Daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pananalapi - kahulugan ng cff

Talaan ng nilalaman

• Ano ang Mga Aktibidad sa CFF?
• Formula at Pagkalkula para sa CFF
• Daloy ng Cash sa Mga Pahayag sa Pinansyal
• Kapital Mula sa Utang o Equity
• Positibo at Negatibong CFF
• Babala ng Mamumuhunan Mula sa CFF
• Real-World Halimbawa

Ano ang Daloy ng Cash Mula sa Mga Aktibidad sa Pananalapi?

Ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pananalapi (CFF) ay isang seksyon ng pahayag ng cash flow ng isang kumpanya, na nagpapakita ng netong daloy ng cash na ginagamit upang pondohan ang kumpanya. Kabilang sa mga aktibidad sa pananalapi ang mga transaksyon na kinasasangkutan ng utang, equity, at dividends.

Ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing ay nagbibigay ng mga mamumuhunan ng pananaw sa lakas ng pananalapi ng isang kumpanya at kung gaano kahusay na pinamamahalaan ang istruktura ng kapital ng isang kumpanya.

Cash flow mula sa mga aktibidad sa financing (CFF)

Formula at Pagkalkula para sa CFF

Ang mga namumuhunan at analyst ay gagamit ng sumusunod na pormula at pagkalkula upang matukoy kung ang isang negosyo ay nasa maayos na paglalakad sa pananalapi.

CFF = CED - (CD + RP) kung saan: CED = Cash sa daloy mula sa paglabas ng equity o utangCD = Cash na bayad bilang dividendsRP = Pagbili ng utang at equity

1. Magdagdag ng cash inflows mula sa paglabas ng utang o equity.Idagdag ang lahat ng mga cash outflows mula sa mga muling pagbili ng stock, pagbabayad ng dibidendo, at pagbabayad ng utang.Subutin ang cash outflows mula sa mga inflow na makarating sa cash flow mula sa mga aktibidad sa financing para sa panahon.

Bilang halimbawa, sabihin natin na ang isang kumpanya ay may sumusunod na impormasyon sa seksyon ng mga aktibidad sa financing ng cash flow statement:

• Pagbili ng stock: $ 1, 000, 000 (cash outflow) Mga kita mula sa pangmatagalang utang: $ 3, 000, 000 (cash inflow) Bayad sa pangmatagalang utang: $ 500, 000 (cash outflow) Bayad ng mga dibidendo: $ 400, 000 (cash outflow)

Sa gayon, ang CFF ay magiging mga sumusunod:

• $ 3, 000, 000 - ($ 1, 000, 000 + $ 500, 000 + $ 400, 000) o $ 1, 900, 000

Mga Key Takeaways

• Ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing ay isang seksyon ng pahayag ng cash flow ng isang kumpanya, na nagpapakita ng mga net flow ng cash na ginagamit upang pondohan ang kumpanya. Kabilang sa mga aktibidad sa pananalapi ang mga transaksyon na kinasasangkutan ng utang, equity, at dividends. Ang pagpapautang ng utang at equity ay makikita sa daloy ng cash mula sa seksyon ng financing, na nag-iiba sa iba't ibang mga istruktura ng kapital, mga patakaran sa dibidendo, o mga termino ng utang na maaaring magkaroon ng mga kumpanya.

Cash Daloy sa Pahayag sa Pinansyal

Ang cash flow statement ay isa sa tatlong pangunahing pahayag sa pananalapi na nagpapakita ng estado ng kalusugan ng pinansiyal na kumpanya. Ang iba pang dalawang mahahalagang pahayag ay ang balanse at pahayag ng kita. Ipinapakita ng sheet ng balanse ang mga pag-aari at pananagutan pati na rin ang equity shareholder sa isang partikular na petsa. Kilala rin bilang pahayag ng tubo at pagkawala, ang pahayag ng kita ay nakatuon sa kita at gastos sa negosyo. Sinusukat ng pahayag ng cash flow ang cash na nabuo o ginamit ng isang kumpanya sa isang naibigay na tagal. Ang pahayag ng cash flow ay may tatlong mga seksyon:

1. Ang daloy ng cash mula sa operating (CFO) ay nagpapahiwatig ng halaga ng cash na dinadala ng isang kumpanya mula sa mga regular na aktibidad sa negosyo o operasyon. Kasama sa seksyong ito ang mga account na natatanggap, mga account na babayaran, pag-amortization, pamumura, at iba pang mga item.Cash flow mula sa pamumuhunan (CFI) ay sumasalamin sa mga pagbili ng isang kumpanya at mga benta ng mga kabisera ng kapital. Iniulat ng CFI ang pinagsama-samang pagbabago sa posisyon ng cash cash bilang isang resulta ng kita at pagkalugi mula sa pamumuhunan sa mga item tulad ng halaman at kagamitan. Ang mga item na ito ay itinuturing na pang-matagalang pamumuhunan sa negosyo.Cash flow mula sa mga aktibidad sa financing (CFF) ay sumusukat sa paggalaw ng cash sa pagitan ng isang firm at mga may-ari nito, namumuhunan, at creditors. Ipinapakita ng ulat na ito ang net flow ng pondo na ginamit upang patakbuhin ang kumpanya kasama na ang utang, equity, at dividends.

Ang mga namumuhunan ay maaari ring makakuha ng impormasyon tungkol sa mga aktibidad ng CFF mula sa equity sheet ng equity sheet at pangmatagalang mga seksyon ng utang at posibleng ang mga footnote.

Kapital Mula sa Utang o Equity

Ang CFF ay nagpapahiwatig ng mga paraan kung saan nagtataas ng pera ang isang kumpanya upang mapanatili o mapalago ang mga operasyon nito. Ang mapagkukunan ng kapital ng isang kumpanya ay maaaring mula sa alinman sa utang o equity. Kapag ang isang kumpanya ay tumatanggap ng utang, karaniwang ginagawa ito sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga bono o pagkuha ng pautang mula sa bangko. Alinmang paraan, dapat itong gumawa ng mga pagbabayad ng interes sa mga may-ari nito at mga nagpapautang upang mabayaran ang mga ito sa pag-utang ng kanilang pera.

Kapag ang isang kumpanya ay dumaan sa ruta ng equity, nagbibigay ito ng stock sa mga namumuhunan na bumili ng stock para sa isang bahagi sa kumpanya. Ang ilang mga kumpanya ay gumawa ng mga pagbabayad ng dibidendo sa mga shareholders, na kumakatawan sa isang gastos ng equity para sa firm.

Positibo at Negatibong CFF

Ang pagpapautang ng utang at equity ay makikita sa daloy ng cash mula sa seksyon ng financing, na nag-iiba sa iba't ibang mga istruktura ng kapital, mga patakaran sa dibidendo, o mga termino ng utang na maaaring magkaroon ng mga kumpanya.

Mga Transaksyon na Nagdudulot ng Positibong Daloy ng Cash Mula sa mga Aktibidad sa Pananalapi

• Ang pag-iisyu ng equity o stock, na ibinebenta sa mga namumuhunanBinutang utang mula sa isang nagpautang o bankIssuing bond, na utang na binibili ng mga namumuhunan.

Ang isang positibong numero para sa cash flow mula sa mga aktibidad sa financing ay nangangahulugang maraming pera ang dumadaloy sa kumpanya kaysa sa pag-agos, na pinatataas ang mga pag-aari ng kumpanya.

Mga Transaksyon na Nagdudulot ng Negative Cash Daloy Mula sa Mga Aktibidad sa Pananalapi

• Mga Transaksyon na Nagdudulot ng Negative Cash Daloy Mula sa Mga Aktibidad sa PananalapiMagbibili muli ang mga stockDividendsPagbabayad ng utang

Ang mga negatibong numero ng CFF ay maaaring nangangahulugang ang serbisyo ay naghahatid ng utang, ngunit maaari ding nangangahulugang ang kumpanya ay nagretiro ng utang o gumagawa ng mga pagbabayad ng dibidendo at mga muling pagbibili ng stock, na maaaring masayang makita ng mga namumuhunan.

Babala ng Mamumuhunan Mula sa CFF

Ang isang kumpanya na madalas na lumiliko sa bagong utang o equity para sa cash ay maaaring magpakita ng positibong daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing. Gayunpaman, maaaring maging isang senyas na ang kumpanya ay hindi bumubuo ng sapat na kita. Gayundin, habang tumataas ang rate ng interes, tumataas din ang mga gastos sa paghahatid ng utang. Mahalaga na ang mga mamumuhunan ay humukay nang malalim sa mga numero dahil ang isang positibong daloy ng cash ay maaaring hindi magandang bagay para sa isang kumpanya na nakalulungkot na may isang malaking halaga ng utang.

Sa kabaligtaran, kung ang isang kumpanya ay muling bumili ng stock at naglalabas ng mga dibidendo habang ang mga kita ng kumpanya ay underperforming, maaaring ito ay isang tanda ng babala. Ang pamamahala ng kumpanya ay maaaring pagtatangka upang mapalaki ang presyo ng stock nito, na pinapanatili ang kasiyahan ng mga mamumuhunan, ngunit ang kanilang mga aksyon ay maaaring hindi sa pangmatagalang pinakamahusay na interes ng kumpanya.

Ang anumang mga makabuluhang pagbabago sa daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing ay dapat mag-aghat sa mga mamumuhunan upang siyasatin ang mga transaksyon. Kapag sinuri ang pahayag ng cash flow ng isang kumpanya, mahalagang isaalang-alang ang bawat isa sa iba't ibang mga seksyon na nag-aambag sa pangkalahatang pagbabago sa posisyon ng cash.

Real-World Halimbawa

Ang mga kumpanya ay nag-uulat ng cash flow mula sa mga aktibidad sa financing sa kanilang taunang mga 10-K ulat sa mga shareholders. Halimbawa, para sa taong piskal na natapos noong Enero 31, 2017, ang cash flow ng Walmart mula sa mga aktibidad sa financing ay nagresulta sa isang net cash flow na - $ 18, 929. Ang mga bahagi ng mga aktibidad sa financing nito para sa taon ay nakalista sa talahanayan sa ibaba.

Mga daloy ng cash mula sa Mga Aktibidad sa Pananalapi:	(sa USD milyon-milyong)
Pagbabago ng net sa panandaliang paghiram	(1, 673)
Mga kita mula sa pagpapalabas ng pangmatagalang utang	137
Pagbabayad ng pangmatagalang utang	(2, 055)
Bayad na nagbabayad	(6, 216)
Pagbili ng stock ng kumpanya	(8, 298)
Ang mga Dividen ay binabayaran sa hindi nakokontrol na interes	(479)
Pagbili ng hindi nakokontrol na interes	(90)
Iba pang mga aktibidad sa financing	(255)
Ang net cash na ginamit sa mga aktibidad sa financing	(18, 929)