Ano ang isang taunang plano ng muling pagbabalanse ng portfolio, at bakit kailangan mo ng isa? Kapag una kang gumawa ng isang portfolio, ang mga pag-aari ay balanse ayon sa iyong mga layunin sa pamumuhunan, pag-tolerate ng panganib, at abot-tanaw ng oras. Gayunpaman, ang balanse na ito, na kilala bilang "weighting, " ay malamang na magbabago sa oras depende sa kung paano gumaganap ang bawat segment. Kung ang isang segment ay lumalaki sa isang mas mabilis na rate kaysa sa iba, kung gayon ang iyong portfolio sa kalaunan ay magiging sobrang timbang sa lugar na iyon at maaaring hindi na magkasya sa iyong mga layunin.
Iniiwasan ng muling pag-iwas sa portfolio ang labis na timbang na ito, pinapanatili ang iyong nais na timbang sa paglipas ng panahon. Ito ay isang mahalagang hakbang upang suriin ang iyong portfolio taun-taon - sa pamamagitan ng iyong sarili o sa iyong tagapayo sa pananalapi - upang matukoy kung ano, kung mayroon man, ay kailangang muling timbangin pasulong sa susunod na taon. Depende sa pagkasumpungin ng merkado, maaaring kailanganin mong muling pagbalanse nang mas madalas kaysa sa isang beses sa isang taon. (tungkol sa muling pagbabalanse ng iyong portfolio upang manatiling subaybayan.)
Paano gumagana ang isang Taunang Plano sa Pagbabawas ng portfolio
Sa pinakasimpleng porma nito, ang isang diskarte sa muling pagbalanse ay mapanatili ang orihinal na paglalaan ng asset ng isang portfolio sa pamamagitan ng pagbebenta ng isang bahagi ng anumang segment na mas mabilis na lumalaki kaysa sa natitira at gamitin ang mga kita upang bumili ng karagdagang mga bahagi ng iba pang mga segment ng portfolio. Halimbawa, ipagpalagay na lumikha ka ng isang portfolio na binubuo ng 50% na stock, 40% na bono, at 10% cash. Kung ang mga stock ay lumalaki sa isang rate ng 10% bawat taon at ang mga bono sa isang rate ng 5%, ang mga stock ay malapit nang account ng higit sa 50% ng portfolio.
Ang isang diskarte sa pagbalanse ay magdidikta na ang labis na paglaki sa stock portfolio ay maibenta at ang mga nalikom na direksyo sa mga segment ng bono at cash upang mapanatili ang orihinal na ratio ng pag-aari. Ang diskarte na ito ay nagpapakinabangan sa pagbebenta ng mas mahusay na gumaganap na mga segment kapag ang kanilang mga presyo ay mataas at pagbili ng iba kapag ang kanilang mga presyo ay mas mababa, na nagpapabuti sa pangkalahatang pagbabalik sa paglipas ng panahon.
Ang pag-rebalancing ay maaaring maging pinaka-epektibo kapag ang mga merkado ay pabagu-bago ng isip dahil ang portfolio ay nakasalalay sa nanalong mga stock at pinipili ang mga under-presyo na paghawak sa isang diskwento. Ang ilang mga diskarte sa pagbalanse ay mas magaan kaysa sa iba: Maaaring magbalanse muli ang isa kung ang portfolio ay nagiging 5% na labis na timbang sa isang sektor, habang ang isa pa ay maaaring payagan ang hanggang sa 10% na sobrang timbang.
Pagpaplano ng Estate at Pagbubuwis
Sa parehong oras na muling pagbalanse mo ang iyong portfolio, maaari mo ring gamitin ito bilang isang pagkakataon upang makagawa ng mga pagsasaayos para sa mga layunin sa pagpaplano ng estate. Halimbawa, ang Setting sa bawat Pamayanan para sa Pagreretiro (SECURE) Act ay itinatakda na ang ilang mga benepisyaryo na walang asawa ay dapat na kumuha ng pamamahagi sa pagtatapos ng ika-10 taon ng kalendaryo kasunod ng taon ng pagkamatay ng may-ari ng IRA.
Nangangahulugan ito na ang iyong mga benepisyaryo ay maapektuhan ng isang hindi inaasahang mataas na bayarin sa buwis depende sa kung kukuha sila ng mga pamamahagi at ang pangkalahatang halaga ng minana na IRA. Kung ang isa sa iyong mga layunin ay iwanan ang iyong mga assets ng portfolio sa iyong asawa, mga anak, o iba pang mga benepisyaryo upang maibigay para sa kanila kung mamatay ka, kailangan mong magkaroon ng kamalayan at magplano para sa mga kahihinatnan ng buwis na maaaring makatagpo batay sa kung paano ang iyong portfolio at mga pag-aari ng pagreretiro ay nakaayos.
Isaalang-alang ang Mga Gastos
Ang pag-rebalancing ay maaari ding gawin sa mas madalas na pana-panahong mga agwat, tulad ng bawat quarter o anim na buwan, anuman ang mga kondisyon ng merkado. Gayunpaman, mas madalas ang isang portfolio ay muling nabalanse, mas mataas ang mga komisyon o mga gastos sa transaksyon. Gayundin, ang ilang mga custodians ng pamumuhunan ay maaaring limitahan ang paglilipat ng pera mula sa isang pondo o klase ng asset sa iba pang sa isang tiyak na bilang ng mga beses bawat taon.
Ang isang paraan upang maputol ang mga bayarin ay sa pamamagitan ng paglista ng mga serbisyo ng isang kamakailang lumitaw na robo-advisor. Ang mga awtomatikong serbisyo na ito ay nagsasagawa ng mga pangunahing gawain sa pangangasiwa ng pera-tulad ng muling pagsasaalang-alang sa portfolio - sa isang maliit na bahagi ng gastos ng isang tagapayo ng tao. Mayroong ilang magagamit na ngayon sa mga mamimili, at ang kanilang base ng asset ay mabilis na lumalaki. (tungkol sa kung ang mga tagapayo ng robo ay talagang kumilos sa iyong pinakamahusay na interes.)
Ang isa pang pagsasaalang-alang sa muling pagbalanse ay para sa mga taxable account, ang anumang mga pamumuhunan na naibenta sa isang kita ay napapailalim sa mga buwis na nakakuha ng kapital.
Ang Bottom Line
Ang pagbalanse ay pangunahing tungkol sa pamamahala ng peligro. Halimbawa, kung ang iyong orihinal na portfolio ay binubuo ng 60 porsyento na stock at 40 porsyento na mga bono, sa isang malakas na pamilihan ng equity kung saan lumalaki ang mga stock (at nang hindi muling pagbagsak), ang ratio ay maaaring maging 90:10. Ang nasabing isang stock-heavy portfolio ay walang pagkakaiba-iba at marami itong riskier. Maaari itong maging maayos para sa mga may mataas na pagpapaubaya para sa panganib at isang mahabang abot-tanaw na peligro, ngunit maaaring maging masama para sa isang taong nais magretiro sa susunod na taon o dalawa.
Makakatulong sa iyo ang pagbabalik-tanaw ng portfolio ng portfolio upang mapanatili ang iyong orihinal na paglalaan ng asset at bawasan ang iyong halaga ng panganib. Maaari rin nitong pagbutihin ang pangkalahatang pagbabalik ng iyong portfolio sa paglipas ng panahon na may mas kaunting pagkasumpungin. Karamihan sa mga serbisyo ng pamamahala ng pera, mga kumpanya ng pondo ng isa't isa, at variable na mga carrier ng annuity ay nag-aalok ng serbisyong ito, kung minsan nang libre. Para sa karagdagang impormasyon kung paano makakatulong ang muling pagbalanse sa iyong portfolio, kumunsulta sa iyong tagapayo sa pananalapi.
