Sa pagtaas ng mga rate ng interes, at malawak na inaasahan ng Federal Reserve na mag-anunsyo ng higit pang mga pagtaas sa rate, ang Goldman Sachs Group Inc. (GS) ay gumawa ng isang napapanahong ulat na nagpapakilala sa mga stock na umuusbong sa kalikasan na ito at malamang na tangkilikin ang patuloy na paglaki. Partikular, nalaman nila na ang mga namumuhunan ngayon ay dapat na pabor sa mga stock na may mababang leverage at malakas na sheet ng balanse. Ito ang pangalawang kwento ni Investopedia sa ulat na iyon at nakatuon sa walong stock: Surgical Inc. (ISRG), Align Technology Inc. (ALGN), Illumina Inc. (ILMN), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Robert Half International Inc. (RHI), Valero Energy Corp. (VLO), Electronic Arts (EA) at Pioneer Natural Resources Co (PXD).
| Stock | Sektor | YTD Makakuha |
| Matalinong Surgical | Pangangalaga sa kalusugan | 33% |
| Pag-align ng Teknolohiya | Pangangalaga sa kalusugan | 53% |
| Illumina | Pangangalaga sa kalusugan | 28% |
| Ulta Kagandahan | Discretionary ng Consumer | 15% |
| Robert Half | Mga Pang-industriya | 24% |
| Valero | Enerhiya | 34% |
| Mga Elektronikong Sining | Teknolohiya ng Impormasyon | 30% |
| Mga Mapagkukunang Likas ng Pioneer | Enerhiya | 13% |
| Median S&P 500 Stock | 2% |
Ang Malakas na Balanse Sheet Basket ng Goldman ay may kasamang 50 mga stock sa pangkalahatan. Ang aming mas maaga na artikulo ay tumingin sa maraming mga piling Goldman sa sektor ng teknolohiya ng impormasyon.
Malakas na Balanse Sheet at Paglago
Tulad ng sinipi sa aming naunang artikulo, nahanap ng ulat na "sa kaibahan ng kasaysayan, marami sa mga kumpanya na may pinakamalakas na sheet ng balanse ngayon din ang mga kumpanya na may pinakamalakas na paglaki." Lalo na partikular, ipinapahiwatig nito na "ang 6-buwan araw-araw na ugnayan ng aming sheet sheet ng balanse na may aming factor ng paglago ay katumbas ng 0.6, na ranggo sa ika-98 na porsyento na kamag-anak sa huling 35 taon."
Mga pagpapahalaga
Ang median stock sa Strong Balance Sheet Basket ay may pasulong na P / E ratio na 22 beses na tinatayang kita sa susunod na 12 buwan, kumpara sa 17 beses para sa median stock sa S&P 500 Index (SPX), at kumpara sa 14 na beses para sa median stock sa Mahinang Balanse Sheet Basket. Upang mailagay ang pananaw na ito sa pagpapahalaga, tiningnan ni Goldman ang mga ratio ng PEG, na naghahati sa mga ratio ng P / E sa pamamagitan ng inaasahang mga rate ng paglago sa mga kita. Sa batayan na ito, nalaman nila na ang "pagpapahalaga ay naaayon sa mga average na average, " pagdaragdag, "ang kamag-anak na PEG ratio ng malakas kumpara sa mahina na balanse ng mga firms na kasalukuyang katumbas ng 1.5x, na ranggo lamang sa ika-51 na porsyento mula noong 1980."
Panganib na Panganib
Sa isang paalala, naniniwala ang Goldman na ang mataas na ugnayan ng malakas na sheet ng balanse na may paglaki, tulad ng inilarawan sa itaas, ay kumakatawan sa isang potensyal na peligro. Habang pinapaboran nila ang parehong mga kategorya ng mga stock, binabalaan nila na ang ugnayan na ito ay nangangahulugan na "ang pag-ikot na malayo sa momentum at paglago ng mga stock ay maaari ring timbangin sa mga matibay na stock ng sheet sa kabila ng malakas na argumento ng macroeconomic para sa kanilang outperformance."
Samantala, batay sa data ng portfolio hanggang Marso 31, napag-alaman ng Goldman na ang mga malaking pondo na magkasama ay may kaunting pagtagilid patungo sa mga matibay na stock ng balanse. Sa kabaligtaran, "ang mga pondo ng bakod sa pangkalahatan ay nagmamay-ari ng mas malaking pagbabahagi ng cap ng merkado sa mga stock ng sheet ng balanse at humahawak din ng mas mahina na stock ng sheet ng balanse bilang nangungunang 10 mga posisyon."
Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng TagabigayMga Kaugnay na Artikulo
Nangungunang mga stock
8 Mga Marka ng Kalidad Upang Bumili Pagkatapos ng 'Overdone' Oktubre Sell-Off
Mga tool para sa Pangunahing Pagsusuri
Dahil sa Sipag sa 10 Madaling Mga Hakbang
Mga tool para sa Pangunahing Pagsusuri
Ang Karamihan sa Crucial Financial Ratios Para sa Penny Stocks
Nangungunang mga stock
8 Mga Marka ng Kalidad na Maaaring Umunlad sa Isang Pabagu-bago na Pamilihan
Nangungunang mga stock
10 Mga stock na mayaman ng Profit para sa Lean Times
Pinansiyal na mga ratio
Pagtatasa sa Hinaharap ng isang Stock Gamit ang Presyo-to-Kumita Ratio at PEG
Mga Kasosyo sa LinkKaugnay na Mga Tuntunin
Kahulugan ng Mutual Fund Ang kapwa pondo ay isang uri ng sasakyan ng pamumuhunan na binubuo ng isang portfolio ng mga stock, bond, o iba pang mga security, na pinangangasiwaan ng isang propesyonal na tagapamahala ng pera. higit pa Paano Ang Mga Namumuhunan ay Maaaring Magsagawa ng Dahil sa Sipag sa isang Kumpanya na katatagan ay tumutukoy sa pananaliksik na nagawa bago pumasok sa isang kasunduan o isang transaksyon sa pananalapi sa ibang partido. higit na Halaga ng Pamumuhunan: Paano Mamuhunan Tulad ng Warren Buffett Ang mga namumuhunan na tulad ng Warren Buffett ay pumili ng undervalued stock trading na mas mababa kaysa sa kanilang intrinsic na halaga ng libro na may pangmatagalang potensyal. higit pang Hedge Fund Ang pondo ng halamang-bakod ay isang agresibong pinamamahalaang portfolio ng mga pamumuhunan na gumagamit ng mga posisyon na leveraged, mahaba, maikli at derivatif. higit pang Maikling Kahulugan ng Pagbebenta Maikling pagbebenta ay nangyayari kapag ang isang namumuhunan ay naghihiram ng isang seguridad, ibinebenta ito sa bukas na merkado, at inaasahan na bilhin ito pabalik nang mas kaunting pera. higit pa sa S&P 500 Mini Kahulugan Ang E-mini S&P 500 ay isang kontrata sa futures na ipinagpalit ng elektroniko na kumakatawan sa isang-ikalima ng halaga ng karaniwang S&P 500 futures na kontrata. higit pa