Ang kape ay halos tanyag sa mga negosyante ng kalakal dahil sa natutulog na mga tao ang unang bagay sa umaga. Ang kape ay sa pinakamalawak na ipinagbibili ng pangkat na "breakfast commodities", na binubuo ng kape, asukal, kakaw at orange juice. Ito rin ang pinaka-aktibong traded na ani ng agrikultura sa mga tropical na kalakal.
Ang Estados Unidos ay ang pinakamalaking consumer ng kape sa halos kalahating bilyong tasa bawat araw, ngunit ang Canada, Mexico at Europa ay hindi malayo sa likuran. Ang numero unong tagagawa ng kape ay ang Brazil, na nagkakahalaga ng halos 60% ng kabuuang kabuuang paggawa ng kape. Dahil sa katotohanang ito, ang mga presyo ng kape, na kilalang-kilala pabagu-bago ng pana-panahon, ay lubos na naapektuhan ng lagay ng panahon sa Brazil at, sa mas maliit, sa kamag-anak na halaga ng pera sa Brazil, ang tunay. Ang isang buwang panahon noong 2014 ay nakita ang pagtaas ng mga presyo ng futures ng kape, at pagkatapos ay bumagsak, humigit-kumulang 20%.
Ang bilang dalawa at tatlong bansa na gumagawa ng kape ay Vietnam at Colombia. Pangunahin ng Vietnam ang pangunahing uri ng kape na may mas mataas na antas ng caffeine kaysa sa mas tanyag na iba't ibang arabica na ginawa sa Brazil, Colombia at iba pang mga pangunahing bansa na gumagawa ng kape tulad ng Ethiopia.
Ang buong pandaigdigang supply at demand ay pangunahing driver ng mga presyo ng kape. Ang demand para sa kape, nang bahagya sa pagtaas mula noong taong 2000, ay medyo matatag, bagaman maaari itong maapektuhan ng antas ng pagpapasya ng mga mamimili. Ang supply, o napag-uusapan na supply ng hinaharap, ng kape ay maaari at nag-iiba-iba nang malaki sa taon-taon. Sa katulad na fashion sa mga kadahilanan na nakakaapekto sa orange juice, ang magandang panahon at mga bumper na pananim ay karaniwang nagpapadala ng mga pagbagsak ng mga presyo, habang ang tagtuyot o iba pang mga natural na sakuna na nagbabanta sa mga pananim ng kape sa mundo ay kadalasang nagdudulot ng mga presyo sa skyrocket. Hindi pangkaraniwan na makita ang mga futures ng kape na doble sa presyo o mahulog sa kalahati sa kurso ng isang taon.
Mayroong dalawang pondo na ipinagpalit, o mga ETF, na magagamit sa mga namumuhunan sa US at iba pang mga mamumuhunan na direktang subaybayan ang pagganap ng merkado ng kape: ang iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Kabuuang Bumalik ETN (JO) at ang iPath Pure Beta Coffee ETN (CAFE).
Ang iPath Dow Jones-UBS Kape ETN
Ang iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Kabuuang Return ETN ay nag-aalok ng mga potensyal na pagbabalik na magagamit sa pamamagitan ng isang hindi natagpuang pamumuhunan sa ETF sa mga kontrata sa futures ng kape. Ito ay inilaan upang ipakita ang pagganap ng Dow Jones Coffee Index, sa pamamagitan ng paghawak ng mga kontrata sa futures ng kape sa pinakamalapit na buwan. Kasama rin sa pondo ang rate ng interes na nakuha mula sa cash collateral na namuhunan sa mga perang papel sa US Treasury (T-bills).
Ang ratio ng gastos ng pondo ay 0.75%. Dahil ang mga paghawak ng pondo ay mga kontrata sa futures kaysa sa mga stock, walang ani na dividend. Ang JO ang pinakamalaki at pinaka likido na ETF ng kape, na may kabuuang mga ari-arian na higit sa $ 100 milyon.
Ang iPath Pure Beta Coffee ETN
Ang iPath Pure Beta Coffee ETN, na inilaan upang maipakita ang pagganap ng Barclays Capital Coffee Pure Beta Kabuuang Return Index, naiiba sa iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex ETN pangunahin ng diskarte sa pamumuhunan. Parehong naghahanap ng kita sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga kontrata sa futures ng kape, ngunit habang ang pondo ng JO ay nagpapanatili ng pamumuhunan sa harap ng buwan ng pangangalakal para sa mga futures ng kape, ang estratehiya na ginagamit ng Pure Beta Coffee ETN ay sumusunod na walang ginawang pamantayang pagsasanay sa rollover mula sa isang buwan ng pangangalakal hanggang sa susunod. Ang pagpili ng mga buwan ng pangangalakal ay nasa pagpapasya ng tagapamahala ng pondo, na maaaring pumili upang mamuhunan sa isang bilang ng mga iba't ibang mga buwan ng pangangalakal sa isang pagsisikap upang maiwasan ang mga negatibong epekto ng contango at kita mula sa normal na pag-urong ng mga presyo sa futures.
Ang pondong ito ay mayroon ding ratio ng gastos na 0.75%. Sa pamamagitan lamang ng $ 5 milyon sa mga ari-arian at isang katumbas na mas mababang average na dami ng pang-araw-araw na kalakalan, ang pondo ng Pure Beta ay nag-aalok ng mas kaunting pagkatubig kaysa sa JO. Ang parehong mga pondong ito ay mga tala na ipinagpalit ng palitan na inilabas ng Barclays Bank. Alinman ang pondo ay maaaring mag-apela sa mga namumuhunan na naghahanap na gumamit ng mga ETF upang mag-isip sa mga presyo ng futures ng kape.
