 (k) plano na dumi ng murang mga pondo sa institusyonal. Kung ang iyong plano na 401 (k) ay naglalaman ng mga pondo ng index mula sa mga tagapagbigay ng serbisyo tulad ng Vanguard Group o Fidelity Investments, maaari kang maging tiyak na ang mga ito ay mababa ang gastos. Ang parehong mga pamilya ng pondo ay nag-aalok ng mga klase ng pagbabahagi ng kahit na mas mababang mga ratio ng gastos at nag-aalok din ng isang buong saklaw ng mga pondo ng index sa iba't ibang klase ng stock at bond asset.
Maraming mga 401 (k) ang plano, sa kasamaang palad, hindi nag-aalok ng mga pondo ng index na hindi ito mura. Maaaring totoo ito kung ang iyong tagabigay ng plano ay isang kumpanya ng seguro o kompanya ng broker na nag-aalok ng kanilang sariling mga pondo sa pagmamay-ari. Habang ang payo na tumuon sa mga pondo ng index sa iyong 401 (k) plano ay madalas na tunog, siguraduhin na titingnan mo ang mga pondo ng index na inaalok sa iyong plano upang matiyak na gumagawa ka ng pinakamahusay na mga pagpipilian. Para sa 401 (k) mga kalahok na sapat na magkaroon ng pagpili ng maraming mga pondo sa mababang gastos, ang kalamangan sa mas mataas na mga aktibong pondo ay maaaring maging makabuluhan.
Lahat ng mga Index ay Hindi Nilikha Katumbas
Mayroong isang malawak na hanay ng mga pondo na magkakaugnay na mababang halaga ng index at mga ETF na sumasaklaw sa malawakang ginagamit na mga index sa siyam na mga domestic box na estilo ng Morningstar, pati na rin malawak na ginagamit na mga indeks ng dayuhang stock. Ang parehong ay totoo sa nakapirming bahagi ng kita ng mga bagay.
Ang paglaganap ng mga produkto ng index ng ETF sa mga nakaraang taon ay humantong sa isang buong pagpatay ng mga pondo ng index na may mga salungguhit na index na mahalagang nilikha sa "lab" na may mga resulta na higit na nasubok sa likod kumpara sa pagkakaroon ng mga tunay na resulta ng merkado. Habang ang pag-pagsubok sa likod ay isang wastong tool ng analitikal, ang mga namumuhunan ay kailangang mag-ingat sa mga ETF gamit ang mga index na binubuo ng isang malaking halaga ng mga nasubok na resulta sa likod. Sa aking kaalaman walang mga panuntunan na namamahala sa pinagbabatayan na mga pagpapalagay na ginagamit sa pag-apply ng data na ito at ang mga simulate na resulta ay maaaring hindi isang tumpak na paglarawan ng mga panganib ng ETF.
Ako mismo ay mas komportable na dumikit sa kapwa pondo o ETF na sumusubaybay sa isang index batay sa data ng tunay na merkado.
Mga Pondo ng Index Hindi Kinakailangan Bawasan ang Panganib sa Pagkawala
Ang mga namumuhunan sa isang pondo ng index o pagsubaybay sa ETF sa S&P 500 sa panahon ng 2008 ay nawalan ng halos 37% kasama ang mga gastos ng pondo na sumasalamin sa pagbagsak sa pinagbabatayan na indeks. Ang mga namumuhunan sa mga produkto ng index ay sumusubaybay sa real estate sa anyo ng tiwala sa pamumuhunan sa real estate (REIT) o umuusbong na mga stock ng merkado ay dinaranas din ng malaking pagkalugi.
Gayunman, ginagawa ng mga namumuhunan sa index ng pondo ang panganib sa manager. Ito ang peligro ng isang aktibong manager na underperforming ang benchmark na nauugnay sa istilo ng kanilang pamumuhunan dahil sa mga pagpipilian sa pamumuhunan na kanilang ginagawa sa pamamahala ng pondo.
Mapapabago na Mga Index ay Maaaring Magbago
Si Vanguard, na isang malaking manlalaro sa parehong pondo ng magkasamang index at mga ETF, ay binago kamakailan ang mga pinagbabatayan na mga index para sa isang bilang ng kanilang mga pangunahing pondo sa mutual index tulad ng Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX), at marami pang iba. Ginawa ito sa malaking bahagi dahil sa mga bayarin ay kailangang bayaran ng Vanguard ang nakaraang index provider sa isang pagsisikap na mapanatili ang kanilang katayuan bilang isa sa pinakamababang mga tindahan ng pondo ng gastos sa index. Walang lumilitaw na isang masamang epekto dito, ngunit muli, ang mga namumuhunan sa index ng pondo ay kailangang manatili sa tuktok ng kanilang mga hawak para sa mga pagbabago tulad nito, na sa palagay ko ay magiging mas karaniwan habang ang ETF at ang mga nagbibigay ng pondo ng isa't isa ay patuloy na nakikipagkumpitensya sa presyo.
Mga Pondo ng Index Hindi Tiyakin ang Tagumpay sa Pamumuhunan
Ang pamumuhunan lamang sa isang pondo ng index o dalawa ay hindi nangangahulugang ikaw ay papunta sa pagkamit ng iyong mga layunin sa pamumuhunan o pinansiyal na pagpaplano. Ang mga pondo ng index ay mga tool tulad ng anumang iba pang produkto sa pamumuhunan. Upang makamit ang pinaka-pakinabang mula sa paggamit ng mga pondo ng index alinman sa eksklusibo o sa pagsasama sa mga aktibong pondo kailangan mong magkaroon ng isang diskarte.
Ang mga pondo ng index ay gumagana nang maayos pati na rin bahagi ng isang plano sa paglalaan ng asset. Ang mga pondo ng index (hindi bababa sa mga sumusubaybay sa pangunahing mga benchmark ng core) ay nag-aalok ng kadalisayan sa loob ng kanilang mga istilo ng pamumuhunan. Maraming mga tagapayo sa pananalapi ang pinagsama ang mga portfolio ng mga pondo ng index na inilalaan alinsunod sa panganib ng kanilang kliyente at ang kanilang plano sa pananalapi. Ang iba ay maaaring gumamit ng isang "pangunahing at galugarin" na diskarte kung saan ang mga pondo ng index ay bumubuo ng karamihan sa portfolio (ang core) na may napiling aktibong pondo upang sana ay mapagbuti ang pagbabalik (ang tuklasin na bahagi).
5 Mga Dahilan Upang Iwasan ang Mga Pondo ng Index
Ang Bottom Line
Ang pamumuhunan sa mga salaping pondo at mga ETF ay maaaring maging isang mahusay na diskarte sa mababang gastos para sa lahat o isang bahagi ng iyong portfolio ng pamumuhunan. Tulad ng anumang iba pang diskarte sa pamumuhunan, ang pamumuhunan sa mga pondo ng index ay nangangailangan na maunawaan mo kung ano ang iyong pamumuhunan. Hindi lahat ng mga produkto ng index ay pareho at kailangan ng mga mamumuhunan na tumingin sa kabila ng label na "index fund" upang matiyak na sila ay tunay na namumuhunan sa isang mababang halaga ng produkto na sinusubaybayan ang isang benchmark na umaangkop sa kanilang diskarte sa pamumuhunan.
