Talaan ng nilalaman
- Mga Kategorya ng Kompensasyon
- Mga kalamangan ng Paggamit ng isang Bayad na Tagapayo lamang
- Cons of Paggamit ng isang Fee-only Advisor
- Paano Maghanap ng isang Tagapayo na Bayad
- Ang Bottom Line
Dapat ka bang nagtatrabaho sa isang tagapayo lamang sa pinansiyal? Maraming mga benepisyo sa pagtatrabaho sa isang tao na iginanti lamang sa kung ano ang direktang singilin niya sa mga kliyente, at hindi mula sa mga komisyon na nakuha mula sa pagbebenta ng mga produktong pampinansyal o mga transaksyon sa pananalapi. Ngunit may mga drawback din. Suriin at pag-usapan natin ang mga pagpipilian.
Mga Key Takeaways
- Maraming mga tagapayo sa pananalapi ang lumilipat sa isang istraktura na bayad lamang sa kabayaran, kung saan tumatanggap sila ng parehong patag na bayad para sa kanilang mga serbisyo sa pagpaplano bilang kapalit ng mga tradisyonal na komisyon o mga bayarin batay sa AUM.Ang mga pakinabang ng bayad-kasama lamang ang transparency, walang nakatagong bayad, at hindi bias dahil sa mga salungatan ng interes na magbenta ng isang tiyak na linya ng produkto o alok ng kumpanya. Ang mga pagbawas ay maaaring magsama ng pagbabayad ng higit kaysa sa gagawin mo sa isang tradisyunal na istraktura, maaaring hindi sila mas sanay kaysa sa tradisyonal na mga tagapayo, o isang limitadong saklaw ng mga produkto at serbisyo na inaalok.
Mga Kategorya ng Kompensasyon
Ang mga pangunahing modelo ng kabayaran para sa pinansiyal na tagapayo ay:
- Ang mga tagapayo na singilin lamang ng isang oras o isang flat fee para sa mga serbisyo sa pagpaplano na ibinibigay nila. Depende sa pakikipag-ugnayan, maaari silang magbigay ng limitado o komprehensibong payo. Ang mga pakikipagsapalaran ay maaaring isang beses o patuloy.Ang mga adapter na naniningil batay sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM), halimbawa, 1% ng halaga ng account sa pamumuhunan. Ang pakikipag-ugnayan ay maaaring o hindi maaaring magsama ng pagpaplano at / o iba pang payo, na karaniwang pangalawang sa pamamahala ng pera.Advisors na nakakatanggap lamang ng mga komisyon batay sa pagbebenta ng isang produkto o isang transaksyon sa pananalapi, tulad ng isang stock trade. Ang payo o pagpaplano ay maaaring maging sulit sa pagbebenta ng produkto (tulad ng isang stockbroker), o maaaring sila ay isang pangunahing bahagi ng mga serbisyo (tulad ng isang tagaplano sa pananalapi).Ang mga tagalalagyan na mabayaran sa pamamagitan ng isang kumbinasyon ng mga bayarin, mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala at / o mga komisyon. Ang eksaktong halo ay nag-iiba sa pamamagitan ng tagapayo. Kilala rin bilang "bayad na batay sa bayad, " pinapayagan ng modelong ito ang mga tagapayo na mag-alok sa mga kliyente ng mas malawak na hanay ng mga serbisyo pati na rin ang pakikipagtulungan sa kanila upang ipatupad ang mga rekomendasyon at subaybayan ang pag-unlad.
Nagkaroon ng ilang debate tungkol sa kung paano ang bayad sa "bayad-lamang" ay dapat na tinukoy - pangunahin, kung isasama ba nito ang pangalawang pangkat, ang mga nagsingil batay sa AUM. Sa pangkalahatan, bagaman, karamihan ay sumasang-ayon, ang bayad-lamang ay tumutukoy sa pagbabayad mula sa naayos, flat, oras-oras, o mga bayarin na batay sa porsyento.
Mga kalamangan ng Paggamit ng isang Bayad na Tagapayo lamang
Ang isa sa mga pangunahing pakinabang ng pagpili ng isang tagapayo lamang ng bayad ay ang kalayaan mula sa likas na salungatan ng interes na maaaring lumitaw kapag ang isang makabuluhang bahagi ng kita ng tagapayo ay nagmula sa pagbebenta sa iyo ng mga produktong pinansyal. Ang pag-aalala na dapat mong magkaroon ng isang potensyal na kliyente ay kung inirerekomenda ng isang tagapayo ang isang tiyak na produktong pampinansyal sapagkat pinapahusay nito ang kanyang ilalim na linya at kung ang mga inirekumendang produkto ay tunay na sa iyong pinakamahusay na interes. Sa katunayan, sa ilang rehistradong rep at iba pa na kumita ng lahat o bahagi ng kanilang kabayaran sa pamamagitan ng komisyon na maaaring hinihiling na pumabor sa mga produkto na inaalok ng kanilang employer - na maaaring o hindi ang pinakamahusay na mga sasakyan para sa iyong sitwasyon. Dahil ang mga tagapayo na bayad lamang ay hindi nagbebenta ng mga produkto na nakabase sa komisyon, tumatanggap ng bayad sa referral, o iba pang mga form ng kabayaran, ang potensyal para sa mga salungatan ng interes ay limitado.
Para sa kadahilanang ito, maraming inirerekumenda na magtrabaho ka lamang sa isang tagapayo na singilin ang isang bayad. Ang katwiran ay ang mga ito ay kumikilos bilang isang katiwala at ligal na kinakailangan upang kumilos sa iyong pinakamahusay na interes, dahil ikaw ang kanilang kliyente. Kadalasan, ang isang tagapayo ay isang katipunan kapag nagsingil siya ng bayad para sa mga serbisyo sa pagpaplano at / o namumuhunan ng pera sa isang account sa pagpapayo. Gayundin, ang mga Rehistradong Tagapayo sa Pamumuhunan at Mga Sertipikadong Plano ng Pinansyal na Aksyon ay nagsisilbing fiduciary. Sa kaibahan, ang isang tagapayo na kumikita lamang ng mga komisyon ay gaganapin sa isang mas mababang pamantayan at hindi kinakailangang gumawa ng rekomendasyon ng 'pinakamahusay na interes', ngunit sa halip na isa na 'angkop' para sa iyong mga pangangailangan.
Ang isa pang pakinabang sa paggamit ng mga tagapayo sa pinansiyal lamang ay ang pagkakataon para sa kanila na mag-alok ng isang layunin na pangalawang opinyon ng iyong sitwasyon. Ito ay totoo lalo na kung ang tagapayo ay nakikipagtulungan sa mga kliyente sa isang oras-oras, as-kailangan na batayan o marahil ay gagawa ng isang pinansiyal na plano o pagsusuri sa pananalapi para sa isang nakapirming bayad sa proyekto. Ang mga serbisyo dito ay maaaring saklaw mula sa pagtugon sa isang tukoy na tanong sa pananalapi hanggang sa isang pagsusuri ng iyong portfolio ng pamumuhunan o isang buong plano sa pananalapi na pinutok.
Cons of Paggamit ng isang Fee-only Advisor
Ang lahat ng ito ay maaaring totoo, ngunit mayroon pa ring ilang mga potensyal na pagbagsak sa modelo ng bayad lamang.
Una sa lahat, ang mga tagapayo na bayad lamang ay maaaring magastos. Halimbawa, sabihin natin sa pamamagitan ng proseso ng pagpaplano, ang isang tagapayo lamang ng bayad ay natuklasan ang pangangailangan at inirerekumenda na ang isang kliyente ay bumili ng isang produkto na nakabase sa komisyon, tulad ng seguro sa kita ng kapansanan. Kung ang tagapayo ng bayad lamang ay hindi nagbebenta ng produkto, kung gayon ang kliyente ay kailangang makahanap at magtrabaho sa isang broker ng seguro, pagdaragdag ng mga karagdagang hakbang sa isang kumplikadong proseso. Gayundin, ang broker ng seguro ay tumatanggap ng isang komisyon mula sa pagbebenta ng produkto - kaya natapos ang kliyente na magbabayad ng parehong bayad at isang komisyon (kahit na sa iba't ibang mga tao). Gayundin, ang ilang mga estado ay nililimitahan ang kakayahan ng isang tagapayo na singilin ang isang bayad para sa pagsusuri ng mga produktong seguro o pangangailangan lamang.
Dahil dito, ang tagapayo ng bayad lamang ay dapat na limitahan ang mga serbisyong inalok niya at / o singilin ang mga kliyente ng mas mataas na bayad. Para sa mga mayayamang indibidwal na nais at magbayad ng isang malaking retainer, ang isang tagapayo na bayad lamang ay maaaring tamang pagpipilian. Ngunit, para sa maraming mga indibidwal na may limitadong mga mapagkukunan o na ang mga ari-arian ay nakatali sa mga kwalipikadong plano, ang mga gastos sa labas ng bulsa para sa isang tagapayo lamang ay maaaring makakuha ng pagbabawal.
Walang anyo ng kabayaran sa tagapayo ay walang salungatan. Kung nagtatrabaho ka sa isang tagapayo na mabayaran sa pamamagitan ng isang porsyento ng mga assets ng pamumuhunan sa ilalim ng pamamahala, maaari mo bang siguraduhin na ang kanyang payo ay hindi ikiling patungo sa pagpapanatiling marami sa iyong pera sa ilalim ng payo hangga't maaari? Halimbawa, kung tatanungin mo ang tungkol sa pag-alis sabihin ng $ 200, 000 mula sa iyong mga account sa pamumuhunan upang mabayaran ang iyong utang, masisiguro mo ba na ang kanilang potensyal na nawalang kita ay hindi pa nag-udyok sa payo ng tagapayo laban sa paggawa nito?
Isa pang isyu na dapat isaalang-alang ay ang isang kanais-nais na istraktura ng kabayaran tulad ng bayad-lamang ay hindi matiyak na ang tagapayo ay may kakayahan. Tulad ng anumang iba pang propesyonal, tulad ng isang abogado o isang accountant, magkakaiba-iba ang kaalaman at karanasan ng bayad-pinansiyal na tagapayo. Ang ilang mga tagapayo ay may higit na kadalubhasaan kaysa sa iba. Bilang karagdagan, ang ilang mga tagapayo ay maaaring mas mahusay na angkop sa pakikipagtulungan sa mga kliyente na may iyong natatanging pangangailangan kaysa sa iba. Halimbawa, ang isang tagapayo lamang sa bayad na dalubhasa sa pagtatrabaho sa mga guro at mga empleyado ng gobyerno na papalapit sa pagretiro marahil ay hindi ang pinakamahusay na tagapayo para sa isang mataas na kita ng tatlumpu't isang propesyonal sa pribadong sektor.
Ang ilang mga tagapayo na bayad lamang ay maaaring makitungo sa mga kliyente na may pinakamababang antas ng mga ari-arian upang mamuhunan, o singilin ang isang minimum na bayad na katumbas sa antas ng pag-aari. Maaaring ibukod nito ang ilang mga namumuhunan na may mas maliit na mga portfolio na nangangailangan ng payo. Gusto mong maunawaan ang mga isyu tulad nito kapag ginagawa ang iyong paghahanap para sa isang tagapayo na bayad lamang.
Paano Maghanap ng isang Tagapayo na Bayad
Ang National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) ay isa sa pinakamalaking propesyonal na samahang pang-propesyonal ng mga tagapayo sa pinansiyal lamang sa bansa. Mayroon itong makahanap ng isang link ng tagapayo sa website nito. Maaari kang maghanap sa pamamagitan ng zip code at pagkatapos ay sa pamamagitan ng lugar ng pagdadalubhasa. Tandaan na pinapatakbo ng mga miyembro ng NAPFA ang gamut mula sa mga solo practitioner hanggang sa mga malalaking kumpanya ng multi-advisor. Bilang karagdagan, ang mga miyembro ng NAPFA ay nag-aalok ng isang malawak na hanay ng mga pagpipilian sa serbisyo, kabilang ang oras-oras na mga serbisyo na kinakailangan, patuloy na payo sa pamumuhunan at portfolio, at halos lahat ng nasa pagitan.
Ang Garrett Planning Network ay isa pang samahan ng mga tagaplano lamang ng pinansiyal na kadalasang nakatuon sa pagbibigay ng oras-oras na payo. Mayroong isang antas ng overlap sa pagiging kasapi ng Garrett Planning Network at NAPFA. Mayroon din itong makahanap ng isang function ng tagapayo.
Ang propesyon ng accounting ay mayroon ding pagtatalaga sa pinansiyal na pagpaplano para sa mga CPA na tinatawag na PFS (Personal Financial Specialist). Mangyaring tandaan na habang maraming mga may hawak ng pagtatalaga ng PFS ay bayad lamang, hindi sila kinakailangan. Kailangan mong tanungin ang mga taong ito kung paano sila nabayaran; narito ang isang link upang makahanap ng isang lokal na may hawak ng PFS.
Ang Certified Financial Planner Board ay mayroon ding direktoryo ng mga pinansiyal na tagapayo na humahawak sa pagtatalaga ng CFP. Muli, ang pagiging isang CFP ay hindi nangangahulugang ang tagapayo ay bayad lamang. Kamakailan lamang ay binago ng CFP Board ang mga klasipikasyon sa kompensasyon upang isama ang bayad-bayad, bayad-at-komisyon, at komisyon. Nagkaroon ng ilang kontrobersya na nakapalibot sa kahulugan nito ng bayad-lamang, kaya muli ang mga mamumuhunan na gumagamit ng database na ito ay kailangang magtanong at masigasig sa pagsisiyasat ng mga tagapayo na natagpuan dito upang matiyak na bayad lamang sila. Narito ang isang link sa CFP Board na makahanap ng isang pinansiyal na tagaplano ng kanilang site.
Ang Bottom Line
Mahalagang maunawaan na ang kalidad ng payo na natanggap mo ay hindi lamang nakatali sa modelo ng kabayaran ng tagapayo. Gayunpaman, ang uri ng payo na natanggap mo ay maaaring maapektuhan ng modelo ng kabayaran ng tagapayo. Ang kabayaran mula sa mga komisyon sa pagbebenta sa mga produktong pampinansyal ay maaaring maging sanhi ng mga tagapayo na magrekomenda ng mga produkto na ipinag-uutos ng kanilang employer at / o mga produkto na bumubuo ng pinakamataas na komisyon para sa tagapayo. Ang mga produktong ito ay maaaring hindi palaging ang pinakamahusay na akma para sa iyong sitwasyon kahit na natutugunan nila ang pamantayan ng pagiging angkop.
Ang mga kritiko ng bayad-tumutol lamang na ang ganitong uri ng pag-aayos ay may posibilidad na maging mas mahal. Siyempre, ang mga bayarin ay isang pangunguna na gastos - ngunit hindi nagkakamali, ang mga komisyon na binayaran sa isang tagapayo sa pananalapi ay lumabas din sa iyong bulsa sa anyo ng mas mababang pagbabalik sa iyong pamumuhunan. Ang bayad-lamang ay hindi isang perpektong pag-aayos, ngunit sa pangkalahatan ito ay medyo mas malinaw; Ang mga bayarin na sisingilin para sa payo ay mas nakikita; ang mga komisyon ay maaaring mas mahirap matukoy.
Gayundin, walang tagapayo (o pangkat ng tagapayo) ang maaaring mangibabaw sa lahat. Mayroong mga oras na maaari mong mas mahusay na gumana sa isang tagapayo na dalubhasa sa ilang mga produkto na nakabase sa komisyon, tulad ng isang kapansanan o seguro sa kalusugan, at nauunawaan ang iba't ibang mga pagpipilian. Gayunpaman, kung nais mo ang payo tungkol sa pagpaplano sa pagretiro, at hindi kinakailangang bumili ng isang tukoy na produkto, ang isang tagapayo na singilin ang mga bayarin sa pagpaplano ay maaaring tamang pagpipilian.
