Habang natapos ang pag-ikot ng cyclical na negosyo ng semiconductor, ang pagpili ng mga stock na may mas matagal na sekular na paglago ng mga kwento ay naging mas mahalaga, pinapaboran ng UBS ang Intel Corp. (INTC) at sinasabi sa mga namumuhunan na ibagsak ang high-flying chip stock Micron Technology Inc. (MU).
Sinimulan ng analyst na si Timothy Arcuri ang saklaw sa 14 na stock ng semiconductor noong Huwebes, na napansin na kritikal ang pagpili upang maiwasan ang mahuli sa isang patuloy na pagbagsak. Nagtatampok si Arcuri ng mga kumpanya na nakikita niya na malamang na matalo ang mga inaasahang kita sa pinagkasunduan o kung saan ang mga analyst ay tila nakakakita ng mga potensyal na baligtad mula sa isang pangunahing paglipat ng negosyo. Samantala, tiningnan ng analista ang isang nagbebenta-off bilang partikular na matigas sa mga stock ng memorya, na pinapayuhan niya ang mga namumuhunan na lumapit nang mas may pag-iingat.
Bumili ng Intel
Pinagsimulan ang saklaw sa stock ng Intel nang bibilhin, na-highlight ng Arcuri ang mga prospect sa data-center na negosyo ng chipmaker at iba pang mga undervalued na bahagi ng kumpanya. Ang INTC ay nagsara ng 0.8% noong Huwebes, na binabaligtad ang isang mas maagang pagtanggi kasunod ng isang mahinang tala mula sa Stifel, na binalaan na ang siklo ng server ng Intel ay umuurong. Ang pagkuha ng stock ng Acuri ay nakarating sa kanya sa # 27 na lugar mula sa 4, 756 analyst na na-ranggo sa TipRanks website ng rating ng pinansiyal.
"Malapit na termino, ang INTC ay nakatayo upang makinabang mula sa isang malakas na bagong cycle ng produkto ng data-center (Xeon Scalable) na itinakda laban sa madaling paghahambing at isang kanais-nais na kapaligiran sa paggastos ng IT, " isinulat ng analyst ng UBS. Nakita ni Arcuri ang merkado bilang nawawalang mga bagong pagkakataon sa paglago sa paligid ng artipisyal na intelektwal (AI), na maaaring "maiangat ang lahat ng mga bangka, " at hindi lamang iyon ng NVIDIA Corp. (NVDA).
"Kung ang data ay ang bagong langis AI ay ang pagkasunog ng engine na magtutulak ng mas maraming silikon sa bawat patayo ng ekonomiya, " isinulat ni Arcuri. Inirerekumenda rin niya ang pagbili ng Broadcom Ltd. (AVGO), Marvel Technology Group Ltd. (MRVL) at tagagawa ng chip-kagamitan na KLA-Tencor Corp. (KLAC).
Bye, Micron
Inirerekomenda ng UBS ang pagbebenta ng Boise, pinuno ng memorya ng memorya ng memorya na nakabase sa Idaho hanggang sa lumalamig ang mga presyo at pinapayagan ang mga benta na maabot ang isang matatag na estado. Habang katagalan, isang paglaganap ng computing na hinimok ng AI ay dapat gumana nang mabuti para sa mga pamilihan ng DRAM at NAND, sa malapit na termino "ang pagkawasak ng demand ay nangyari dahil ang mga presyo para sa DRAM at NAND ay parehong tumaas sa C2017 ng ~ 43% at ~ 14% taon -over-year (YOY) ayon sa pagkakabanggit. " Ipinaglalaban ng Acuri na ang industriya ay kakailanganin na magmaneho ng mga presyo pabalik upang ma-access ang kahusayan ng demand, lalo na sa malaking merkado ng compute at imbakan. Inirerekumenda rin niya ang pagbebenta ng memorya ng memory giant na Texas Instruments Inc. (TXN).
Ang UBS ay maligamgam sa pagbabahagi ng NVIDIA, Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM) at Skyworks Solutions Inc. (SWKS), na binabanggit ang isang kaunting mga panganib kabilang ang "paglago / pagbabagong-anyo na naka-presyo sa."
